智通港股早知道︱5月9日

【智通聚焦】

【新華社：上下合力共同維護好國家金融安全】新華社發布落實習近平總書記金融安全重要講話精神系列述評之六——上下合力共同維護好國家金融安全。

【央行旗下媒體：「穩」是強監管去槓桿主基調 勿以市場小幅波動危言聳聽】金融時報刊文稱，市場對於當前貨幣政策和監管政策無需過度憂慮，「穩」是金融強監管去槓桿的主基調。市場各方要充分把握好短期陣痛與長期健康發展的關係，勿以眼前的市場小幅波動而危言聳聽，擾動有關方面加強監管、溫和去槓桿的決心。

點評：最近的經濟工作中心在於金融去槓桿，但是從昨天媒體信息來看，明顯有些對於去槓桿的反彈，所以主流官媒和央行再次發聲強調，統一思想。智通認為，短期市場仍然承壓，但結構性改革是必要的，短期壓力是為了更好的起跳。

【智通解盤】

恆指周一(5月8日)在美股帶動下再度高開，以24604.29點開盤，隨後部分回補缺口后圍繞開盤價震蕩，尾市在A股走弱的拖累下出現小幅回落，最終恆指收盤24577.91點，升101.56點，全日成交667.14億。

港股近期的走勢明顯跟隨美股的步伐，美股已經是進入了慢牛的走勢，法國總統大選終於塵埃落定，沒有出現「黑天鵝」，在各種不確定性因素消除之後，後市有望不斷追隨美股走強。A股的極度疲弱對港股還是會產生拖累，A股如果還不儘快好轉，恐怕港股上行的高度也相對有限。

從盤面看，龍頭股騰訊控股(00700)及滙豐控股(00005)依然表現穩定，遊資再度攻擊前期人氣股：如IGG(00799)、天鴿互動(01980)，這是目前最熱門的品種。大消費概念、防禦型醫藥板塊再度受到市場的追捧。注意迴避季報表現不佳及下降通道的品種。

從技術上看，港股在10日均線附近徘徊，只有有效突破24604點才能真正轉強，否則還會考驗20日均線的支撐，重點關注A股後市的動向。

【智通精選】

1. 美聯儲官員梅斯特：美聯儲已經完成了最大化就業的任務;近期的就業增長「遠超趨勢水平」;對於在2017年調整資產負債表感覺並無不妥;有理由認為美國第一季度的GDP只是暫時放緩。美聯儲布拉德：美聯儲當前的政策利率設定是合適的;政策利率很低，但不太可能會改變。

2. 馬克龍顧問：馬克宏將於5月15日提名新的總理人選;將於5月17日將舉行首次內閣會議。

3. 高盛：油價瀕臨「潰敗」邊緣，今年或難漲破50美元/桶。

4. 4月底外匯儲備30295.3億美元，按月增加204.4億美元，實現3個月連升，為2014年6月以來第一次，也是連續三個月外儲保持在3萬億美元以上水平。

5. 京東財報顯示，今年一季度凈利潤達14億元，超過去年全年10億元凈利潤總和。財報發布后京東股價盤前大漲5.59%。此外，京東活躍用戶、訂單量同比大增40%。

6. 媒體：考慮將主要火電和核電企業重組為3家，考慮將神華、中廣核和大唐合併為一家公司，將華電、國電和中核合併為一家公司，將華能和國電投合併為一家公司。

7. 鐵礦石進口下滑至去年10月以來最低，原油進口量從3月的紀錄高位回落，銅、鋼材等大宗商品4月進口均有顯著下滑。分析觀點認為，進口回落主因近期金融監管收緊削弱國內需求。

8. 港交所7月擬推黃金期貨合約，有待香港證監會批准;黃金期貨合約將採用美元及人民幣計價;以1公斤為單位，金條採用亞洲標準，純度9999;合約為連續 12個月的月度合約，在香港進行實物交割，並提供倉庫服務;交易時段為每日15小時45分鐘，分別為上午8:30到下午4:30以及下午5:15到次日凌晨1:00。

9. 恒生指數公司5月8日表示，已授權華寶興業基金管理有限公司 (下稱華寶興業) 以恆生 (香港上市) 25指數作為上市開放式基金的追蹤指數。有關基金於當日在上海證券交易所上市。

