投資人在選擇平台時應該注意些什麼問題？

8月25日，銀監會發布了《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》(簡稱「信披指引」)，在業內人士看來，這與去年銀監會等部門陸續發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(簡稱「暫行辦法」)，《網路借貸信息中介機構備案登記管理指引》(簡稱「備案指引」)和《網路借貸資金存管業務指引》(簡稱「存管指引」)一起，標誌著網貸行業「1個辦法3個指引」的「1+3」制度框架基本完成，進一步明確了網貸行業基本準則。

對投資人而言，政策逐漸落地的過程中，投資人在選擇平台時應該注意些什麼問題？

整改期間業務增長快的平台慎投

從《暫行辦法》開始，網貸平台的資產就已經定調為小微借貸。尤其近日，大連、上海和廣州各地平台均收到監管要求在互聯網金融整治期間業務規模不能增長，以6月底為基準。有業內人士建議，此時投資網貸平台對於業務猛增的平台需要慎重，對於超大體量的平台則應該適當減倉。

投資的平台要上線銀行存管系統

關於資金存管的流程，投資人需要充分了解其流程，比如投資人充值→銀行存管賬戶(個人)→發送充值信息給平台→平台確認信息，在會員賬戶中顯示充值數額。

再以平台標的滿標後為例，平台發送信息給銀行(額度、對應投資金額)→銀行確認資金在多個投資人開始歸集→銀行存管賬戶借款人→借款人相應賬戶(可以是對公、可以是銀行卡)。

網貸平台上的活期產品要減倉

最早從《暫行辦法》開始，監管就劃定「紅線」，禁止平台售賣活期理財產品。近日，廣東監管口頭通知平台禁止一切債轉，《信披指引》中也規定了「網路借貸信息中介機構應當於出借人確認向借款人出藉資金前向出借人披露。」這些規定都意味著此類理財計劃不符合要求。

事實上，活期產品最大的風險考量，便在於涉嫌資金池。此類業務通過一攬子自動投標和自動轉讓設置，以資金池/資產池的方式實現資金與項目的錯配。在操作流程上，投資人往往是先投資，隨後方看到平台提供的投資列表。《信披指引》是從借款人信息披露角度否定類似產品的合規性。

按時間節點看平台的信息披露

《信披指引》中對於網貸機構應該披露的信息從時間節點來看，一是每年1月10日前需要披露備案信息和組織信息，包括工商信息、股東信息、組織架構和分支機構信息等等；二是在每年4月30日前披露平台審核信息，包括一年度的財務審計報告和合規性審查報告等；三是平台在每月前5個工作日內，披露截至於上一月末經網路借貸信息中介機構撮合交易的如下信息：累計借貸金額及筆數；借貸餘額及筆數；累計出借人數量、累計借款人數量;當期出借人數量、當期借款人數量；前十大借款人待還金額佔比、最大單一借款人待還金額佔比；逾期金額及筆數；逾期90天(不含)以上金額及筆數等。

按照不同時間點披露不同的信息這意味著信息披露不再是一個「形象工程」，而是要按照要求，按照時間進行有序的披露。對於投資人而言，要記清楚網貸平台信息披露的時間，什麼時間披露什麼信息。

本文出自於中興財富（www.whzxcf.com）