證監打惡記| 以私募基金之名行非法集資之實 中逢昊被審查起訴

《財經》記者 陸玲 秦嘉敏/文 王東/編輯

近年來，在證監會加大對私募機構違法違規行為的查處力度之下，一批私募機構違法違規案件開始浮出水面。中逢昊投資基金管理（北京）有限公司（下稱「中逢昊」）即是典型。

2015年3月，證監會稽查部門相關人員在「兩個加強、兩個遏制」專項檢查中發現，中逢昊在登記備案、合格投資者、資金募集、投資運作方面涉嫌違反《私募投資基金監督管理暫行辦法》（下稱《辦法》）的相關規定，即對中逢昊啟動立案調查。

據了解，目前該案已經移送公安機關，現已進入審查起訴階段。公安機關經過調查認定中逢昊涉嫌非法集資，已將中逢昊實際控制人曹津逢依法逮捕。

涉嫌非法集資

2015年3月，北京證監局在專項檢查中發現，中逢昊未按規定在私募基金產品募集完后20個工作日內辦理私募基金產品備案，同時部分報送信息與實際情況不符，隨即啟動立案調查。

據北京證監局稽查人員介紹，案發之時，中逢昊共有4支私募基金產品，但只備案了一支產品，且備案產品不合規。

北京證監局調查發現，該公司合格投資者制度落實不到位，沒有對投資者的風險識別和承受能力進行實質評估，存在大量投資低於100萬元的個人投資者。

「4支產品的投資者當中，符合合格投資者認定標準的只佔到20%左右，並且存在很多5萬、10萬的投資者。而在投資者總人數方面，募集完成的3支產品投資者均超過了250人。」稽查人員告訴《財經》記者。

在銷售活動中，中逢昊存在公開募集，誇大宣傳的行為。中逢昊的網站上一度登載產品募集說明書的封面，同時承諾保本、保證收益。此外，中逢昊還存在未按合同約定向投資者進行基金運作的信息披露，未按規定披露與項目公司的關聯關係等問題。

正是由於中逢昊上述違法違規行為，導致監管機構和投資者無法真正、全面地了解公司項目運行的信息，風險積聚。2015年12月，中逢昊的部分產品出現兌付危機。

與此同時，北京證監局接到群眾舉報，稱中逢昊發行的「保理債權分級計劃1期」產品未按期兌付，涉及投資人200餘名，涉及金額2000餘萬元，另有2.3億餘元兌付情況不詳。

「當時，中逢昊實際控制人曹津逢待在美國，經工作人員反覆勸說，曹津逢於2016年2月回國，並承諾要調配資金解決目前的兌付問題」。稽查人員告訴《財經》記者。

中逢昊的行為實際是以私募基金之名行非法集資之實。風險爆發后，由於投資者眾多、資金量較大，對案件的處置造成了不少困難。據悉，北京證監局立即與公安機關建立聯動機制，最終由北京市政府組織下屬部門聯合化解了事件潛在的社會風險。

法律意識淡薄

「中逢昊的案例反應了部分私募基金管理人法律意識淡漠。在《辦法》已頒布實施、有法可依的情況下，仍無視法律法規」。證監會稽查部門相關負責人表示。

2014年私募基金正式被納入證監會監管。隨後，證監會發布了《辦法》，加強對私募基金的監管。《辦法》要求各類私募基金管理人應當向基金業協會申請登記，私募基金募集完畢應當向基金業協會辦理備案。

「案發時，《辦法》已經發布一年多，中逢昊相關高管對於《辦法》並沒有認真研讀，對登記備案也不以為意，以工作太忙為由只備案了一支產品。」稽查部門相關人士告訴《財經》記者。

值得注意的是，登記備案不等同於監管部門對其經營行為合法合規性的「背書」，亦不構成對私募基金管理人投資能力的認可，不作為任何增信手段。

而中逢昊對外宣稱，公司經證券投資基金業協會審批，於2014年正式獲取私募基金管理人資格，成為國家認可的可以從事私募基金業務的金融機構。「是一家頂級的PE投資公司和基金管理公司。投資範圍包括全球50多個國家的100多個行業，成功發行並管理過多個產業的上百億基金」。

中逢昊總部辦公地位於北京北四環的超5A級寫字樓「盤古大觀」。

據了解，當證監會稽查部門對公司進行暗訪時，中逢昊的辦公場所內的一次性紙杯已經被陸續前來的投資者取用一空，公司的副總裁只能躲在附近的一間咖啡廳處理工作。

對於證監會的調查，中逢昊一度以消極對抗應對。當時，中逢昊實際控制人曹津逢待在美國。中逢昊時任總裁、擬認定的違法行為主要責任人員胡東旭自從與調查人員談話后突然失聯。據悉，胡東旭頗為年輕，此前僅在銀行和證券公司營業部從事一線櫃員工作。

據調查人員稱，中逢昊公司內控制度缺失，財務管理混亂。「大部分都是銷售人員，基本所有的投資收益返還都是通過財務人員的個人賬號進行轉賬」。

類似中逢昊這樣的案例不在少數。近年來，私募行業蓬勃發展的同時，各類違法違規現象也層出不窮。

據悉，自基金業協會建立「失聯(異常)」私募機構公示制度以來，截至目前，已先後公布了十二批失聯私募名單。其中，已有98家機構列入失聯機構名單，有47家機構被註銷登記，有1家機構自行註銷了管理人登記。

此案的查處，彰顯了證監會依法、從嚴、全面打擊私募行業違法違規行為力度的決心，也警示私募管理機構要履行備案和報備義務，加強合規風控管理；私募機構管理人要增強法律意識，提高專業水平。

對於廣大投資者來說，證監會此前已多次提醒，在投資私募產品之前，可以通過基金業協會網站了解公示的各類私募基金管理人和基金的信息，認真評估自身風險承擔能力，審慎選擇私募基金管理人。

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