群英聚首 共襄盛事 中國養老金融50人論壇上海峰會隆重召開

7月15日，養老金融50人論壇2017上海峰會在金融信息中心順利拉開帷幕，來自政府、學界、商界的近300名專家學者共聚一堂，以「改革發展中的養老金管理與受託責任」為主題，展開了全面而深入的研討。本次峰會由長江養老保險股份有限公司承辦，匯添富基金管理股份有限公司協辦。

上海市政府副秘書長俞北華，人力資源和社會保障部社會保險基金監管局副局長湯曉莉，上海市寶山區區委書記汪泓，上海保監局局長裴光，上海市金融服務辦公室副主任李軍，上海市寶山區委常委、副區長袁罡，養老金融50人論壇秘書長董克用，保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德雲，證券投資基金業協會副秘書長鄭富仕，太平洋人壽保險股份有限公司董事長、長江養老保險股份有限公司董事長徐敬惠，長江養老保險股份有限公司黨委書記、總經理蘇罡，匯添富基金管理股份有限公司董事長李文，金融信息中心董事長兼總經理葉國標等相關知名專家和業界翹楚出席了會議。

會議開始，由董克用秘書長、徐敬惠董事長、李文董事長、俞北華秘書長致歡迎辭。董克用秘書長在致辭中表示養老金融50人論壇長期致力於從金融領域推動養老事業的發展，他希望本次峰會能夠融合各界智慧、凝聚多方共識，更好地推進養老金管理能力和管理水平更上一個新的台階。

徐敬惠董事長指出，黨的十八屆三中全會以來，養老制度的改革不斷加快，養老金市場也將迎來更好的發展。長江養老作為立足上海、輻射全國的專業養老機構，將憑藉在太保集團的管理優勢，依託集團協同資源和平台，積极參与到三支柱的養老保障體系中去。

李文董事長在致辭中指出，公募基金行業是帶著社會責任產生的，匯添富基金作為公募基金的一員，歷經13年的發展已經成為一家資產管理規模5千億元的集團。目前，全球已有50多個國家，1700家機構簽署了責任投資的相關聲明，這些機構管理的資產總和超過了62萬億美元。公募基金將充分發揮專業優勢，幫助投資者做好養老金資產的配置。

俞北華秘書長指出，金融服務養老不僅是落實供給側改革切實改善民生福祉、健全完善社會投融資體系的重要的支撐，也是「十三五」時期全面建成小康社會的現實的需要。養老金融的發展將為金融行業的創新提升提供一個新的加速器，從而更好地支持和服務國家戰略和實體經濟。

會上，與會嘉賓緊緊圍繞「改革發展中的養老金管理與受託責任」的主題碰撞思想火花、貢獻思想盛宴，從不同角度、不同維度分析了養老金管理髮展趨勢，並對受託人價值的發掘以及養老金管理中的受託責任進行了深入探討。湯曉莉局長、汪泓書記、李軍主任等11位專家學者通過主旨演講和主題演講環節向大家分享了養老金管理的優秀理念和實踐經驗，升華了會議主題。

汪泓：上海寶山區委書記

汪泓書記在題為「養老金管理的趨勢與戰略」的主旨演中對養老金的發展現狀、資產規模以及投資運營情況等多個方面進行了深入分析。她指出，目前養老金三支柱發展不均衡，較依賴第一支柱，第二、第三支柱相對來說比較弱小。她建議，要從均衡地發展三支柱的養老保險體系、加強市場化運作以及完善養老金的投資體系等多方面共同發力促進完善養老金管理體系。

李軍：上海市金融服務辦公室副主任

李軍主任做了題為「發揮稅收政策在構築多層次養老保險體系中的積極作用」的主旨演講，他通過參考國際成熟經驗，認為在多層次養老保險體系中可以對基本養老保險採取稅收全免的模式，對商業養老保險採取前免后證的EET的模式。他建議，一要逐步推進基本養老保險的全國統籌，研究實施費改稅。二要適當提高企業年金、稅收優惠的比例，進一步提升企業年金的保障水平。三要研究個人商業養老保險稅收政策，完善個人養老金體系。

保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德雲

曹德雲會長做了題為「加快發展商業養老保險，做大養老金第三支柱」的主旨演講，他結合國務院辦公廳新印發的《關於加快商業養老保險的若干意見》、十三五規劃綱要和保險業新國十條等國務院最新文件精神向與會嘉賓分享了他的見解。他認為，保險業要認真學習、體會貫徹落實國務院的文件精神，從完善相關制度規則、加強政策培訓、宣傳和養老保險業務交流等方面為保險業務創新創造有利條件和良好環境。

