智能投顧 or傳統投顧，哪家強？

市場暴跌后賣出、交易太過頻繁、相信自己能跑贏股市……著眼於「如何賺錢」，越來越多人意識到了專業的重要性，而現實是，理財「優越感」只存在於極少的高門檻家庭資產配置當中，且細數其中，相當數量的資產配置建議並不「優越」：理財師水平良莠不齊、理財師人才需求缺口大、理財師或理財平台目的不純、私人理財高門檻……

而智能投顧的出現，無疑是基於財富管理的深刻領悟，並將對傳統投顧產生前所未有的衝擊。

(一)來自傳統理財的疑難雜症

1、私人財富管理專業人才缺口大

由招商銀行和貝恩資本聯合發布的《2015年私人財富報告》指出：2015年，個人可投資資產在1000萬元人民幣以及上的客戶數量達100萬人，可投資資產112萬億人民幣。這些資本的去向，很大程度由理財師們給出的建議決定。

不過，根據美林的調查，在亞洲，45%的資產由經驗少於10年的理財師管理，其中20%的資產由經驗少於5年的理財師管理。而且迄今為止在內地，僅有2家上市的財富管理公司。

這意味著，在現存的個人理財機構水平參差不齊的情況下，要真正給客戶提供全球著眼、長期規劃、細枝末節並且專業精準的投資理財服務依舊非常困難。也就是說，目前，保險公司、第三方理財公司和私人銀行等財富管理人員，在客戶越來越高的財富管理要求面前，慢慢有些力不從心。

2、理財規模持續擴大 服務資源缺少

更大的問題在於，從A股市場賬戶持倉市值可以看出，持倉市值在50萬以下的賬戶比重高達94%，這類群體較難享受到真正專業投資指導及財富管理服務。而隨著財富積累保持較快速度的增長，2016-2017年個人可投資財產規模仍將持續增大。

一項調查結果顯示，人們在未得到專業理財人員的指導和資訊時，一生中損失的個人財產從20%到100%不等。越是居於頂端的高凈值、超高凈值人群佔用的服務資源越大，創收也越大;越是接近底端的財富人群，服務則越不經濟。正印證了那句「窮人越窮，富人越富」。廣大的普通投資者依然還對在售的各類理財產品感到迷茫。

(二)基於財富管理的深刻領悟

在美國，傳統理財行業也同樣面臨諸如「10萬美元困境」，不過這已在智能投顧爆髮式發展中有所改變：2010年，智能投顧公司Betterment成立，一年後Wealthfront公司在矽谷成立，此後，各類智能投顧公司如雨後春筍般層出不窮，短短几年內，兩大巨頭Wealthfront、Betterment的估值均已達到10億美元水平，且傳統金融機構也紛紛以收購、合作或自建的形式布局自身的智能投顧平台。

所謂「智能投顧」又稱「機器人理財」、「機器人投顧」，是虛擬機器人基於客戶自身的理財需求，通過演算法和產品來完成以往人工提供的理財顧問服務。用戶無需掌握太多市場和金融產品知識就可以使用該服務。智能投顧依託大數據的計算系統，通過機器學習與用戶友好型界面相結合，提供可以和專業投資管理專家媲美的投資顧問服務。近兩年，智能投顧在美國興起，它提供全自動的、以演算法為基礎的投資組合管理建議。

可以說，智能投顧解決了傳統理財水平良莠不齊等問題，提升了私人理財的個性化與專業化的效率和標準，是基於財富管理的深刻領悟，或將改變未來每個家庭的理財需求。

(三)理財也開掛：智能投顧那些你不知道事

來自市場的普遍質疑是，機器人理財怎麼可能來替代人類?事實是，智能投顧不但改變了傳統私人理財的服務模式，且是對金融本質進一步優化。

智能投顧全流程均可以在互聯網上實現，不僅能高效、精準匹配用戶資產管理目標，還能7×24 隨時響應客戶需求。而傳統投顧服務則以線下面對面服務為主，時間、場地受限，部分還需要提前預約，非常麻煩。

