銀行房貸今年大概率「急剎車」

增長迅猛

隨著房地產調控措施的實施，銀行去年猛增的房貸可能被踩下「急剎車」。目前，A股上市的5家銀行和H股上市的2家銀行均發布了2016年年報，其中，僅江陰銀行(行情002807,買入)的住房按揭貸款餘額同比下降，其餘六家的房貸規模都大幅增長，少則增三成，高則漲了近三倍。隨著監管趨嚴，去年高增長的房貸，今年增速放緩已是可以預見。

資產荒下，房貸拉動銀行業績

去年，商業銀行的房貸增長迅猛。

江蘇銀行(行情600919,買入)的年報顯示，去年住房按揭貸款餘額為695.7億元，較上年增長了33.96%。招商銀行(行情600036,買入)個人住房貸款餘額7203.05 億元，比上年末增長46.62%，佔零售貸款的比重為47.37%。中信銀行(行情601998,買入)住房按揭貸款餘額4206.30億元，比上年增長63.03%。平安銀行(行情000001,買入)的年報顯示，2016年住房按揭貸款餘額達852億元人民幣，比2015年增長了85.41%。

H股上市的銀行中，郵儲銀行年報顯示，2016年末個人住房貸款餘額9039億元，增長56.60%。浙商銀行年報顯示，去年年末個人住房貸款為88.12億元，較2015年末的22.04億元人民幣上升了299.82%。

在已經發布年報的上市銀行中，僅有江陰銀行個人住房按揭貸款餘額為3.9億元，比上年的5.69億元有所下滑。江陰銀行並沒有公布其原因。

在去年低利率、資產荒以及去庫存政策背景下，小微企業融資需求較弱，低風險的房貸業務成了拉動銀行業績的引擎。

中信銀行就表示，去年「加大低資本佔用的個人住房按揭貸款業務投入力度」，個人住房按揭貸款新增1642.84億元，佔全部新增貸款的47.05%，平均定價為基準利率下浮9.03%。招商銀行也表示，2016年順應市懲客戶需求，積極支持住房按揭貸款需求，同時穩妥推進小微貸款投放。

年報還看好，結果遇上「調控」

讓各家銀行沒料到的是，調控來得如此之快。

在2016年報中，銀行仍紛紛表示了對房貸業務的看好。平安銀行的年報中就有，「進一步調整住房按揭貸款客群結構，加大對優質客戶的投放力度，有效提升新發放貸款質量，按揭貸款不良率維持在較低的水平。」

去年年底，央行就已開始對各家銀行進行窗口指導，要求控制房貸新增規模。近期央行下發的《做好信貸政策工作的意見》，對房貸政策明確要求:加強對商業銀行窗口指導，敦促其優化信貸結構、合理控制房貸比重和增速。

有報道指出，房貸比可能成為今年人民銀行MPA(宏觀審慎評估體系)考核的重要內容。銀行業內人士坦言，有了MPA這項監督利器，商業銀行在審核個人房貸上已不敢怠慢。

央行的態度異常明確。央行營業管理部主任周學東在接受採訪時表示，今年個人房貸新增貸款的佔比預計會下降到30%以內，相對於2016年45%左右的佔比來說，將會有明顯下降，增速也將下調。海通證券(行情600837,買入)首席經濟學家姜超指出，如果今年全年房貸佔比只有30%，比去年縮水1/3，而前兩個月房貸超發，那麼未來的房貸一定會大幅萎縮。

央行數據顯示，今年2月，新增拽部門中長期貸款3804億元，環比1月份的6293億元已下降2489億元。

目前很多商業銀行收縮個人住房抵押貸款的新增規模，各地方分行向總行彙報個人房貸數據和投放計劃的頻率也大幅提升。因此，去年還在高增長的住房按揭貸款，今年增速放緩是大概率事件。