證券投資基金業協會副秘書長鄭富仕

鄭富仕秘書長做了題為「發揚受託責任傳統，做好養老金管理服務」的主旨演講，他在演講中深入分析了應如何看待基金行業跟受託責任的關係，以及基金行業應如何做好養老金管理服務養老金體系的建設和發展兩個方面的內容。他認為，受託管理人兼任投資管理人的情況在各類資產管理業務實踐中是存在的，考量二者能否兼任的標準在於，受託管理人在做投資的時候是否跟其他的投資管理人存在利益衝突，是否能夠忠實地為投資者服務，是否能切實履行受託人義務。

長江養老保險股份有限公司黨委書記、總經理蘇罡

蘇罡總經理做了題為「改革發展中的養老金管理與受託責任」的主旨演講。他認為，未來養老金管理將趨於市場化，受託人必須要有更加規範和嚴謹的態度，在資產配置、管理、顧問等方面發揮有效的作用，提高受託管理的績效。同時，他認為，隨著人工智慧的發展，受託人可以改善制度化處理的平台，通過智能化提升整個養老金管理的作用。

美國普信集團副總裁及大中華區董事總經理林羿

美國普信集團副總裁及大中華區董事總經理林羿在題為「美國養老金管理受託人職責法規的新規定和發展」的主題演講中對養老金體制的三個支柱概念和美國三個支柱的概況進行了說明。在他看來，受託人職責有兩大元素：一是謹慎行事；二是忠貞不二的責任，即受託人的建議要從客戶的最佳利益出發，不能攙雜有任何利益衝突，尤其是自己從中獲利。

清華大學公共管理學院楊燕綏教授

清華大學公共管理學院楊燕綏教授在題為「再談個人養老金信託文化」的主題演講中從法律角度分析了受託人的授信特徵、受託的價值。針對第三支柱，她介紹，美國、加拿大第三支柱佔到養老金55%以上的比例，老人的資產結構合理、養老服務購買力很強，而由於缺乏購買力投資找不到盈利模式。她強調，免稅待遇不等於第三支柱，第三支柱是有免稅功能的個人賬戶，可以配基金、配銀行，且必須承擔受信人責任。

政法大學商學院金融系胡繼曄教授

政法大學商學院金融系胡繼曄教授做了題為「基金管理中的受託人責任」的主題演講，他通過多個案例向大家分析了英美法系的資本市場為什麼更發達，並對英美法系的受託人責任以及的受託人責任進行了說明。他認為，英美法系國家對債權人和投資者保護得更好，所以金融發展更快，而對義務履行並不是非常的明確和重視。因此，基金公司應當被視為高級管理人員，履行忠實義務和勤勉義務。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新教授

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新教授做了題為「養老金投資績效與A股生態」的主題演講，他表示無論是養老金的託管還是受託責任都離不開市場的生態。他指出，的金融市場起步非常晚，且養老金儲備的管理遠遠高於外匯儲備，這就使得受託人和投資管理的責任更加重大。內部生態的改變在未來還需寄希望於養老金，未來十年是公募基金黃金的十年。他建議，招安「散戶」，打破「政策」，去行政化。

圓桌討論環節，在《第一財經日報》副總編輯楊燕青主持了題為「養老金受託管理的經驗與啟示」的圓桌討論，香港投資基金公會行政總裁黃王慈明，長江養老保險股份有限公司副總經理楊奇華，建信養老金管理有限責任公司上海中心副主任史軍在討論中發表了他們獨到的見解。第二輪圓桌討論由匯添富基金管理股份有限公司副總經理袁建軍主持，工商銀行資產託管部副總經理肖婉如，明晟msci執行董事、業務負責人陳凱，安永上海精算服務部總監黃仁傑就 「推廣責任投資（ESG）理念，助力養老金保值增值」的主題進行了深入探討。

一直以來，養老金融50人論壇秉承著「為政策制定提供智力支持、為行業發展搭建交流平台、向媒體大眾傳播專業知識」的宗旨，在養老金融發展過程中不斷凝聚智者力量。峰會得到了論壇戰略合作夥伴金融信息中心的鼎力支持，並由第一財經日報對峰會全程進行直播報道，使社會各界的有識之士得以共享峰會成果。本次上海峰會打造了一個養老金管理的高端對話平台，對匯聚業界智慧、引領創新議題、分享優秀的養老金管理理念和經驗具有重要意義。

養老金融50人論壇（CAFF50），由華夏新供給經濟學研究院和人民大學董克用教授聯合多家業界機構共同發起成立。論壇由國內外學界、實業界具有深厚學術功底和重要社會影響力的成員組成。論壇立足於成為養老金融領域的高端專業智庫，旨在為政策制定提供智力支持，為行業發展搭建交流平台，向媒體大眾提供專業知識。官方網站地址：www.caff50.net。