2017，堅定看好消費股！

中美關係不確定性很大，外貿大戰有可能一觸即發，在房地產限購的情況下，2016依靠房地產一飛衝天來帶動經濟已經不再可能。在出口受限、製造業下滑的情況下，投資和消費才是可能的依靠。

投資是一個很好的拉動GDP的好工具，遺憾的是基本面不太好，而且漲幅也不小，無論從投資還是博弈的較角度來看，當下都不是一個好的介入時機。

另一個方向是消費股，考慮到經濟發展的需要，首選能帶動GDP的大宗消費。除了房地產之外，汽車，對就是汽車。遺憾的是，A股的汽車股已經不便宜了。幸運的是，H股上市的汽車標的看起來估值還算便宜。一個字，干，因為這是2017年的一個好的方向。本人首選$廣汽集團(02238)$ ，邏輯課參見@pkuxhy 的帖子。

除了汽車這個大宗消費，還有一些消費標的，如家電，這也可能是一個方向。考慮到家電是房地產的小弟，可能受制於房地產的限購。所以，相對汽車來說，家電本人只能根據市場情緒偶爾參與。

消費中還有旅遊，這裡本人選擇了$華僑城A(SZ000069)$ ，原因就不再多說了，主要邏輯是這傢伙是假地產股，真旅遊股，且當前嚴重受到鄙視，但業績優良。加上深圳可能直轄市等等概念，必須重倉參與。

消費股中的白酒是一個大類，優質龍頭已經一飛衝天，我就不再追漲了。其它白酒小弟雖然估值也不高，但大魚吃小魚是可能的。考慮到有些機會，只能根據市場情緒擇機參與了。關於小市值酒企的選擇，可參見雪球第一冬粉大佬的帖子。

消費中還有牛奶，對，這是一個穩定增長的行業。從龍頭的角度，選擇伊利不會錯。但本人更偏愛市銷率高的光明，覺得彈性更好，且已長線參與。

對了，消費股還有航空！巴菲特老爺子的冬粉很多，可能會擇機受到炒作。好處是，當下的航空股估值特別是H股航空股估值仍然具有誘惑力。

總結起來，2017年一定是一個大消費的好年頭，原因是國家在外貿受限、房地產受限和投資驅動效果不好的情況下，消費特別是大宗消費可能成為首選，其它消費可能會受到挖掘。

風險無處不在！主要風險在於人民幣突然大幅貶值，中美外貿大戰升級，南海爭端升級等等突發事件。

股市有風險，投資需謹慎！