兩市現普漲格局 滬指漲0.87% 石墨烯概念領漲

周一(6.26)，今日早盤兩市震蕩走高。最終收盤，滬指漲0.87%，報3185.44點，深成指漲1.65%，報10537.59點，創業板漲0.77%，報1821.28點。兩市合計成交量4392億元。

盤面上，兩市各板塊幾乎全線上揚，其中石墨烯、鋼鐵、工程機械、有色金屬、釀酒等漲幅居前。僅保險、基礎、銀行等逆勢翻綠。

具體板塊來看，房地產板塊表現居前。消息上，6月21日，萬科新一屆董事會候選人名單出爐，紛擾近兩年的股權之爭即將落下帷幕，上周五漲停，今日再漲超6%，帶領整個房地產板塊走強。

工程機械板塊大漲，消息上，今年5月，國內挖機銷量達11271台，同比增長105.6%。1-5月份累計銷量達66135台，同比增長100.5%。

釀酒表現活躍。消息上，目前以五糧液、貴州茅台為代表的高端酒在市場上的銷售十分火爆，經銷商庫存可以用「零」或極少來形容。

1、地方重大項目投資轉向新興產業 萬億投資大幕將開啟

今年以來，地方重大項目投資仍保持越來越快的步伐，但投資的重點卻在發生變化。不同於過去偏基建投資的「打法」，地方越來越看重新興產業。

梳理髮現，二季度以來，內蒙古、貴州、四川等地相繼集中開工了一批重大項目，總投資規模超過萬億元。從資金投向來看，多地將半數資金投向了新興產業。

2、改革舉措消除隱憂經濟趨穩料延續

今年以來，經濟運行延續企穩向好的態勢，經濟結構持續優化，多項統計數據趨於改善。同時，全球經濟逐步改善，未來有望保持向好態勢。

專家表示，下一步，為保證國民經濟平穩運行，應加大供給側結構性改革力度，培育更多經濟增長動力源。

海通荀玉根認為，上證50和中證100已經是牛市形態，與港股和美股牛市相呼應，獨立行情始於16年3季度，陸港通總額度限制取消之時。風格與資金面關係不大，取決於盈利趨勢和投資者結構，中證100與創業板指的凈利潤同比差異，17年正好與13年相反。

華泰證券認為，A股進入MSCI后，白馬股行情趨勢強化，以金融、大消費為代表的白馬股行情持續。IPO發行常態化使得供給持續增加，在缺乏退出機制的情況下，未來中小創個股稀缺性講進一步減弱，高估值的缺乏真正成長性的概念股繼續承壓。主題方面，特斯拉國產化概念收到追捧，這是一個中長期實際受益的事件，未來有望反覆活躍。

好買基金研究中心認為，近期值得關注的點在於監管層面的微妙變化，市場情緒部分回暖，熱點擴散。但這些轉變不改變金融去槓桿的大環境，只是對於防風險而產生新風險下的一種糾偏。上周隨著財政投放、資金趨松，央行開始回籠貨幣，短期利率不緊不松。

整體來看，確定性溢價持續，以優質白馬股為主成分的滬深300以及上證50行情持續，另外優質成長的二線藍籌配置意義也將逐步被挖掘。

在基金配置方面，建議投資者關注銀華盛世精選、國泰成長優選、景順長城核心競爭力、前海開源滬港深藍籌、滙豐晉信大盤和中歐新藍籌等。