金融監管藍皮書：完善金融科技創新與監管，建議引入沙盒機制

金融科技怎麼監管？

6月19日，國家金融與發展實驗室（NIFD）及社會科學文獻出版社共同發布的《金融監管藍皮書：金融監管報告（2017）》（下稱《報告》）指出，為了進一步促進數字普惠金融業務的發展，需繼續完善互聯網金融監管，強化金融科技監管，構建金融科技監管新範式，建立健全金融科技監管長效機制，為此，建議改革金融科技監管組織架構，成立國務院主要領導擔任主席的金融監管委員會或金融監管協調委員會，下設金融科技創新中心，重點完善金融科技的創新與監管，並協調「一行三會」等相關部委對金融科技的監管。

《報告》認為，互聯網金融以及金融科技的發展凸顯了金融領域跨界經營和綜合經營的重大發展優勢，這呼喚相對更加統一的金融監管架構，最為理想的方式是成立國務院主要領導擔任主席的金融監管委員會或金融監管協調委員會，下設金融科技創新中心，重點完善金融科技的創新與監管，並協調「一行三會」等相關部委對金融科技的監管。考慮創立金融科技創新中心，並可以在創新中心體系內構建金融監管新範式，特別是引入監管沙盒機制。金融科技的監管需要建立一個國家級的金融數據調查、統計和分析體系，健全金融基礎設施以及信息系統。

《報告》還建議構建金融科技監管體系。監管當局需要進一步促進金融科技監管規則和工具的發展，建立具有針對性和有效性的金融科技監管基礎設施、基本原則、微觀指標和監管工具等；加強監管機構與市場間的知識共享和溝通，特別是強化金融科技的典型技術及其與金融體系的融合，以及對金融監管體系的影響；在現有分業監管格局下加強金融監管協調，特別是金融監管機構同非金融監管機構的協調；第四，完善金融科技行業的風險監測、預警與處置機制，構建相應的微觀指標，並建立相應的風險監測機制，比如，人工智慧服務客戶數、人工智慧業務及其佔比等。

另外，建立健全金融科技監管沙盒計劃。目前具備了金融科技監管沙盒計劃實施的基本條件，可以考慮進行沙盒監管機制的試點，具體實施計劃如下：第一，確認監管沙盒的責任主體，國內最為適合的責任主體是人民銀行，同時金融科技發展相關的部委應該在監管沙盒的主體群中；第二，制訂監管沙盒的詳細計劃，將監管的流程透明化、標準化；第三，完善金融科技監管沙盒的微觀標準，甚至可採用負面清單模式來促進金融科技企業的創新發展；第四，設立監管客體的標準，基於金融科技的金融屬性和科技屬性雙重標準來遴選可能具有系統重要性的金融科技企業，並將其納入到監管沙盒計劃之中，實現創新促進和有效監管的結合；第五，設立監管沙盒的存量和增量處置安排，對於存量機構而言，採用設立標準方式將其納入，對於增量機構則採取審批與准入結合的方式；六是吸收借鑒監管沙盒的限制性授權、監管豁免、免強制執行函等新型監管措施，以監管創新促進金融創新，同時又為風險及其應對留有制度空間。

接著是，強化監管科技建設，提升監管能力。相關部門要明確金融科技的各自監管職責，強化監管科技應對金融科技所引致的潛在金融和技術風險。監管機構重點在於建立監管科技專業團隊，藉助信息科技部門的力量，提高金融監管者的信息科技知識水平，並內化為監管體系以及監管微觀標準。監管當局要完善相關法律法規，或是建立新的制度或體制基礎。監管當局應積极參与國際金融監管合作，共同防範金融科技跨界、跨境傳染的風險，共同制定金融科技監管及其監管科技應用的微觀標準和技術指南。

最後是建議構建金融科技監管長效機制。金融科技對未來金融體系以及金融監管框架的影響存在較多的未知性和不確定性，需要構建一個具有長期、動態視角的金融科技監管長效機制。監管當局要完善金融科技監管的基礎設施，比如建立金融科技相關金融業務的信息系統和檢測體系。相關部門要逐步改革完善金融科技監管機制，緩釋金融科技導致的跨界經營、混業經營與分業監管的制度性錯配程度，不斷完善金融科技監管的治理體系。

監管當局要進一步完善金融監管體系的機構改革和組織架構，完善目前基於機構的監管範式，以功能監管作為支撐構建金融監管新機構體系。監管當局要強化監管科技在金融監管框架中的運用，以監管科技來「武裝」監管機構，提升對金融科技監管的專業性、針對性和有效性。監管當局要借鑒國際經驗，考慮構建適合金融科技發展和金融監管體系現實的監管沙盒計劃，鼓勵新興技術與金融的融合創新同時又積極主動防範風險。