智通港股早知道︱5月11日

【智通聚焦】

美國波士頓聯儲主席Rosengren(2019年有投票權)：重申支持美聯儲2017年加息3次並縮表的立場。美聯儲應當在下一次加息之後考慮縮表。應循序漸進地縮表，以避免造成破壞。美聯儲應當探索其緊縮空間。第一季度GDP疲軟可能只是暫時性現象，2017年剩餘時間裡經濟增速可能會超過2%。來自海外的經濟風險在一定程度上降低。避免經濟過熱很重要。預計消費將在第二季度重新上升。勞動力市場緊俏。

點評：市場普遍預期6月份美聯儲會加息，若六月份加息之後緊隨縮表，加上預期中的減稅法案，將會對全球資本市場產生巨大的虹吸效應。

【智通解盤】

恆指周三(5月10日)早盤高開0.17%、之後漲幅擴大，盤中連續突破25000點，最高漲至25164點，創下自2015年7月以來新高，不過尾盤迴軟，截止收盤，恆指報25015點，漲幅0.51%，成交額936億。

港股的這波上漲很大程度是在美股帶動下上漲，港股科技類個股走強，占權重較大的地產類及保險銀行類、再加上消費類的汽車和防禦型的醫藥類。這些品種的走強共同推動了港股的不斷創新高。然而PPI數據疲軟經濟動力減弱，A股底部仍未企穩。

從盤面看，儘管指數創出了高點，但個股分化依然很明顯，表現突出的就是股東增持概念股，相對比較強的板塊就是蘋果產業鏈、保險類及醫療保健股類個股，造紙業在漲價利好推動下再度上漲。

從技術上看，恆指放量突破25000點大關，不過尾市走勢偏軟，特別是龍頭騰訊控股(00700)沖高回落明顯，接下來預計要圍繞25000點位進行整固消化獲利盤。

【智通精選】

1. 川普宣布解僱FBI局長James Comey，此舉將削弱川普的政治資本，損壞與國會之間的關係，給川普政府今後想要推動的改革議程帶來更多的麻煩。

2. 歐洲央行行長德拉吉：歐元區明顯在改善，下行風險進一步消失。但宣布政策取得成功還早，通脹未出現上行趨勢，仍有必要維持寬鬆政策。

3. 近期銅價與美國GDP季度增長等經濟指標的相關性由正轉負。基於銅價/黃金比來交易美債已經不靠譜了。

4. 全球央行們集體退場寬鬆：美聯儲已經打響前陣，去槓桿開啟了「縮表」和緊縮進程，法國大選塵埃落定為歐洲央行退出掃清最後障礙，日本央行也開始準備「模擬考」。

5. Energy Aspects的首席石油市場分析：伊朗的石油產量「看起來已經見頂了」 ，委內瑞拉原油產能料不會降至150萬桶/日以下。高盛：美油和布油第二季度預期分別為58美元/桶和59美元/桶。

6. 4月CPI同比1.2%，預期1.1%，前值0.9%。4月PPI同比6.4%，連續兩月下滑，預期6.7%，前值7.6%，這個數據顯示儘管沒有通脹的擔憂，但經濟上行動力減弱。

7. 李小加：目前港交所並不清楚「債券通」具體的公布時間，但七月一日是重要日子，期望能在此之前公布。就成立新板事宜作最後階段工作，包括與港證監商討最後的細節，期望諮詢文件可於5月底發表。

8. 今年3月至今，港金管局與香港證監會已對五家機構就打擊洗錢相關問題作公開譴責並開出共計2010萬港元的罰單。

9. 港交所披露，再保險於5月4日增持華電福新(00816)3166萬股; Flint Douglas Jardine於5月5日減持滙豐控股(00005) 15萬股;劉央於5月5日被減持三寶科技(01708) 408萬股。

10. 標普500指數創歷史新高 納指連續4日創收盤紀錄，周三美股收盤漲跌不一，道指跌32.67點，或0.16%，報20943.11點;標普指數漲2.71點，或0.11%，報2399.63點;納指漲8.56點，或0.14%，報6129.14點。

【資金流向】

港股通(滬)每日額度105億元剩餘74.36億元，佔比71%。

港股通(深)每日額度105億元剩餘102.6億元，佔比98%。

板塊方面：

上個交易日港股資金凈流入最多的5個板塊是保險、銀行、地產、其他金融、通訊器材。其中保險凈流入12.6億港幣。銀行和地產分別流入6.1億和5.67億港幣。

個股方面：

港股通買入最多的10支個股：

銀行(03988)、騰訊控股(00700)、新華保險(01336)、工商銀行(01398)、高速傳動(00658)、神華(01088)、移動(00941)、滙豐控股(00005)、平安(02318)和龍源電力(00916)。

