2017中國養豬業面臨大變局：這不是一場大豬場與小散戶的戰爭

還是要先從豬價談起。

最近一些人諮詢我2017年的豬價走勢，其實我認為個體難以抗衡大局，一直更提倡：先把豬養好了，再談豬價。但拗不過他們，簡單做了一個預判一：季度豬價無憂，二季度供需矛盾緩解，下半年豬價波動加劇。

為什麼這麼說?

根據農業部發布的數據，2016年12月，生豬存欄比11月下降2%至3.81億頭，能繁母豬存欄數下降0.5%至3669.56萬頭，其中能繁母豬存欄量已經連續40個月無顯著增長。這裡邊透露的一個核心信息就是，在豬價高位的刺激下，養豬業的產能恢復卻遠低於市場預期。

導致這個結局的一個重要原因就是環保政策的抑制，並且在2017年只會加強、不會鬆懈。處在限養區、禁養區的豬場，大量被拆遷，還在堅持的豬場也十分忌憚，不敢擴張;地方政府對養豬業的發展缺乏熱情，足以把想進入養豬業的大多數人擋在了大門之外。整個2016年，大型豬場投建的新聞貫穿全年，其實是少部分大企業的狂歡，背後有太多養豬人的無奈。

圖1全國能繁母豬走勢圖

據農業部最新發布，2017年1月份，能繁母豬存欄環比下降0.4%，同比下降1.5%。

圖2全國生豬存欄量走勢圖

據農業部最新發布，2017年1月份，生豬存欄環比下降2.9%，同比下降2.8%。

另一個方面，農業部只監測了能繁母豬的數據，並沒有統計後備母豬。2015-2016年投建了那麼多大型豬場，2017年後備母豬轉能繁母豬，將陸續釋放出產能。試想一下，一個年出欄10萬頭的豬場，可以擠佔多少中小散養戶退出市場所騰出的空間，就大致可以明白判斷之邏輯。

從豬價走勢來看，2017年生豬出欄量若能保持在6.6-6.8億頭，將既有合理的養殖效益，又不至於打壓豬肉消費。一旦突破7億頭，豬價運行將承受巨大壓力，養豬出現虧損再度出現。何況國家依然主導「適度進口豬肉」的政策導向，2017年豬肉進口量增至接近200萬噸，並非沒有可能，這也是一個利空豬價的重要因素。

從養豬業的發展來看，能繁母豬數量減少，並不意味著生豬出欄會隨之減少。根據統計局發布的數字，全國平均MSY頭數為16-17頭，與歐美國家仍有很大差距。換句話說，生產效率太低，確有進步的空間。假設生豬出欄量不變，MSY越高，能繁母豬數量就越少，從數學的角度可以這麼理解。

圖3 十三五養豬業預期目標

備註：十三五期間，生豬產量增長目標弱化，生態優先，效率優先

有些人就提出來，若按照美國的養豬水平，只需要2500-3000萬頭母豬;若按照丹麥，這個數據還能降到2000-2500萬。看似有理有據，實則對養豬業的一種錯誤解讀。

根據《全國生豬生產發展規劃2016-2020》，年出欄500頭肉豬以上規模養殖比重由2010年的38%，上升至2014年的42%，2020年預計達到52%。即是說，2020年，年出欄500頭肉豬以下的中小散戶依然是養殖主體之一。

這麼龐大的一個群體，想要達到美國、丹麥大型豬場的養殖水平，只不過是僅存理論可能。即便是的大型規模養豬場，要趕超歐美，還有很長的路要走。

以我的判斷，未來5年，能繁母豬的數量保持在3500萬-4000萬頭之間，MSY的瓶頸會在18-20頭之間，這是由的養殖結構與養殖水平共同決定的。

說到養殖結構，普遍的一個認知是：散養戶加速退出，規模化水平提高。從絕對數量的這一維度來看，這當然沒錯。但如果辯證地看，導致豬場退出主要有兩個核心原因：一是政策影響，就算你養得好，也不讓你養，單個豬場很難去抗衡政府力量;二是缺乏競爭力，養得不好，成本太高，豬價低迷時扛不住。

我想說的是，從產業的宏觀層面來看，中小散戶所佔的比重仍會減少;從個體的微觀層面來看，中小散戶也能做大，大型豬場也有可能被淘汰，取決於養殖水平、養殖效率、出欄成本等關鍵指標，即豬場的核心競爭力。

這一場關於資本、技術、人才、管理、模式的比拼，本質上不全是大型規模豬場與中小散戶之間的「戰爭」，而是養得好與養得差之間的「戰爭」。

目前，溫氏、正大、寶迪、牧原等前十大生豬養殖企業年生豬出欄量大約3600萬頭。預計到2020年，一條龍養豬企業的總出欄量在7500萬頭左右。如果產能完全釋放，可以新增出欄1億多頭。中小散養戶若是養得好，拋開政策拆遷這個因素，完全可以在4億多頭的市場空間里，搶得一席之地，似乎也沒有必要妄自菲薄。

圖4 全國養殖發展態勢圖

我還想特別談談政策因素。近年來，更加嚴格的環保政策，對養豬業施加的影響越來越大，大大加快了養殖結構的調整。農業部2015年發布了《關於促進南方水網地區養殖布局調整優化的指導意見》，總共涉及上海、浙江、江蘇、廣東等10個省份，包括133個縣市，這一政策的發布一年多來，因為區域調整優化以及直接減量的影響，已經累計減少生豬存欄1600萬頭。

2016年，全國超過20個省份都劃定了生豬禁養區，並啟動了豬場拆遷行動，直接減少了生豬存欄3600萬頭，尤其是浙江、福建等禁養大省，因禁養減少的生豬數量佔到整個飼養量50%。值得注意的是，國務院印發《「十三五」生態環境保護規劃》，要求2017年底前，各地區依法關閉或搬遷禁養區內的畜禽養殖場(小區)和養殖專業戶。對於很多禁養區的豬場而言，這可視作政府的最後一次通牒。

南方地區產能調整效應已現，養豬業結構布局發生重大變化。未來養豬業的發展空間在西北和東北。今年發布的《養豬業十三五規劃》中已經明確指出，將遼寧、吉林、黑龍江和內蒙古列為潛力增長區，將陝西、甘肅、新疆等7省列為適度發展區。大型企業未雨綢繆，正在大力布局潛力和重點發展區，總投資700多億元，新增產能達5000多萬頭，將對生豬市場產生多大的影響，暫未可知。

表1 2016年大型企業布局潛力和重點發展區

表2 大型農牧企業養豬擴張計劃

按照市場規律，養豬業其實更應該向原料主產區和豬肉消費區轉移，由於政策干預，作為豬肉消費主力的南方多省，很多地方要少養甚至不養，究竟是福是禍，只能留待時間檢驗了。