戰法 | MACD指標實戰技法

四、MACD指標理論買賣法則的誤區

1）DEA上穿0軸買入、DEA下穿0軸賣出的誤區

由MACD指標與均線的本質關係，我們就很容易知道此買賣法則壓根沒有考慮股價的中期運行趨勢，當中期趨勢為下降趨勢時，每次DIFF上穿0軸，往往是股價反彈的高點區域，如果投資者照此法則買入的話，就會造成一定損失，如果不能及時賣出更會被嚴重套牢；同理，當中期趨勢為上升趨勢時，每次DIFF下穿0軸，往往是股價回調的底部區域，如果投資者照此法則賣出的話，就會造成很大的損失；只有當中期下跌趨勢發生轉折時，此買賣法則才是有效的。

2）金叉買入、死叉賣出的誤區

此買賣法則同樣沒有考慮股價的運行趨勢，由DIFF、DEA的本質我們知道，在上升趨勢中，當股價上漲速度趨緩、停滯不前甚至下跌，都會使DIFF由上升轉為下行，當DIFF死叉MACD時，往往是股價已經有了一定的跌幅並開始反彈，如果投資者照此法則賣出的話，就會造成一定的損失；同理，在下降趨勢中的金叉之後買入，股價已是短線反彈高點。因此，不建議使用此法則。

五、MACD指標實戰技法

（一）MACD指標使用原則

MACD指標不能單獨使用，必須結合均線系統、K線走勢和KDJ指標來使用，如此才能發揮出應有的威力，達到買入必漲、賣出必跌的實戰效果（均線系統、K線走勢以後分別介紹）。

二）MACD指標經典實戰技法

技法一、粘合多頭髮散：DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。三種此形態以0軸為界可分為：

1） DIFF和DEA在0軸之上粘合多頭髮散：此形態通常是股價經過一段上漲進行強勢橫盤之後開始向上突破形成的，通常爆發力度很強；

圖1

2） DIFF和DEA在0軸附近粘合多頭髮散：此形態通常是股價從底部經過一段上漲進行強勢橫盤之後開始向上突破或者是從階段性頂部經過一段下跌回到60天線附近築底完成之後形成的，是最具操作價值的形態，通常爆發力和持久力都很強；

圖2

3） DIFF和DEA在0軸之下粘合多頭髮散：此形態通常是股價經過長期或階段性下跌，拋盤窮盡時呈現的長期或階段性底部形態；

圖3

技法二、將死未死：當下行中的DIFF受到上行中的DEA的支撐在離DEA尚有一定距離時便勾頭向上或DIFF由上向下即將死叉DEA卻未死叉而再次向上時（將死未死形態），為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種：

1） DIFF和DEA在0軸之上將死未死：此形態是股價上升趨勢中經過經過短線回調再次上漲形成，尤其是第一次形成之後上漲力度往往很大；

圖4

圖5

2） DIFF和DEA在0軸附近將死未死：此形態一種是股價自下降趨勢階段底部或下降趨勢末端上漲一段后回調結束再次上漲形成的，短線有一定的漲幅，為做反彈較佳買點（見圖4）；另一種是在中長期上勢中經過階段性回調回到0軸附近形成，上漲力度往往很大（見圖6）；

圖6

3）DIFF和DEA在0軸之下將死未死：此形態是股價自下降趨勢階段底部或下降趨勢末端上漲一段后回調結束再次上漲形成的。此時慎用，因為在一個強烈的下降趨勢中，DIFF和DEA會形成長時間的背離走勢。只有在股價形成底部上升趨勢才可以反彈的思路使用。

圖7

技法三、多頭風洞：當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為「多頭風洞」，為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種：

1）DIFF和DEA在0軸之上形成多頭風洞：此形態通常是股價主升過程中快速洗盤完成後進入快速拉升的標誌，在此買入后常常在短期內獲利十分豐厚；

圖8

2） DIFF和DEA在0軸附近形成多頭風洞：此形態通常是中長期底部形成后開始主升的標誌，很少見，一旦出現爆發力和持久力遠強於1)形態；

圖9

2） DIFF和DEA在0軸之下形成多頭風洞：此形態很少見，是股價自下降趨勢階段底部或下降趨勢末端上漲一段后回調結束再次上漲形成的，慎用。

圖10

每日一刊，精準把握股市——股票、金融、投資、內參、諮詢、短線、選股、技巧！

請關注微信號：money97888