港股通賣出最多的10支個股：

恆大(03333)、華能國際電力(00902)、民生銀行(01988)、中交建(01800)、友邦保險(01299)、中信證券(06030)、人壽(02628)、中信股份(00267)、大唐發電(00991)和人民保險(01339)。

【產業情報】

1. 【新華社：「一帶一路」倡議彰顯新一輪改革開放的頂層設計】新華社發布共建「一帶一路」系列述評之三：鐫刻對外開放的新坐標。文章稱，「一帶一路」倡議彰顯新一輪改革開放的頂層設計，凸顯打造全方位開放格局和開放型經濟的鄭重選擇。「一帶一路」將持續釋放開放的紅利。跨境電商、智慧城市、高速列車等多領域合作，將深刻影響沿線國家的經濟社會發展和現代化進程。隨著「一帶一路」倡議的深入落實，對外投資規模和領域將繼續拓寬，企業走出去的步伐更快，優質產能和發展經驗將與沿線國家實現精準對接，優勢互補。

2. 【國務院總理李克強主持召開國務院常務會議】要求運用市場化手段去產能。今年以來，全國退出鋼鐵煤炭產能3170萬噸和6897萬噸，完成年度任務的63%和46%。對列入年度去產能的煤礦要在11月底全部退出。

3. 【光纖預製棒供不應求 推動價格走高】受益於電信基礎設施投資大幅增長，光纖產品目前供應緊張，其上游產品光纖預製棒更是供不應求，市場缺口在20%左右。調研多家公司獲悉，光纖預製棒目前基本處於缺貨狀態，有些企業已停止向外供貨，只保證自身生產需求。

4. 【4月份挖掘機總銷售14397台 同比增長101%】據工程機械工業協會數據，4月份挖掘機總銷售14397台，同比增長101%;1-4月挖掘機合計銷售54864台，同比增長100%。

5. 【汽車後市場規模有望破萬億 企業「小散亂」和零整比高企亟待解決】截至2017年3月底，全國機動車保有量首次突破3億輛，其中汽車達2億輛。交通部門預計，未來汽車後市場年均增速將超過30%，2018年後市場規模有望破萬億元。與此同時，汽車後市場在服務水平、服務質量等方面卻遠遠沒有達到與機動車保有量相匹配的水平，企業大多「小、散、亂」，零整比居高不下、信息不對稱等問題突出。而隨著「互聯網+」時代的到來，如何通過改革和創新實現汽車後市場的規範和有序發展，成為業界關注的焦點。

6. 【蘋果2017全球開發者大會將於6月舉行】據科技媒體報道，蘋果今天開始向媒體發出WWDC 2017全球開發者大會的邀請，6月初公司將會進行主題演講。據介紹，蘋果屆時會發布下一代操作系統，包括macOS、iOS、watchOS以及tvOS，覆蓋公司四大業務線。另外，蘋果很有可能會在此次WWDC上發布硬體產品。

7. 【京津冀大批造紙廠停產10-15天 華東多家紙板廠被逼提價8-10%】環保部派10個督查組巡查京津冀，參照河北省的官方文件不能穩定達標排放、超標排放的企業一律停產，超標排放企業頂格處罰。目前，保定鼎泰紙業、金南紙業等紙企已陸續從5月8日開始環保停機檢修，近日，周邊紙廠將陸續步入停機行列，預計時間長達10-15天。此外，原紙價格日日暴漲，華東又增7家紙板廠提價，普遍上調8%-10%。

