融財網貸短期內的最關鍵數據:凈流入和待收。大家進入我的專欄就可以閱讀了。
這篇文章其中最後一點介紹的不夠細緻,今天再展開講講,為什麼瘋狂的凈流入尤為值得警惕?
上篇文章說過一句論斷:凈流入過快過多意味著,該時間段內標發的太密集……本來可以分散的逾期事件,大量集中在了一個時間段,風險將以指數級上升!
1、如果說這是問題嚴重性的一個方面;另一方面更可怕,資金凈流入猛烈,意味著短時間內平台成交量很快,這說明平台的風控操作有放水的嫌疑。
放水的後果就是,即便這些標未來不集中在一個時間段兌付,而是分散在不同時間,依然不能改變本時間段內債權逾期率相對高的真相。
為什麼放水?那得問平台高管了,所以說高管很重要這點也不是空穴來風。
2、說一句殘酷的真相吧:P2P平台絕不可能把風控做到100%嚴格。
一方面,真若比銀行嚴格,借款人就會找其他平台融資。
另一方面,公司需要風控,但也需要成交量、銷售額和利潤。要達到相關的經營目標,平台需要在風控嚴格率和逾期壞賬率兩者當中找到平衡點,而不是單純把前者提到最嚴,把後者降到最低。
王者榮耀裡面有個叫KDA(kill/death/assist)的概念,計算方法是(殺人數+助攻數)÷死亡次數。
你在玩王者榮耀的時候,也是把握這個平衡!努力多拿對方的人頭,同時接受自己英雄合理的死亡;而不是努力讓自己存活,一個敵人都不去殺。
KDA幾乎決定了你在遊戲里是否成為比賽的MVP;而能否找到風控&逾期的平衡點,則決定了P2P平台能否成為快速成長的行業MVP。
這是一個扯遠了但是很合適的比喻……蘿蔔哥想說的是,一家平台成交量的不合理增長(類似從日均150萬到了日均400萬),很可能意味著平颱風控的優先度讓位於了營收。而風控PK逾期的平衡點,也可以被斷定倒向了後者。
這就是對前文「平台的風控操作有放水嫌疑」的解釋,也是我們對平台謹慎投資的理由!
3、最後以三家平台舉例,聊聊成交量怎麼個增速法,可以被認為過快的、有風險的。
No.1成交量穩定健康的平台
平台僅在個別日子(箭頭處)成交量高聳,但就時間段來看,成交量數據一直穩定。所以通俗的說,這個平衡點肯定沒有鬆動過。
No.2上車謹慎的某平台
這家平台在紅色方框內的增速較快,如果平台並沒有增設線下資產端,則有可能屬於油門踩太猛的情形。
特別愁人,這個平台蘿蔔哥自己還沒下車。我也是剛剛才發現的,為我祈禱吧。
No.3已雷的某平台
這個平台在紅色線條的時間段,日均成交量超過300萬,比前後都上浮了50%,而且增長也持續了一個多月,可以認定為較為明顯的異常。如果看到此類數據,保守起見,不要上車。
今天的分享就到這裡,最後建議:投資之前,除了背景、團隊、存管這三大件,一定要看看網貸之家的數據啊。
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