又見8家券商挨罰 新三板掛牌增速繼續放緩

從嚴監管趨勢未改，一季度共有20家券商領到24張股轉系統罰單

繼3月10日開出8張罰單后，3月28日晚間，股轉系統一次性開出了15張罰單，其中有10張開給了8家券商。

據證券時報記者統計，今年以來，股轉系統已對券商下發24次罰單，先後有20家券商領罰，一些此前從未在新三板項目上被查出問題的券商也牽涉其中。

業內人士對記者表示，自去年股轉系統推出負面清單以來，從嚴監管的大方向一直未變，今年公司掛牌速度將繼續放緩。

8家券商被罰

3月28日晚間，8家券商領到股轉系統罰單，其中華安證券、聯訊證券、渤海證券、銀泰證券、首創證券、財富證券分別領1張罰單，招商證券、華泰證券各領兩張罰單。

華安證券、招商證券、聯訊證券、渤海證券、銀泰證券、首創證券6家券商都因為在加入或退出為相關公司做市時，未及時在股轉系統公告，構成信披違規受到自律監管，被股轉採取「約見談話」措施。財富證券因披露退出為福達合金股票做市日期有誤，被股轉公司對財富證券採取約見談話，並要求提交書面承諾的自律監管措施。

其中，華泰證券涉及兩起信披違規：一是其推薦掛牌的企業伊貝股份存在關聯擔保情況，而公開轉讓說明書中未披露相關事項，華泰證券未盡勤勉責任，被股轉系統採取提交書面承諾的自律監管措施；二是在審查澤衡環保子公司被罰問題時，未核實事實差異。澤衡環保子公司被環保部門罰款6萬元，而公開轉讓說明書披露的處罰金額為3萬元。

「今年股轉系統監管嚴多了，項目標準抓得也很嚴。股轉一不小心就摘牌，一不小心就出函，形勢嚴峻啊。」北京一位中小型券商掛牌人士對記者表示，「現在股轉從掛牌申報到已掛牌的公司平時的信息披露抓的都特別厲害。2月底3月初忙自查，現在又趕上年報潮，忙爆了。年報期信息披露的很多問題也容易暴露出來。」

據記者統計，2017年初至今，共計20家券商因新三板業務違規被全國股轉系統處罰，被處罰次數達24次。其中，首創證券、招商證券和華泰證券各被處罰兩次。

3月28日之前的14張罰單中，7家券商在推薦掛牌業務中因信息披露違規而被罰「提交書面承諾」，分別為首創證券、東吳證券、萬聯證券、海通證券、銀河證券、中泰證券和廣發證券；湘財證券在明知盟雲移軟重大資產重組存在重大程序瑕疵的情況下，仍出具獨立財務顧問報告被股轉系統要求「出具警示函並提交書面承諾」；中投證券和信達證券均在做市過程中以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報並成交，造成股票當日收盤價出現明顯異常，分別被罰「提交書面承諾」和「出具警示函」；信達證券還因作為主辦券商在持續督導期間未及時指導、督促掛牌公司履行信息披露義務被罰「約見談話」；華龍證券作為華龍期貨的第一大股東、控股股東，為華龍期貨做市存在明顯利益衝突被「約見談話並責令改正」。

掛牌速度放緩

2016年是新三板掛牌家數增長最快的一年，至年底新三板掛牌家數已經破萬。股轉系統數據顯示，截至2017年3月29日，新三板掛牌公司家數已達10979家。

去年9月，股轉系統推出新三板掛牌業務負面清單，主要從財務指標上提高了項目標準，新三板掛牌徹底告別低門檻時代。

股轉系統數據顯示，2016年8月，新三板單月新增掛牌家數達到978家的歷史高位，而9月開始增速放慢，當月新增掛牌227家，10月新增202家，11月、12月增速略有恢復，各新增440家和399家。

今年1月、2月新增掛牌數為291家和303家。截至3月29日，3月新增掛牌家數僅222家。

北方另一家大型券商新三板業務支持人士對記者表示，今年的嚴監管政策是去年監管收緊以來的延續，從去年推出負面清單開始就明顯感覺到監管的從嚴趨勢，這個趨勢也會一直持續下去。過去新三板公司增速太快，在目前從嚴監管的政策環境下，券商的項目儲備也在下降，未來掛牌增速還會繼續放緩。