第三方支付加速洗牌 牌照價格飆升10倍

銀行卡收單「96費改」這一年：第三方支付加速洗牌 牌照價格飆升10倍

界面新聞 張曉雲ZXY

一年前的9月6日，對銀行卡收單行業來說是個不同尋常的日子。

2016年3月，央行和發改委發布了《關於完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》（下稱《通知》），對銀行卡收單業務的收費模式和定價水平進行了重要調整，《通知》於2016年9月6日正式實施。這次手續費的調整，在為實體商家降本降費的基礎上，又在「市場化定價、借貸分離、取消商戶類別」等方面進行了重大變革，因此被業內稱為「96費改」。

易觀智庫支付行業分析師王蓬博向界面新聞表示，「96費改」實際上是市場倒逼改革的一個很好的案例。由於移動支付的普及力度，線下刷卡的用戶增速下降，整個市場面臨天花板到來的時候，也令改革少了很多阻力。

「96費改」這一年，銀行卡收單行業過得怎麼樣？困擾行業多年的套碼、切機、信用卡套現、渠道套用等違規現象是否得到根治？市場的競爭格局有何改變？

在業內人士看來，一方面，監管部門的監管力度更嚴了。今年3月，央行副行長范一飛明確表示，當前支付行業存在一些問題，一是市場供大於求的問題比較嚴重，行業競爭過度；二是由於支付機構內控薄弱、風險管理放鬆等原因，對消費者的保護不夠。范一飛當時指出，對持證的支付機構加強監管，對違規行為敢於「亮劍」，進行處罰。

收單市場亂象頻發，套碼、切機等違規行為屢禁不止，收單機構也為此屢屢「收穫」央行的罰單。以上海地區為例，今年8月，人民銀行上海總部頻頻開出罰單，已有24家被罰，罰金超418萬元人民幣。

另一方面，「總體上，『96費改』有效地遏制了收單服務市場長期存在的商戶資料造假、套碼等針對銀行卡刷卡手續費率的套利行為，市場環境大幅改善。」王蓬博稱，「這有利於市場的長期穩健發展和降低監管成本。」

一位支付行業資深人士向界面新聞表示，在整個銀行卡產業鏈中，收單環節技術含量低、可替代性強，屬於典型的完全競爭行業，利潤微薄，獲利渠道單一，主要靠收單服務費維持機構運轉。在「96費改」新政后，收單環節從政府指導定價變為市場定價，競爭更趨激烈。

王蓬博表示，對於第三方支付收單機構來說，也直面了一個陣痛期，迫使他們紛紛轉型，包括向線上行業收單和線下以智能POS等為依託的綜合金融服務平台轉型。通過進一步的變革和減員增效等有利的措施，可以看到，目前幾家大型的收單機構已經扭虧為盈，順利地度過了這個時期。

王蓬博預計，收單機構未來轉型的速度將加快，隨著網聯的建立，線上線下收單一體化將成為趨勢，更多的收單機構將被迫向著利潤率更高的服務模式轉變，構建商戶服務平台，提供更多增值服務，從而切入2B端服務市場，在打通商戶信息流的基礎上，提供例如基於互聯網金融平台的POS貸、徵信數據支持等服務。

競爭是把雙刃劍，也有部分第三方收單機構因為「玩不起」，選擇了「賣身」。「因為新牌照暫時不批，而支付又是互聯網金融的一個『入口』，對獲取流量、獲得數據都有意義，所以現在想拿到支付牌照的互聯網企業很多。因此，第三方支付牌照水漲船高。」上述支付行業資深人士稱。

界面新聞記者曾跟蹤的一單互聯網支付牌照生意，叫價從2015年中到2016年底，已經漲了10倍。7月初，界面新聞記者以收購的名義向一位牌照中介詢價，一張地區性銀行卡收單牌照當時的報價高達6億，而一張全牌照（互聯網支付、移動支付、銀行卡收單）的價格更是突破20億大關。「很多牌照擁有者有捂牌惜售的傾向。」該中介稱其每天接到詢問報價的人比之前多了很多，市場較火熱。（記者苗藝偉對本文亦有貢獻）