傳統投顧一對一的投資理財詢問服務有成本高，服務對象少、知識儲備不足，經驗較少、存在道德風險等缺點。智能投顧將人工智慧和大數據等技術引入投資顧問領域，可以處理海量的信息，快速應對時勢，規避個人主觀決策風險、道德風險。

(四)好買基金推出的智能投顧服務---好買機器人管家(下載儲蓄罐APP可見)具有五大優勢：

1、最優配置

相較而言，人工投顧依靠的是人的力量，憑藉專業知識、經歷、以及對各個資產類別、理財產品的熟知程度為投資者提供服務，水平良莠不齊。

而智能投顧的專業性在於「計算機+大數據+互聯網+資產組合理論」。好買機器人管家依託大數據的計算系統以及不斷優化的基於BL模型的核心資產配置演算法以及底層標的篩選邏輯，通過機器學習與用戶友好型界面相結合，提供可以和專業投資管理專家媲美的投資顧問服務，且水平標準統一。

2、降低門檻

用戶無需掌握太多市場和金融產品知識，只需要在使用初期回答幾個簡單的問題，就可以得到和專業投資管理專家媲美的投資顧問服務。 這相當於只要1000元起投，你就得到了一份過去百萬客戶免費的理財諮詢服務。我們可以對比下傳統投顧和智能投顧的門檻，就能一目了然。

3，戰勝人性。

智能投顧解決了人類感性因素的痛點，比如有些傳統投顧在市場變化中不能嚴格遵守投資策略的非理性因素。好買機器人管家採用資產再平衡策略，作為投后組合管理技術，幫助策略有效運行。

即在整個好買機器人管家的交易中，會涉及到五種類型的再平衡：買入再平衡、賣出再平衡、調整配比再平衡、波動再平衡、觀點再平衡。其中波動再平衡、觀點再平衡由好買發起，條件觸發會強制執行，當然投資人也可以選擇關閉平衡功能。

4，降低成本。

對比傳統線下投顧，以股份制商業銀行的私人銀行為例，流程包括了解客戶需求、制定理財方案、實施理財方案以及後期的跟蹤調整，其中理財方案的敲定既需要客戶與理財顧問面對面交流，也需要理財顧問評估客戶的實際情況進行方案設計，費用自然高昂。

基於此，好買機器人管家的最優「私人定製」遠遠簡化於傳統理財的服務流程。客戶在使用智能投顧的過程中，無需掌握太多市場和金融知識，只需要輸入自己的年齡、財務狀況、風險偏好等信息，整個過程不超過15分鐘，智能投顧就可以為其制定個性化、差異化的資產管理計劃。這些都由機器來執行，服務成本極低。

智能投顧還能7*24小時監控，無時空限制提供理財服務。傳統投顧更達不到全天服務的要求，更不能跨時區，而智能投顧解決了時間與區域的痛點，好買機器人可在任何時候滿足用戶的理財需求。

5，利益一致。

傳統投資顧問服務的信息披露晦澀，存在金融產品供應商與客戶利益相衝突的問題，比如目的不純只為賺取傭金的想法等。

而對於智能投顧來說，信息更透明，能夠有效避免利益衝突。比如，好買機器人管家讓用戶在購買任何一款組合之前，都可以清晰地知曉背後交易策略的觸發規則與特色，方便投資者根據自己的需求來進行選擇。好買機器人管家對投資理念、金融產品選擇範圍、收取費用等披露充分，且客戶隨時隨地可查看投資信息。並且，嚴格執行程序或模型給出的資產配置建議，也不會為了業績誤導客戶操作而獲得更高的傭金收入，減少了道德風險。

通過上面分析，我們可以匯總對比下智能投顧與傳統投顧：

伴隨大數據、人工智慧的發展，以及金融產品、信息的大爆炸，我們有理由相信，未來投資將交給專業的人去打理。低門檻、高專業性、操作便捷的智能投顧，至少在中低收入人群中，將逐步取得傳統的投資顧問!