10. 港交所披露，再保險於4月28日增持華電福新(00816) 2370萬股，澳洲聯邦銀行5月2日減持敏實集團(00425) 1625萬股。

11.美股周一收盤基本持平。道指漲3.15點，或0.01%，報21,010.09點;標普指數跌0.23點，或0.01%，報2,399.06點;納指漲1.90點，或0.03%，報6,102.66點。

【資金流向】

港股通(滬)每日額度105億元剩餘83.93億元，佔比80%。

港股通(深)每日額度105億元剩餘104.56億元，佔比99.6%。

板塊方面：

上個交易日港股資金凈流入最多的5個板塊是銀行、地產、保險、工業製造和醫療保健。其中銀行凈流入13.7億港幣。地產和保險分別流入6.25億和2.41億港幣。

個股方面：

港股通買入最多個股：

豐盛控股(00607)、中信銀行(00998)、滙豐控股(00005)、神華(01088)、財險(02328)、長城汽車(02333)、招商銀行(03968)、銀行(03988)、新華保險(01336)和廣汽集團(02238)。

港股通賣出最多的10支個股：

海外發展(00688)、聯通(00762)、中海油(00883)、吉利汽車(00175)、騰訊控股(00700)、三生製藥(01530)、友邦保險(01299)、中石化(00386)、長和(00001)和嘉里建設(00683)。

【產業情報】

1. 【考慮將主要火電和核電企業重組為3家】據財聯社報道：知情人士稱，考慮將目前主要火電企業和核電企業，通過合併，重組為3家。重組的一個選項是：將神華、中廣核和大唐合併為一家公司;將華電、國電和中核合併為一家公司;將華能和國電投合併為一家公司。知情人士稱，官方已經就該選項向相關企業徵求了意見。這一選項並非最終方案，可能存在變數。

2. 【油氣改革方案出台在即三桶油集體參股廣東天然氣管網】中石油歷時五年多終於決定入股廣東天然氣管網，廣東天然氣管網也因此成為國內首個由三桶油共同參股的省級天然氣主幹管網。據知情人士透露，按照即將出台的油氣改革方案，未來要對相關管道投資、建設、運營、收費等標準進行統籌設計，分步推進國有大型油氣企業的幹線管網獨立，組建國有控制、多主體的油氣管網公司，省級管網要統籌規劃，促進互聯互通。

3. 【移動將在一帶一路推廣本土標準TD-LTE】目前，全球已經有53個國家和地區部署了99張TD-LTE網路，其中「一帶一路」沿線21個國家和地區建設了39張TD-LTE網路。未來，移動將推動更多的運營商加入TD-LTE陣營。

4. 【製冷劑R125今日再漲25%】據百川資訊，今日製冷劑R125報10萬元/噸，較昨日漲25%，較上月漲222.58%。

5. 煤炭運銷協會：秦皇島煤炭庫存上升至570萬噸，價格降至619元/噸。

6. 國家糧油信息中心預計，2017年玉米產量減少3.7%，大豆產量增長9.2%。

7. 【福建多地水泥價格今日上調】為穩定市場價格、減少虧損，福建主導水泥企業從5月8日起展開一輪調漲。4月底，福建北部的浦城、建陽、政和、松溪、武夷山等地水泥價格已經上漲15-20元/噸。

8. 【全國新增12家原紙廠漲價 跟漲幅度100元/噸】據不完全統計，近幾日又有12家紙企先後開始漲價，範圍涉及山東、江蘇、河南、河北等多個地區，漲幅均在100元/噸。據不完全統計，自4月25日起已有31家原紙廠發出漲價函，漲幅在50-200元/噸不等。(華印紙箱)

【公司要聞】

1. 金山軟體(03888)擬分拆北京辦公軟體並於深交所獨立上市

非全資附屬北京辦公軟體已於2017年5月8日向證監會提交於深圳證券交易所創業板的建議A股上市的申請。公告稱，聯交所已確認該公司可進行建議分拆。預期北京辦公軟體將於深交所提呈發售最多4100萬股股份以供認購，占公告日期北京辦公軟體已發行股份總數的約11.39%股權。

目前，該公司持有北京辦公軟體已發行股份總數的約67.50%股權。於建議A股上市完成後，該公司於北京辦公軟體的股權預期減至約60.60%。因此，預期北京辦公軟體於緊隨建議A股上市后仍將為該公司的附屬公司。

