安邦人壽首次遭公開處罰！3個月禁止申報新產品，到底是多重處罰

一波未平，一波又起。

安邦人壽收到保監會下發的首張監管函。因報備的兩款產品「安邦長壽安享5號年金保險」 、「安邦e起贏兩全保險（萬能型）」分別存在「長險短做」規避中短期產品監管、無總精算師簽字的問題，安邦人壽在三個月內被禁止申報新產品。這份監管函由保監會5月4日下發，5日掛於保監會官網。

中短存續期產品存在問題

5日，保監會官網掛出今年第14號監管函，針對安邦人壽下發，這是掛網公開的針對安邦人壽的首份監管函。

下發監管函的起因是安邦人壽報備的兩款產品出現違反、規避監管規定等問題，保監會責令安邦人壽立即停止使用相關產品，對已承保客戶做好客戶服務等後續工作。同時，監管函下發之日起三個月內，安邦人壽被禁止申報新產品。

保監會要求安邦人壽高度重視產品開發管理方面存在的問題，切實承擔主體責任，嚴格按照監管政策、監管要求，對產品開發管理工作進行整改，並將視其整改落實情況，採取進一步監管措施。

根據這份監管函，保監會經核查發現，安邦人壽報備的兩款產品存在以下問題：

一是「安邦長壽安享5號年金保險」產品設計偏離保險本源，通過生存金返還設計形式，將消費者所交保費大量快速返還，把長期年金保險「長險短做」，實際做成兩年期業務，規避保監會中短存續期產品的有關監管規定，擾亂市場秩序。

二是「安邦e起贏兩全保險（萬能型）」產品報備材料中的中短存續期產品董事會決議無總精算師簽字，不符合《保監會關於規範中短存續期人身保險產品有關事項的通知》（保監發〔2016〕22號）第四條的規定。

「長險短做」的中短存續期產品，正是去年以來保監會對壽險公司的監管重點之一。

所謂「長險短做」，是最近幾年一些險企快速獲取保費規模的通行做法。簡單說，就是把一些保障期限很長（十年以上）的保險產品，通過快速返還保費的方式，給予消費者確定的收益，使得購買產品的絕大多數消費者在保單保障期限未到時就去退保。從而，保險產品長期變短期，實際存續期間不會達到保障期間那麼長，往往不到五年，很多在三年以下。

而與傳統意義上保險退保有所不同，這種產品的退保對於消費者而言，不會發生損失，反而會有收益。而對保險公司而言，消費者的這種退保行為，往往是可預期的，因為在一定程度上，消費者的退保發生正是保險公司的產品設計使然。

客觀地講，這類產品兼具保障和理財投資功能，具有收益穩定、透明度高、銷售誤導少等特點，但個別公司在發展中短存續期產品時較為激進，產品期限越做越短，出現「短錢長投」情況，存在「資產負債不匹配」以及「現金流不足」兩大潛在風險。因此，保監會於2016年3月下發《保監會關於規範中短存續期人身保險產品有關事項的通知》（保監發〔2016〕22號），旨在引導行業調整業務結構，發展長期儲蓄型和風險保障型業務，強化險企對兩大潛在風險的管控。

而中短存續期人身保險產品，指的是60%以上保單存續期間不足5年的產品，也就是多數消費者在投保后5年內就會去退保的產品。「22號文」對壽險公司開展中短期產品業務進行了約束，首先是償付能力充足率低於100%的公司不得銷售這類產品，其次，從2016年開始，中短期產品年度保費要在上一季度末投入資本或凈資產的2倍以內，對於2015年已經超過這一額度的給予過渡期；而3年以下的中短期產品，2016年-2018年要分別控制在總體限額的90%、70%、50%以內。

2016年9月6日下發的《保監會關於進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》（保監發〔2016〕76號）進一步規定，壽險公司每年中短存續期產品占保費的比重，2019年要控制在50%以內，2020年控制在40%以內，2021年及以後年度要控制在30%以內。