【公司要聞】

1. 家居(00692)擬向欖菊集團董事長駱建華等折價18.51%發行約3.65億港元可換股債，兌換股份占經擴大后股本約13.66%

2. 通達集團(00698)主要股東Landmark Worldwide Holdings擬配售最多3.87億股，占已發行股本約6.4%

3. 鼎億集團投資(00508)因購股權獲行使折讓70.7%發行425.5萬股

智通解讀：個股漲幅較大的情況下，發行新股權或者低價的購股權行權對短期股價會有較大的壓力。

4. 康達環保(06136)控股股東康達控股增持50萬股

5. 油氣控股(00702)回購566萬股

6. 水務(00855)回購44.8萬股

7. 齊合天地(00976)回購27.2萬股

8. Anonymous Analytics再次抨擊信貸 預計股價跌88%

9. 復星醫藥(02196)獲控股股東再次增持合計74萬股

10. 康健國際醫療(03886)斥2976萬港元回購2400萬股

11. 華地國際控股(01700)斥152.4萬港元回購104萬股

12. 永安國際(00289)回購10.5萬股

13. 智美體育(01661)合計回購1610.3萬股並擬將其註銷

14. 第一拖拉機股份(00038)耗資204.34萬港元回購50萬股

15. 太古B(00087)斥263.4萬港元回購20萬股

16. 同方泰德(01206)回購100萬股

17. 高銀地產(00283)私有化股份要約已獲96.48%有效接納 將被取消上市地位

18. 高銀金融(00530)因購股權獲行使增發100萬股 發行價折讓78.8%

19. 榮豐聯合控股(03683)因購股權獲行使折讓14.29%發行13萬股

20. 樂游科技控股(01089)因購股權獲行使增發1580萬股

21. 東江環保(00895)擬增發約1.77億股A股籌資23億元 以投入9個環保項目

22. 信義玻璃(00868)以9143.45萬港元贖回於2012年發行的未轉換的可換股債券

23. 民航信息網路(00696)附屬移動科技將開展混合所有制改革

24. 光大銀行(06818)獲遠洋海運集團減持2108萬股H股

25. 金隅股份(02009)旗下公司取得3個地產項目 均位於唐山啟新水泥廠區域

26. 新華文軒(00811)旗下公司參設文寶公司 旨在探索供應鏈管理服務

27. 蘇創燃氣(01430)出資2958萬元成立合營占股51% 並向其出售高壓燃氣管道

28. 長江生命科技(00775)擬收購鹽生產及出售零售業務 深化生產及精鍊業務

29. 東勝(00265)建議將公司簡稱更改為「東勝旅遊」

【財報快遞】

1. 中芯國際(00981)首季EBITDA創歷史新高達3.12億美元 同比升42.8%

智通解讀：值得注意的是，根據公司公布的數據，收入和毛利都有所下滑，盈利增長主要由於費用控制較好。

2. 百宏實業(02299)預期上半年稅後溢利同比增50%以上

3. 港交所(00388)一季度股東應占溢利同比增20%至17.16億港元

4. 建築國際(03311)前4月新簽合約349.5億港元完成年度目標的38.8%

5. 東風集團股份(00489)前4個月商用車產銷兩旺 均實現雙位數增長

6. 保利置業集團(00119)前4月合約銷售額同比增32.4%至143億元

7. 佳兆業集團(01638)前4月合約銷售額同比增27%至112.14億元

8. 寶勝國際(03813)前4個月綜合經營收益凈額增15.91%至65.81億元

9. 禹洲地產(01628)4月合約銷售金額38.91億元 同比增長56.14%

10. 綠地香港(00337)前4個月銷售額增長61%至91.01億元

11. 寶龍地產(01238)前4月合約銷售總額為55.32億元同比增加46.7%

12. 合景泰富(01813)4月預售額減少6.5%至28.9億元

13. 裕元集團(00551)4月綜合經營收益凈額約8億美元 同比增加8.36%

14. 華潤電力(00836)前4月附屬電廠售電量同比增7.2%

15. 晨訊科技(02000)前4個月收入上升2.9%至8.81億港元

16. 友佳國際(02398)前4月銷售額4.44億元同比上升29%

【大行評級】

小摩：舜宇(02382)四月手機鏡頭出貨量符預期，予「增持」評級。

德銀：升粵海投資(00270)目標價至13.3元， 維持「買入」評級。

大摩: 騰訊(00700)為遊戲股首選，目標價270元。

野村:降一拖(00038)目標價至3.25元，評級為「減持」。

瑞銀：維持港交所(00388)「中性」評級，目標價200元。

【交易鬧鈴】

美圖(01357)、IGG(00799)5月10日首發渦輪認購證。

交銀國際(03329)、富銀融資租賃(08452)正在招股。

以下個股5月11日公布業績：

中電控股00002、卜蜂國際00043、俄羅斯鋁業00486、佐丹奴00709、華虹半導體01347、桐成控股01611、正大企業03939、裕興科技08005、環宇物流08012、匯財金融投資08108、亞洲資產08025、易通訊集團08031、愛達利網路08033、環球大通08063、新利軟體08076、HMV數碼08078、三三傳媒08087、匯友科技08088、利寶閣集團08102、福澤集團08108、基礎能源08117、眾彩股份08156、REF Holdings08177、同仁資源08186、永駿國際08187、環球能源資源08192、寶聯控股08201、匯創控股08202、基建港口08233、北方新能源08246、煤層氣08270、華人飲食集團08272、正力控股08283、明華科技08301、海王英特龍08329、美固科技控股08349。

[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經網(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經】最新APP便捷查看。