養老金「空賬」4.7萬億 如何才能領到足額的養老金

5.5%，這是近日人社部公布的養老金上漲幅度。更加令人關注的一個消息是：養老金支出亮「黃燈」，個人賬戶「空賬」4.7萬億。客觀的說，在老齡化壓力越來越大的今天，實現養老金連續上漲並不容易。不過，養老金漲幅已經是連續兩年下調—2016年，養老金漲幅下降至6.5%，但此前，企業退休人員養老金標準曾實現了11年連續以10%左右的幅度上漲。

養老金保險

而個人賬戶「空賬」意味著什麼呢?意味著如果不動用年輕人個人賬戶里的錢，現在的養老金就無法做到收支平衡。我們這些工作的年輕人每月交的養老金並沒有進入我們的個人賬戶，而是用於支付這一代退休人員的「養老金」，「空賬」額4.7萬億。

那麼問題來了，我們交的養老金並沒有在個人賬戶里，等我們老了，還能領到養老金嗎?我們的養老金錢從哪裡來?

交的養老金去了哪兒?

老齡化跟養老金聯繫在一起，以及形成了所謂的「空賬」。跟採取的養老金收支方式有關。養老金的收支方式主要有兩種，一個是現收現付制，一個是基金積累制。

顧名思義，前者指的是現在工作的一代人支付退休一代人的養老金;而後者則是按長期收支平衡的原則確定交費金額，計入個人賬戶，退休后從個人賬戶支取養老金。

具體來看，採取了一個折中的方式，基本採用的是統籌賬戶和個人賬戶結合的辦法，統籌賬戶帶來的資金要視退休時的社會平均收入水平確定。在北京，我們每個月工資的8%，就份屬於個人賬戶中。

專家指出，在實際執行中，(由於沒人承擔從現收現付制向部分積累制的轉製成本)年老的參保人士個人賬戶累計不夠，年輕人個人賬戶中的錢不得不用於保障當期養老金的發放，導致賬戶上只有數字卻沒有實際金額，從而形成了所謂的「空賬」。

一位研究過養老金的人士解釋，拿池塘作比方，養老金是個池塘，養老金結餘就是池塘里的水，一條小溪流進來，一條流出去。比如，現在流進來的錢是70后、80后、90后的，流出去給了50后、60后。

因此，當未來70后、80后的人群需要贍養時，由於人數眾多，就可能會面臨錢不夠用的問題。

公開數據顯示，建國初，65歲以上的老人佔比不到4.5%，到1980年未超過5%，30年來增長了0.5個百分點，而到了2010年，這一比例提高到了8.9%，由於70后、80後人數更加龐大，在年老時的贍養問題就引發了各方關注。

養老金融50人論壇發布的《重構養老金體系的戰略思考》報告稱，2000年以後，基本養老保險替代率(養老金占工作時收入的比例)持續下降，從1997年的70.79%下降到了2014年的45%。

當我們老了，養老金能足額發放嗎?

對於這個問題，業界的看法不一。有專家樂觀的表示，「空賬「只是一種記賬方式，而養老金上漲幅度下調，主要是受經濟大環境影響，最低工資上漲幅度近期也一併下調，與所謂的「資金缺口」並無實質關聯。

此外，他還提到一項針對未來的安排，即全國社保基金，這是2000年成立，專門用於人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑。

需要指出的是，全國社會保障基金與地方政府管理的基本養老、基本醫療等社會保險基金是不同的基金，資金來源和運營管理不同，用途也存在區別。根據其官網資料，2015年末，全國社保基金資產總額1.9萬億，基金自成立以來，其年均投資收益率8.82%，累計投資收益額達到了7908億元。

但也有研究過養老金的人士充滿擔憂的表示，當70后、80后老了的時候，已經沒有足夠的養老金給我們支付了。現在就應該未雨綢繆。

從國際經驗來看，當出現養老金收不抵支的情況時，存在至少兩種辦法，一個是提高退休年齡，一個是降低基本養老保障水平。

這兩個辦法並非都是消極手段。有調查指出，部分60歲以上人群本身就希望能「多干幾年「，拿到更多養老金;而降低基本養老保障水平，則可以通過企業年金、個人商業養老保險來彌補。

除了強化社保基金的保值儲值功能外，逐步強化基本養老保險、企業年金和商業保險的「三支柱」養老體系，也被認為是改革的方向之一。

個人能提前做哪些準備防老?

看到這個問題，小夥伴表示：只能現在努力工作，老之前攢一筆巨款啦!幫主認為這是最好的途徑了!但如果不能呢?

業內人士指出，雖然個人無法動用基礎養老金，但可以通過購買商業養老保險來保證「老有所養」，而養老險的種類，一般有傳統型、分紅型、和萬能型幾種。

此外，還有一些企業有企業年金制度，企業方面也會通過投資等方式，實現相應的保值增值。

傳統型養老險：傳統的養老保險是投保人與保險公司通過簽訂合同，雙方約定確定的領取養老金的時間，約定相應的額度領取，通常來說，其預定利率是確定的，一般在2.0%-2.4%。歷史上，這個預定利率是變化的，一般都會與當時的銀行利率保持相當水平。

賣點：回報固定，風險低。

缺點：很難抵禦通脹的影響。如果通脹率比較高，從長期來看，就存在貶值的風險。

分紅型養老險：分紅型養老通常有保底的預定利率，但這個利率比傳統養老險稍低，一般只有1.5%-2.0%。分紅險除固定的最低回報外，每年還有不確定的紅利獲得。

優勢：除了有一個約定的最低回報，這部分資金的收益還與保險公司經營業績掛鉤，理論上可以迴避或者部分迴避通貨膨脹對養老金的威脅，使養老金相對保值甚至增值。

弊端：分紅具有不確定性，紅利的多少和有無，與保險公司的經營狀況有關係，也有可能因該公司的經營業績不好而使自己受到損失。

萬能型壽險：萬能型壽險在扣除部分初始費用和保障成本后，保費進入個人投資賬戶，有保底收益，一般在1.75%-2.5%，有的與銀行一年期定期稅後利率掛鉤。除了必須滿足約定的最低收益外，還有不確定的「額外收益」。

優勢：萬能險的特點是下有保底利率，上不封頂，每月公布結算利率，大部分為5%-6%，按月結算，複利增長，可有效抵禦銀行利率波動和通貨膨脹的影響。

弊端：保險金額高，前期扣費高，投資賬戶資金少，前期退保損失大。