上游醞釀漲價 東莞紙品企業抱團整合產業鏈

21世紀經濟報道記者近日在東莞調查發現，無論紙價暴漲還是暴跌，背後均有多重因素疊加推動。年前暴漲的根本原因是去產能，而環保督查則是導火索。暴跌方面，則與需求進入淡季，及年前透支價格上漲空間不無關係。紙價波動促使東莞、深圳等地300多家紙箱廠成立「行業協會」，謀求聯合採購規範經營，避免無序競爭應對價格波動和產業鏈整合。

接到漲價通知10分鐘后，王曉婭又接到一個電話，對方明確告訴她，紙板價格的漲幅從剛剛說的15%又提高到25%。這一幕發生在去年年底，但是近日紙價再漲的端倪顯現。

4月8日至9日，全國一共有87家造紙廠調高廢紙收購價格。與此同時，不少造紙廠也陸續對原紙開出「漲價函」。這似乎預示，紙價上漲將再次來襲，正在上游醞釀，並很快將向下游傳導。

這同時也表明，紙品價格在經歷去年底至今年初的暴漲暴跌后仍在波動。2016年10月，原紙價格開漲，並迅速帶動相關下游紙品價格大幅攀升。但春節過後，尤其到3月份，紙價又出現「斷崖式」下跌。這一輪價格震蕩中，以用量較大的箱板紙表現最為突出。

這種暴漲暴跌在「世界工廠」東莞就有著直觀且強烈的表現。東莞是國內規模較大的造紙基地之一，其箱板紙產能約佔全國10%。

21世紀經濟報道記者近日在東莞調查發現，無論紙價暴漲還是暴跌，背後均有多重因素疊加推動。

年前暴漲的根本原因是去產能，而環保督查則是導火索。東莞早在2015年即大舉淘汰掉一批落後造紙產能，這使得該市在這輪價格異動中反應較快、較大。暴跌方面，則與需求進入淡季，及年前透支價格上漲空間不無關係。

對於後市，東莞多家紙企負責人對21世紀經濟報道分析，產能在價格波動中逐步調整到位后，紙價再暴漲暴跌的可能性應不大。

這輪去產能背景下的紙價波動，對紙品產業還有著更深層次的影響，最具代表性的是促使東莞、深圳等地300多家紙箱廠成立「行業協會」，謀求聯合採購規範經營，避免無序競爭應對價格波動和產業鏈整合。

紙價暴漲暴跌原因何在？

王曉婭是東莞市成益紙品有限公司的負責人，如今回想起來，她對當時瘋漲的價格仍心有餘悸。

「漲幅高，每次1噸漲三五百元，3天一個價，1個月就翻番，我們當時都說這不是紙價而是海鮮價。」東莞的另一家紙企，久泰包裝的負責人林青同樣對去年底紙價暴漲的情形印象深刻。

紙品市場，尤其是作為包裝紙的箱板紙市場，過去供需關係比較穩定，簡單來說就是呈現供略大於求的態勢，因此價格也相對比較平穩，產業鏈上各級廠商在微利中發展，行業相對穩定。

但是，這種相對穩定的格局被打破了，外力是去產能。

以東莞為例，早在2014年該市就開始引導「兩高一低」造紙企業退出。據2016年東莞公布的數據，該市共關停72家造紙廠，淘汰530萬噸過剩造紙產能，約佔當年全國去產能的20%。

王曉婭介紹，這部分產能儘管佔東莞整體產能比重不小，但淘汰后並沒立刻導致紙價大幅波動。因為當時有大量的外地紙及時補充到東莞市場，隨著全國性造紙去產能效應顯現，加上國家加大「治超」力度，運輸成本上升，使東莞紙價在這輪中率先快速增長。

2016年，供給側結構性改革在全國推開，不少地方將淘汰落後造紙產能列為重點，如廣東就完成了9.658萬噸，遠超既定目標。

「原來是東莞企業到外地買紙，後來變成外地的企業跑到東莞搶紙，出現倒掛現象。」林青說，煤炭等關聯性強的大宗商品價格上漲、匯率變化也在推高紙價，多因素疊加推動漲價。

環保政策逐步收緊也直接導致產能減少。「年前的環保督查就像導火索。」林青說，由此造成的恐慌也加劇了紙價暴漲。

但是，暴漲之後很快迎來暴跌。春節過後，2月底原紙價格開始出現鬆動，到3月份，包裝紙價格還是出現斷崖式下跌。

21世紀經濟報道記者了解到，目前東莞市場上，一噸芯紙的價格約為2600-2800元，比年前最高時跌約60%；一噸牛卡紙的價格約為3600-4100元，約比年前最高價時跌約30%。

