網貸資金存管門檻居高不下 銀行平台皆有苦衷

「原以為2月底出台的《網路借貸資金存管業務指引》（下稱《業務指引》）會令銀行准入門檻有所放寬，現在看起來銀行反而收緊了。」一家正在銀行協商第三方資金存管的P2P機構負責人張若愚（化名）向記者感慨說。

過去一周，他與銀行進行多次協商，希望銀行能儘早簽訂資金存管意向性協議。但沒想到銀行依然堅持此前的准入門檻，要求P2P機構最好能有政府國企或上市公司股東背景，實繳資本能超過5000萬元，還得繳納至少2000萬元風險準備金用於產品違約兌付。

為此他只能加快吸引國企入股的步伐。

「其實我們不想在估值方面做出讓步，但要在整改期結束前與銀行達成資金存管協議，現在只好認可國企較低的估值報價。」張若愚直言。目前儘早簽訂銀行資金存管協議已成為平台的首要任務，他所在的機構團隊現在擔心的，是整改期內未能完成銀行資金存管要求，平台將面臨業務停擺風險。

據網貸之家及盈燦諮詢不完全統計，截至2017年2月23日，共有209家正常運營平台宣布與銀行簽訂直接存管協議，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的8.75%。這意味著逾90%網貸平台依然遊離在銀行資金存管之外。

在不少P2P業內人士看來，這意味著市場開始進入真正的洗牌期。

「尤其是銀行若延續當前較高的實際准入門檻，最終能存活下來的P2P網貸機構，也許只有20%左右。」一家P2P平台負責人直言。

隱性准入門檻依然不低

21世紀經濟報道記者多方了解到，隨著《業務指引》出台，多家銀行均推出資金存管業務准入細則，總體而言，這些銀行依然保持較高的P2P機構准入門檻，有些條款在部分P2P機構眼裡甚至達到「苛刻」的地步。

比如平安銀行要求接入資金存管的P2P 平台必須滿足16項准入標準，除了P2P平台需提供營業證照與資質文件（政府及監管機構的業務資質批複；經審計的財務報告、資信評級報告；電信業務經營許可、網站在工信部備案登記號、網站域名，地方金融監管部門備案登記、組織架構、人員配置、內部管理制度等資質證明），還特別要求平台實際控制股東最好是政府、大型國有企業、主板或中小板上市公司、以及具有專業經營牌照（由銀監會、證監會、保監會、人保部批准）的金融機構；網路借貸信息中介機構的註冊資本（實繳貨幣資金）不低於人民幣5000萬元、正式開展相關業務一年以上、平均月成交量不低於1億元且無不良事件 ，並在平安銀行設立風險準備金賬戶等。

一位P2P機構負責人告訴21世紀經濟報道記者，目前能滿足實繳資本超過5000萬元，以及月交易額超過1億元的網貸平台，主要是某些經營年限較長的大型平台，不少地方型中小型網貸平台實繳註冊資本不大會超過3000萬元，且面臨大額信貸業務剝離而導致月成交量不夠穩定，無法滿足銀行的准入門檻要求。

「但中小型P2P平台遇到的最大挑戰，是股東背景不夠強。」張若愚告訴記者，尤其是銀行要求網貸平台必須具有政府國企或上市公司股東背景，令多數純民營背景P2P平台被拒之銀行存管門外。

21世紀經濟報道記者了解到，在股東背景考核環節，不少銀行還採取「事實重於形式」的考核標準——以往，有些P2P機構通過吸引國有大型企業下屬子、孫公司（或缺乏主營業務的子公司）入股，換取國企股東背景身份，銀行對此一經查實，也會將他們拒之門外。

與此同時，銀行還會關注國有企業或上市公司股東對P2P網貸平台提供多大力度的合規操作支持，若上市公司或國有企業僅僅是財務投資者身份，個別銀行也會將P2P平台資金存管申請說不。

在多位P2P業內人士看來，銀行如此從嚴准入，也是無奈之舉。此前銀行發現個別積極申請資金存管的P2P機構存在資金池等違規行為，令銀行紛紛變相收緊准入門檻，不願被P2P平台違規行為拖累。

不少P2P平台為此開始尋求雙保險。

此前接受冠福股份投資的華夏信財負責人李彬告訴21世紀經濟報道記者，他所在的機構正在醞釀20億元估值的B輪融資，投資方將是一家大型國有企業。

在業內人士看來，若P2P機構能有上市公司與國有企業股東背景，無疑更能滿足銀行的隱性高准入門檻要求。

系統磨合陣痛期

即便不少P2P網貸平台已經完成銀行資金存管，「系統磨合陣痛期」正在不期而至。

一家剛完成銀行資金存管的P2P機構負責人向記者表示，由於銀行後台系統尚未支持7×24小時的資金時時划轉，導致平台產品兌付資金無法按時劃撥到投資者賬戶，由此引發不少投資者的「投訴」。

為此他所在的網貸平台剛完成銀行資金存管，就多次組織所有員工充當臨時客服人員，一連工作數個通宵，逐一向投資者客戶解釋資金到賬延遲原因，希望得到他們諒解。

「但這絕不是長久辦法。」上述P2P機構負責人向21世紀經濟報道記者坦言。他曾多次找到銀行溝通能否進一步提升銀行系統的資金劃撥效率，比如將銀行現有的T+1轉賬交易直接升級為T+O轉賬交易，或者可以考慮先開闢一些備選支付通道，當銀行主支付通道由於業務繁忙而出現交易信息處理效率滯后時，這些備選支付通道能迅速幫助P2P網貸機構完成實時交易與資金快速划轉，確保P2P機構能給予投資者良好的服務體驗。

然而，銀行對此也有自己的顧慮。畢竟，後台轉賬系統升級意味著銀行需要投入大量資金，若P2P平台資金存管業務的收入無法覆蓋後台系統投入，銀行這項業務則將入不敷出。

「現在我們擬定的解決方案，是由平台出面聘請來自第三方支付機構的專業支付技術人才，幫助銀行搭建滿足7×24小時資金時時劃撥的技術系統，間接負擔銀行部分系統投入成本，幫助銀行一步步提升資金轉賬系統。」上述P2P機構負責人直言。不過他所在的平台管理團隊還是擔心，若資金劃撥的客戶體驗遲遲得不到改善，部分投資者將會流失。

「在當前P2P平台跑路事件不斷的壓力下，部分投資者一看到平台資金兌付持續延遲，就會擔憂這個平台可能出現資金鏈問題，一下子將所有投資款撤走，反而壓低了平台續投率。」他直言。