34.7億罰單始末 頂格處罰資本大鱷鮮言

在資本市場屢次違規的A股奇葩第一人鮮言自食其果，遭到了來自監管層的頂格處罰。

3月30日，證監會對「資本大玩家」鮮言依法作出「沒一罰五」的頂格處罰，罰金高達34.7億元，這也是證監會開出的「史上最大罰單」。

去年全年證監會的罰沒金額為42.83億元，如今鮮言一人所領的罰金就達到34.7億元，佔比高達81%。

作為曾經操縱匹凸匹(600696，曾用名為多倫股份)的資本「大鱷」，鮮言曾在市場上多次違規，並於2015年遭到上海證監局的立案稽查，但其依舊不改往常作風。去年起控制慧球科技以來，亦是頂風作案，操縱了1001項奇葩議案，挑釁意味十足，引起輿論嘩然。

值得注意的是，鮮言操縱過的匹凸匹和慧球科技目前已先後淪為ST，其中慧球科技遭證監會處罰，目前正處於停牌階段。匹凸匹大股東已變成五牛基金，近日連發17份公告描述去年巨虧4.6億元的「成績單」，並自3月29日實施退市風險預警，股票變為「*ST匹凸」。

頂格處罰

證監會一紙處罰書，鮮言被永遠禁入市場。

這是繼2月24日對鮮言系列案件首次表態之後，證監會再次明確對鮮言及其背後的上市公司作出處罰。

證監會行政處罰書中表示，鮮言存在信息操縱、傘形信託操縱、大股東惡意操縱等違規行為。

證監會文件指出，在傘形信託操縱中，由鮮言實際控制、使用的「劉某傑」「鮮某」「夏某梅」證券賬戶以及14個信託賬戶共計28個HOMS交易單元，交易資金來源於鮮言、鮮言控制的公司及14個信託計劃，交易MAC地址高度重合。

在市場操縱過程中，鮮言通過資金、持股、信息等優勢，通過自己控制的賬戶之間買賣操縱多倫股份股價。

2015年4月9日，多倫股份提出更名申請，一周后得工商局批准，從房地產秒變互聯網金融公司。彼時，鮮言實際控制的傘形信託賬戶組已埋伏到上市公司。

一個月之後，上市公司才披露更名事宜，多倫股份股價連續6日漲停，此前利用信息便利提前埋伏的鮮言賬面獲利接近1.4億元。

此後，鮮言通過虛假申報，以及未按規定報告、公告其持股信息等方式繼續操縱多倫股份股價和交易量，從2014年1月17日至2015年6月12日期間，非法獲利超過5.78億元。

證監會在處罰書中表示，鮮言作為多倫股份實際控制人、董事長、董事會秘書，採用多種手段操縱上市公司股價，行為特別惡劣，嚴重擾亂證券市場秩序。

事實上，此次證監會給出的處罰書是對此前調查結果的再一次落實。早在今年2月14日，證監會便對與鮮言相關的ST慧球「1001項奇葩議案」，開出了罰沒款總額合計達34.8億元的高額行政處罰罰單，鮮言等11名當事人被採取終身證券市場禁入措施。

證監會新聞發言人張曉軍在會上指出，廣西慧球科技股份有限公司(下稱「ST慧球」)「1001項議案」於今年1月4日在網上曝出，隨後立即引發市場和社會輿論的廣泛關注。證監會1月5日對其進行立案調查。

這並不是鮮言第一次遭受處罰，2015年，鮮言曾因多倫股份信息披露違法被上海證監局行政處罰。但調查之後，鮮言並未收斂自己的行為，從多倫股份轉身至ST慧球幕後實際控制人，今年1月5日再次導演了「1001項奇葩議案」等，極具挑釁意味。

證監會指出，ST慧球的「1001項議案」未經上交所批准便發布，違反了信披規定。另外，議案內容還存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。

張曉軍申明，「1001項議案」事件不是單純的上市公司信息披露違法行為。涉案相關公司及實際控制人、上市公司董事等無視黨和政府權威，打著信息披露的幌子，挑戰黨和政府的權威，藐視法律規定，性質惡劣、情節嚴重，必須依法嚴懲。

融資救場？

被終身禁入證券市場的鮮言，操縱兩家A股上市公司*ST匹凸匹和ST慧球科技后導演了一出出大戲之後，兩者分別因涉嫌信息披露違規違法被證監會處以570萬元和943萬元罰沒款。

慧球科技在經過鮮言的控制與上交所對抗，起訴監管部門等一系列奇葩事件之後，落得人心動蕩，高層紛紛離職的尷尬局面。

而一年前被上海五牛股權投資基金管理有限公司(下稱「五牛基金」 )接盤的匹凸匹也罕見地密集發聲，在3月27日晚連續發布17份公告，稱因公司連續兩年虧損，其中2016年凈虧損4.6億元，股票將被實施退市風險警示，股票簡稱由「匹凸匹」變更為「*ST匹凸」。公告同時稱，公司將啟用新網站，曾被宣稱「價值10億」的域名www.p2p.com已停止使用。

這也意味著，如果今年繼續虧損，匹凸匹將面臨著退市的尷尬境地。不過，按照五牛基金買入ST匹凸匹10億元左右的成本來看，任憑其退市並不是最好的選擇。

匹凸匹公告也稱，為爭取撤銷退市風險警示，2017年，公司將在不動產投資與運營、融資租賃、股權投資、等業務領域全面推進，以融資租賃等金融服務業務為重點，提升業績，爭取2017年扭虧為盈。

不僅如此，五牛基金似乎也在付出行動，多年沒有進行再融資的匹凸匹於3月31日發布了質押股票融資公告。

根據公告，匹凸匹()(五牛基金一致行動人)將持有的160萬股(占公司總股本的0.47%)質押給東吳證券，用於辦理股票質押式回購交易業務，購回時間為2017年7月4日。

截至3月31日，匹凸匹()共持有匹凸匹2000萬股，占公司總股本的5.87%。本次質押后，匹凸匹()累計質押股份數量為1905萬股，占其所持有公司股份的95.25%，占公司總股本的5.59%。上述股份質押主要用於補充流動資金，以滿足其業務發展需要。

和鮮言一樣，五牛基金實際控制人韓嘯在舉牌匹凸匹的過程中，也發生過舉牌卻不及時披露的違規事項。2015年9月25日，上交所就此發函問詢，匹凸匹於9月28日披露此事。然而在上海五牛舉牌的一周時間裡，匹凸匹股價足足上漲了50%。

另外，根據匹凸匹2016年年報，該公司第一大股東為上海五牛股權投資基金管理有限公司，第三大股東為上海五牛亥尊投資中心(有限合夥，下稱「五牛亥尊」)，持股1702.88萬股。

不過，從基金行業協會的資料反映來看，第三大股東五牛亥尊並未備案。公開資料顯示，五牛亥尊成立於2014年12月，控股股東為韓嘯持有的上海翀贏資產管理有限公司，持股比例為95%，然而五牛亥尊早在2016年2月份之前便入主了匹凸匹。

時代周報記者就匹凸匹融資及五牛基金違規問題致電五牛基金公關部，截至發稿未能收到回復。