智通解讀：公司一直表示要將WPS拆分A股上市，實際上對公司是更有利的，因為港股對盈利不佳但是似乎有想象空間業務的認可度並不高，借著A股IPO提速的風口，轉到認可業務的市場上市，對公司的現金流會有明顯改善，並反哺公司的其他業務現金流，但短期效果不明顯，對公司中長期偏利好。

2. 飛機租賃(01848)再向光大回購本金額為1.55億港元的可換股債

3. 新濠國際發展(00200)：新濠博亞娛樂逾11億美元向Crown購回11.2%股權

智通解讀：以上兩家上市公司的動作實質上是一致的，回收股權，說明公司認為自己的價值有低估嫌疑，中飛租的業務用槓桿快速發展，新濠則是將旗下資產注入上市公司，加上回購。兩家公司都值得關注。

4. 長實地產(01113)再次斥9653.68萬港元回購171.5萬股

5. 水務(00855)回購47.8萬股 根據購股權計劃發行50萬股

6. 油氣控股(00702)斥143.4萬港元回購755萬股

7. 麥盛資本(01194)5月5日執行董事劉力揚增持100萬股

8. 光宇國際集團科技(01043)回購175萬股

9. 智美體育(01661)回購65.6萬股

智通解讀：上述幾家公司已經是連續的大手筆回購或者增持了，回購數量不一，其中長實地產、水務和油氣控股值得重點分析。

10. 輝山乳業(06863)：中銀澳門要求公司於5月16日前償還5094萬美元本金及利息

11. 第一拖拉機股份(00038)回購50萬股H股

12. 宏泰發展(06166)控股股東利東增持167萬股公司股份

13. 天馬影視(01326)控股股東黃栢鳴增持1038.4萬股

14. 鋁業(02600)擬投資6.6億元合作成立產業投資基金

15. 景瑞控股(01862)斥資3.19億元收購上海鳳翔20%的股權

16. 嘉年華國際(00996)擬配售最高金額為3億港元6厘息優先債券

17. 十方控股(01831)以3.4億港元收購卓耀有限公司全部股權

【財報快遞】

1. 碧桂園(02007)前4個月銷售額2041.6億元

2. 長城汽車(02333)4月銷量約7.32萬部 同比減少8.08%

3. 國際娛樂(01009)預期年度盈利同比增長30%至50%

4. 光大證券(06178)前4個月凈利潤7.23億元

5. 銀河(06881)4月份母公司凈利潤為2.75億元

6. 中州證券(01375)4月份凈利潤3091.74萬元

7. 海外發展(00688)前4個月物業銷售額762.36億港元

8. 龍湖地產(00960)前4月合同銷售額同比增2倍至600.2億元

9. 金地商置(00535)前4個月合約銷售額達135.75億元

10. 海外宏洋集團(00081)前4月合約銷售額73.96億港元

11. 陽光100(02608)前4個月銷售額27.4億元

12. 重汽(3808)子公司重汽(00951)：今年累計重卡銷量同比增79.99%

13. 樓東俊安資源(00988)年度虧損收窄47.44%至6.79億港元

【大行評級】

瑞信：升周黑鴨(01458)目標價至9.5元，看好小龍蝦產品潛力。

德銀：升中外運(00598)目標價至6元。

大和：預計吉利(00175)會持續強勁銷售，予「買入」評級。

瑞信：綠城(03900)首季銷售低於同業，下調目標價至8元。

麥格理：覆蓋創科(00669)並予「跑贏大市」評級，目標價45元。

【交易鬧鈴】

大唐潼金(08299)5月9日復牌。

Okura Holdings(01655)、交銀國際(03329)正在招股。

以下個股5月9日公布業績：

高鑫零售06808、華泰瑞銀08006、永耀集團08022、吉輝控股08027、駿高控股08035、金力集團08038、光亞08061、僑洋國際08070、鼎石資本08097、揚宇科技08113、G.A.控股08126、鑄能控股08133、正美豐業08135、洪橋集團08137、南華資產控股08155、糖果08182、泰達生物08189、建禹集團08196、凱順能源08203、信貸08207、譽滿國際08212、第一信用08215、節能組件08231、神州數字08255、古兜控股08308、大豐港08310、泰邦集團08327、直通電訊08337、成安控股08352、創意控股08368、興證國際08407。