監管出手叫停互金與交易所違規合作

新快報訊 記者許莉芸 實習生宋丹丹報道 監管再出重拳整治互聯網金融平台與金交所違規合作。近日,互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發了《關於對互聯網平台與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》(下簡稱《通知》),再次重申了各類交易場所不得將任何權益拆分為均等份額公開發行、權益持有人不得超過200人等要求。業內人士認為,《通知》的核心是對互聯網平台和交易場所合作違法違規業務增量和存量的清理整頓,但並未對互金平台和交易所的合作採取「一刀切」式的粗暴監管,管理層仍然支持雙方之間的良性合作。

1000元買私募成現實

根據《通知》,此次清理整頓主要是目前存在的三種違規操作類型,包括一些交易場所將權益拆分面向不特定對象發行,或以「大拆小」「團購」「分期」等各種方式變相突破200人限制;一些產品無固定期限、資金和資產無法對應,存在資金池問題;一些產品未向投資者披露信息和提示風險,甚至將高風險資產進行包裝粉飾,向不具備風險承受能力的中小投資者出售。

據新快報記者了解,互金平台先將地方金交所的私募產品刻意包裝,將權益拆分面向不特定對象發行,或以「大拆小」「團購」「分期」等各種方式變相突破200人限制,將包裝后的私募產品掛到互金平台,然後面向全社會的中小投資者銷售,認購門檻極低,使1000元買私募成為現實。

在互金平台上購買金交所產品,類似之前的信託、資管計劃等私募產品收益權拆分轉讓,一旦信用風險爆發則將產生巨大風險隱患。「主要針對藉助金交所包裝活期產品、面向未經風險評估的用戶發行以及底層資產信息披露不夠充分等現象,與之前 穿透式 監管的原則一脈相承。」開鑫金服總經理周治翰對新快報記者表示。

目前,業內不少互聯網金融與金交所「牽手」。如騰訊理財通的「浙銀財富涌金錢包」,就是採用「金交所+互金平台」的模式,將一款實質上的私募性質產品包裝成類似「餘額寶」的低風險理財產品,認購門檻僅1000元。目前這一系列產品已下線。

但這類產品並不少見,目前順豐金融、百度金融、蘇寧金融、萬達財富等平台上仍有此類產品。新快報記者註冊蘇寧金融后,選擇一款固收理財產品「財富安康-理財計劃075154」, 該產品就是南京金融資產交易中心登記、備案、掛牌、兌付或主動管理的理財產品。預期年化收益率為6.50%,產品期限是一年,起購金額是5千,上限為60萬元。在點擊立即購買后,出現提示客戶完成「固收理財風險測評等級評估」的頁面,雖然新快報記者測試完被歸位保守型投資人,但仍可以購買該產品。對此,新快報記者諮詢蘇寧金融客服人員,她表示,該產品是中低風險固收類產品,從歷史上看都是如期承兌。「我們自己也有購買,很安全。」當記者問及未來該產品是否會下架,客服人員表示,「不會下架,我們主動與監管部門溝通,密切關注政策變化。」

監管並非「一刀切」

《通知》並不意味著監管對於金交所與互金平台合作的模式「一刀切」。多位網貸平台和金交所人士表示,兩類機構在本質上並無區別,只是金交所產品的投資門檻更高,一般萬元以上;且金交所由地方監管,各地標準不統一。有接近監管人士認為,「兩者合作的核心問題是互金平台能否對接金交所產品,合格投資者如何認定,這方面尚無明確規定。」

周治翰認為,「金交所產品可以通過適當的互聯網渠道進行銷售,通過在線風險評測、設置起投門檻等方式向合格投資者提供服務。開鑫金服的金交所產品只向註冊成為平台會員、符合條件的特定個人高凈值客戶開放。」

周治翰表示,「金交所與互金平台合作,項目應該要穿透到底層資產,項目與資產對應,投資人數嚴格控制在200人以內。另外,根據底層資產的規模大小選擇合適的投資人,也有助於解決200人上限的問題。」