銀行理財預期收益18%，實際為「零」 這是怎麼回事?

在購買銀行理財產品過程中，你是否遇到過這樣的情況，被告知的預期收益率很高，然而實際收益率很低，甚至有可能是零，這究竟是怎麼一回事兒?其實，這種情況很常見，此類產品就是所謂的「結構性理財產品」。

A、什麼是結構性理財產品?

結構性理財產品是銀行理財的一種，通常掛鉤股指、股票、黃金、外匯等資產標的，預期收益率是一個區間，比如0-8%，0.5%-10%，區間很大，最低收益率很低，最高收益率很高，但是最終的到期收益率到底是多少，這就要看情況了，也就是看掛鉤的這些標的在觀察期內的表現。

最好的情況下，你能拿到預期最高收益率，最壞的情況就是一點收益都沒有，如果產品是非保本的，還可能損失部分本金。從過往經驗來看，本金不會全部虧完，但虧10%-20%的例子還是有的。

值得注意的是，如果這款結構性產品掛鉤的是黃金，並不是說黃金價格漲了，理財產品的收益就會高，因為產品有可能是逆向對賭，金價跌了你才有可能拿到高收益。此外，有些情況下漲得多或跌得多都拿不到高收益，因為它設定的是金價在一個小範圍內浮動才能有高收益。

總之，結構性理財產品的收益規定非常複雜，想要拿到高收益並不是件容易的事。有調查數據顯示，去除掉不披露到期收益的理財產品，約七成結構性產品達不到預期最高收益率。可見，結構性理財產品預期最高收益率很高，但是你很難拿到。

B、該如何辨別這類產品?

很簡單，如果你看到一款理財產品的名稱中帶有「結構」、「掛鉤」、「股票」、「黃金」、「匯率」等字眼，或是預期最高收益率遠超於正常水平，比如8%、10%以上，那這類產品十有八九就是結構性產品。

C、如何規避投資風險?

銀行一般推薦的都是常見的封閉式預期收益類且風險等級在二級以內的理財產品，預期收益率在4%-4.5%之間。如果你問銀行理財經理，這4%的收益率能不能拿到，得到的回答是：我們銀行以前發行的這類產品最後都能拿到預期收益率。

如果你看到一款理財產品的預期收益率比較高，比如5%，那麼理財經理會告訴你，這款產品的風險是三級，5%的收益率有可能拿到，但也有可能拿不到。如果是結構性理財產品，銀行也會告訴你這款產品不一定能拿到預期最高收益率。

這裡需要特別注意的是，如果你是在網上選擇理財產品，一定要仔細看清產品的說明。千萬不能看到收益率很高就買，因為理財的預期收益率不等於實際收益率!

D、投資者該怎麼買銀行理財?

對於投資者來說，要提高警惕性，購買理財產品的時候一定要做到仔細查看產品說明書，如果看不懂，就仔細詢問理財經理，理財經理有時候會誤導你，但是很少會欺騙你。一般來說，銀行理財還是挺安全的，達不到預期最高收益率的產品只是少數。

如果你想買到一款靠譜的銀行理財產品，建議你購買這樣的產品：

1、封閉式預期收益類理財產品;

2、風險等級為一級或二級，一般一級是保本產品，二級是比較安全的非保本產品;

3、盡量不買風險等級在三級以上的理財產品;

4、遠離結構性理財產品;

5、遠離銀行代銷的基金、保險等產品。

最後再提一下凈值類理財產品，這類產品與基金類似，收益率是變動的，期限是不固定的，可以隨時支取，如果持有時間比較短 (如一年以內)，則要收取手續費，費率一般不高，持有時間較長的話再贖回就有可能免除手續費。目前國有銀行和股份制銀行發行凈值類產品較多，風險不是很大。如果你對流動性的要求較高，那麼可以考慮凈值類產品。 魏琪