不僅如此，保監會還要求，自2017年1月1日起，各人身保險公司要每月統計中短存續期產品相關數據，並於次月5日前向保監會報送。

監管函稱：「安邦長壽安享5號年金保險」，把長期年金保險「長險短做」，實際做成兩年期業務，規避保監會中短存續期產品的有關監管規定，擾亂市場秩序。「擾亂市場秩序」的說法，看上去措辭嚴厲，實際上有規可依。「76號文」已明確要求，自2017年1月1日起，保險公司不得將終身壽險、年金保險、護理保險設計成中短存續期產品。也就是說，年金保險的存續期間不能在5年以下，安邦的安享5號實際做成兩年期，屬於違規之舉。

而「安邦e起贏兩全保險（萬能型）」產品報備材料中的中短存續期產品董事會決議無總精算師簽字，也不符合「22號文」第四條要求的「保險公司應在中短存續期產品報送保監會審批或備案時一併提交由董事長及總精算師簽字確認的上述書面決議。」

因申報新產品存在問題收到監管函，安邦人壽並不是第一家險企。因2016年9月份的76號文對壽險產品精算制度提出了多項新要求，不符合要求的保險產品被責令在2017年4月1日前全部停售，不少險企的產品面臨新老更替問題。希望這些監管函列示的問題，能為報備新產品的更多壽險公司提供前車之鑒，敲響警鐘，也大家都要認真對待保險「姓保」，切不可大意。

萬能險驟降九成以上

此前，安邦人壽的保費數據讓業內驚嘆，一方面保費規模繼續保持較快增長，另一方面保費結構也有極致變化。

保監會本周公布的數據顯示，一季度，壽險行業原保險保費收入1.32萬億元，同比增長37.24%；行業規模保費1.56萬億元，同比減少1.79%，這一指標出現了2013年公布以來的首次同比下滑。同時，81家壽險公司中，34家規模保費出現下滑，佔比約四成。

反觀安邦人壽數據：原保險保費收入1874億元，同比大幅增長699.67%；規模保費1891億元，同比增長51.29%。無論是原保費還是總保費，在行業排名均為第二位，僅次於行業龍頭人壽。

而從保費結構上看，安邦人壽一季度原保費佔規模保費的比重為99.07%，遠高於監管要求的30%，反映萬能險保費的「保戶投資款新增交費」驟降九成以上。

根據保監會2016年12月30日下發的《保監會關於進一步加強人身保險監管有關事項的通知》（保監發〔2016〕113號）提到「兩個佔比」，如果達不到，將在一年內被暫停開設新的分支機構。這「兩個佔比」被業內視作硬性指標，一是季度中短存續期保費佔規模保費比例要低於50%，二是季度原保費佔規模保費比重要高於30%。

此前年份，安邦人壽憑藉萬能險獲得保費規模的快速增長。2016年，安邦人壽規模保費同比增長247.7%，達到3304億元，在壽險行業排名第三，位於人壽、平安壽險之後，其中更在4月-8月份連續5個月，雄踞年度累計規模保費的行業第二位。

從2016年年度保費構成上看，安邦人壽「保戶投資款新增交費」占規模保費的比重為65.4%，原保費佔規模保費比重為34.55%。而今年一季度，安邦人壽「保戶投資款新增交費」僅17.58億元，同比大幅減少98.27%。

根據償付能力季度報告，安邦人壽今年一季度實現凈利潤7.10億元。一季度末的綜合償付能力充足率為129.20%，較年初下降約21個百分點。

11家公司納入合併報表，總資產1.45萬億

翻看安邦人壽2016年年報，年度凈利潤66.16億元，在壽險同業凈利潤普遍下降之時，仍實現同比增長15.56%；投資收益實現翻倍增，達252億元；退保金294.8億元，同比增長14.98倍。截至2016年末，安邦人壽總資產為5738億元，同比增長123.97%；公司凈資產為555.6億元，同比增長11.39%。

另外，安邦人壽合併報表顯示，2016年末，總資產達到1.45萬億元，同比增長58.44%；凈資產825億元，同比增長20.63%。2016年，安邦人壽合併凈利潤151億元，同比減少20%；投資收益460.5億元，同比增長62.86%。

納入安邦人壽合併財務報表範圍的主要子公司有11家。包括5家直接控股子公司：安邦集團控股有限公司（持股100%）、韓國東洋人壽（持股63%）、安邦養老（持股86%）、安邦資產（52.5%）、北京安德力房地產有限責任公司（持股99%），以及分佈在比利時、荷蘭、韓國、香港地區的6家間接控股子公司。

▲安邦人壽2016年年報

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