「基本回歸到一個較為合理的水平。」王曉婭說，「我們上游的很多二級廠，年後陷入價格戰，都在降價搶單」。

王曉婭認為，暴跌的原因同樣是多方面因素疊加。首先，節前的暴漲基本透支了價格空間，無法再漲；其次，節后是用紙需求的傳統淡季，市場需求不振，供大於求迫使上游紙板廠降價；最後，年前價格暴漲時，很多紙廠到國外採購原紙，這些紙目前陸續到岸，進一步豐富了供給。

紙品產業轉型加速

暴跌並非這場紙價波動的終章。

近期，國內紙品市場再現漲價「苗頭」。僅4月8日至9日 ， 全國一共就有87家造紙廠調高廢紙收購價格，漲幅約在20元/噸-120元/噸。同時，還有不少造紙廠開出原紙「漲價函」，或者限產。

種種跡象似乎預示，紙價上漲將再次來襲，正在上游醞釀，並很快將向下游傳導。關鍵是，這是否會帶來新一次暴漲？

一些分析人士認為，紙價在經歷暴漲暴跌后，市場開始出現一定的回歸性調整，雖然再度下行幾率不大，但應不會再暴漲。

林青認為，就原紙來看，目前產能調整基本到位，供求將重新趨於平衡和穩定。目前，諸多三級廠還未在採購紙板原料時發現漲價現象，但若原紙價格波動，可能會對紙板產生小幅的調價影響。

還有一些分析人士認為，最新的漲價苗頭更多只是一個信號，甚至可以說是「假象」，希望在旺季來臨前製造一種漲價預期。

好包裝網CEO許玲瓏告訴21世紀經濟報道，不少造紙廠儘管發布漲價單，但實際上還沒上調價格。目前市場在訂單匱乏、供應充足的情況下，難再出現暴漲，但應警惕虛漲，尤其是人為炒作。

僅就東莞來看，這輪去產能背景下的紙價波動，對當地的紙品產業來說有著更為深層次的影響。

年前紙價暴漲的過程中，東莞諸多二級廠，也就是紙板廠「獲利頗豐」，一些企業得以藉機對設備進行升級改造，比如「小線換大線」，提高生產效率和產品質量。

「按照我收集到的數據，今年東莞新增紙板生產線約能增加產能接近8%左右。」林青介紹。

對處於產業鏈末端的三級廠，也就是紙箱廠來說，去年底紙價暴漲暴跌的恐慌，直接促使他們聯合成立了一個由東莞、深圳等地數百家紙箱廠共同組成的「行業協會」，並且由眾多會員組成一個行業聯盟。

林青被推選為該協會會長。他介紹說，該協會希望建立一個全新的供應鏈機構，通過與合作供應商建立信息互通機制，結合產能合理調控會員採購需求，維持供需間相對平衡，獲取相對平等的議價能力，穩定與二級廠的供求關係，進一步穩定價格，避免出現大的波動。

該協會還計劃進一步整合產業鏈，希望實現產業鏈的扁平化，減少中間環節價格的不合理干預。「我們遠景目標是能夠整合到廢紙收購環節，也就是形成一個閉環。」林青說。

中山大學經濟學教授林江對21世紀經濟報道記者分析，東莞的紙品產業的特殊性在於仍處於較為低端的發展階段，同時面臨著產能過剩背景下的競爭激烈，因而更容易在原材料等因素變動的作用下出現價格震蕩。從這一點來說，東莞紙品行業要避免價格再次暴漲暴跌，根本出路還是加速轉型升級，朝高端、環保方向發展。

林江認為，產業鏈整合、扁平化的思路是可取的，但前提是協會內部的企業能否實現率先整合壯大，從200家變成100家，如果還是簡單鬆散組合，如何整合產業鏈上下游企業？

從前述幾方面來看，這輪由去產能和環保升級誘發的紙價暴漲暴跌，在回歸理性的過程中，最終落腳點還是在產業轉型升級上。這似乎也是東莞希望看到的，製造業轉型升級仍然是該市經濟發展的主題。

此外，據《東莞市供給側結構性改革實施方案》，未來兩年，東莞將繼續淘汰落後產能，將以節能、降耗、減排為重點，倒逼造紙、漂染、洗水、電鍍、製革、印花等行業高污染企業有序退出。 （編輯：李博，如有意見或建議請聯繫：[email protected]，[email protected]）

21世紀經濟報道及其客戶端所刊載內容的知識產權均屬廣東二十一世紀環球經濟報社所有。未經書面授權，任何人不得以任何方式使用。詳情或獲取授權信息請點擊此處。