汽車電動化進程加速，供應商們都飛上風口了嗎？

隨著汽車的電動化發展趨勢，汽車動力總成會建立新的生態，燃油車相關傳統一級供應商的市場不容樂觀，而電池和汽車電子領域的非傳統供應商將佔據越來越大的市場份額。

本文具體觀察一下汽車電動化進程中，供應商為應對需求變化而整合產品線或者轉型的通路。

我們以電池業務為切入點，從新老供應商的不同情況來分析各家戰略，目前大的電池供應商的業務重構方式主要可以分為三大類：

1.進一步密切與整車廠的合作：松下手握特斯拉這張大牌，目前幾乎包攬下特斯拉全部的電池供應，由此一直佔據整個車用電池市場的榜首。松下還被大眾列為主要的電池技術合作夥伴，但是在與大眾的合作上，也存在一些強有力的競爭對手，比如LG化學。

2.強勢進入新領域，布局多元化

一種是通過外部收購戰略強勢進入，比如三星，三星從收購Magna的電池系統部門入手，然後收購汽車音響巨頭哈曼國際，布局智能語音交互產業，在進軍汽車零部件領域下了一步大棋。

另一種是採取多業務整合推進戰略，比如LG，LG進入汽車電子領域較早，又具備長期投入的決心，現在已經成為一個多元化的汽車零部件供應商。

3.業務重心轉向：比如JCI（江森自控），在車用電池的競爭中，轉向了12V和48V鋰電池。

表1 SNE調研的車用動力電池供應商出貨量排行

第一部分 以松下為代表的系統化推進者

松下可以作為意欲在汽車電動化進程中「全面收割」、系統化進軍電動化浪潮的代表。

松下的B2B業務集中在自動化工業系統分社，主攻娛樂、安全、環境3個領域：

1）基於舒適性的娛樂相關業務：以數字座艙為發力點，車載導航儀、數字儀錶HUD、組合顯示器、儀錶等，整合集團軟體系統開發的能力。這個業務領域的競爭非常激烈， FY17收入比FY16有所下降的，本身這個領域受車企需求變化的影響較大，部分業務增長點在快速轉向，為此長期來看增長不易。

2）基於安全的自動駕駛相關業務：這類業務中松下利用自身在感測器方面的優勢，從感測器和ECU擴展到監控攝像頭、廣角攝像頭、後視鏡等的開發，核心是基於攝像頭的圖像技術作為支撐。ADAS由於Mobileye ME系統的存在，全球範圍內的自動駕駛研究都從圖像下手，競爭激烈。

松下這兩塊業務與電氣化關係不是很大，如下圖所示，可以看個概覽。松下主要是通過電子行業切入汽車領域，可以視為比較純粹的汽車電子企業。與機電協同的企業相比，松下主要發展電子元器件+軟體形成的ECU和感測器系統，評估純的汽車電子企業可以把松下作為一個藍本。

圖1 汽車電子系統業務

3）基於電動化的動力電池相關業務：面向混合動力車和純電動汽車的動力需求，松下的電池業務戰略還是比較清晰的，亦即牢牢抓住Tesla這樣的重量級、有影響力的車企合作夥伴，同時與原有的車企合作夥伴保持良好的關係。

·第一大客戶是Tesla，之前有傳出LG和三星試圖進入的傳言；

·配套豐田Prius Prime，還有接下來進入的兩款PHEV，這些都是很好的增長點；

·配套福特的PHEV產品，一直比較穩定；BEV項目面臨積累的競爭；

·配套大眾的PHEV產品，與福特情況類似；BEV項目有待在成本、能量密度以及全球布局上與車企的需求做出匹配。

圖2 松下的AIS業務部門參與汽車業務的比例

第二部分 以三星和LG為代表的激進的「新貴」

三星和LG有類似也有不同之處，二者都花費巨資繼續在汽車產業投入，但各有側重。

1）LG

之前在第一電動的文章已有簡述，LG在全球主要車企——包括通用汽車、福特、雷諾&日產、捷豹路虎、現代&起亞、沃爾沃、戴姆勒、大眾和奧迪——-的BEV平台上，都布下了緊密合作的重筆。

·提高動力電池研發強度：近兩年LG的電芯開發已經進入白熱化階段，在單體的能量密度提高和成本下降過程中，已經對單體的安全邊際產生很大的影響。LG不僅投入巨資研發單體，還在利用系統的安全技術來減少對電池單體的需求方面投入研發，融入了更多的技術和部門協同，目標是從賣單體轉到賣模組和電池系統。

·大量投資全面部署多項業務：不僅是當前業務，在製造上面，在開發上面，不同產品線的開發和投入，都需要大量的資金和產品部署。看LG電池的財務報表，這是放長線釣大魚的韓國戰法。

圖3 LG的產品陣容以及在Bolt上的嘗試

2）三星

之前三星對汽車領域並不是特別上心，但近幾年加大了投入力度，2015年，三星SDI收購了Magna Steyr的電池組業務，2016年三星又斥資80 億美元收購汽車音響巨頭哈曼國際。2017年還曾有報道傳出三星開始直接進入自動駕駛的測試階段，但相比較而言，電氣化的汽車業務在三星整個大架構里並不是那麼重要。三星到底會如何建立一個長期的計劃，以使自己在汽車電動化進程中也「分得一杯羹」，值得我們持續跟蹤。

第三部分 以JCI為代表的努力轉向者

在競爭大潮中及時調整策略的典型代表是老牌供應商江森自控（JCI）

如下圖所示， ，Navigant Research 的研究報告顯示，2013到2015短短兩年時間內，JCI這家老牌電池企業在鋰電池競爭已掉出領先梯隊。再回到表格1，聚焦於12V和48V業務的JCI，其實連前10的鋰電池出貨量排名都擠不進去。

圖4 Navigant Research2013和2015的鋰電池廠家的競爭力估計

企業管理者確實需要為保守付出代價，JCI現在的產品組合，基本還是在原有鉛酸啟動電池業務上去做優化和布局，來匹配美國企業12V鋰電優化油耗小改計劃，還有歐洲車企的48V鋰電計劃，這些都需要時間。在這個領域還有A123在堅持。其實這兩家老牌企業應對新形勢的做法是非常類似的：

·在HEV上的無所作為，使得48V和12V的協同效應不夠

·相比HEV電池，12V和48V在單體/電池包的比例低，使得系統設計成本和工程約束很苛刻

圖5 JCI的電池系統

未來，老牌的供應商在汽車電動化進程中是會重振輝煌還是會一蹶不振，與企業的戰略布局和推進策略密切相關，也與其管理者的智慧密切相關，我們不妨拭目以待。