錢多多網貸：切勿混淆P2P理財與線下理財

在《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》頒布之前，因監管缺位，部分平台打著P2P理財的幌子，紛紛開設線下門店行線下理財之實。一些線下財富公司借著「P2P」或者「互聯網金融創新」的旗號，其實幹著非法集資的勾當，這也給處於發育期的P2P行業帶來了近乎毀滅性的打擊。因為在很多投資人看來，P2P網貸與線下理財公司是一樣的。

但在《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第三章第十條中已經明確規定「自行或委託、授權第三方在互聯網、固定電話、行動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目」，使得線下理財與P2P得以徹底剝離。不過，對於部分投資人而言，還是難以區分P2P理財與線下理財。

首先，交易流程不同。

P2P整個交易的信息流、資金流等全部是在線完成的，通過網銀充值轉賬，並在網上定製全部的投資決策，享受所有的售後服務。

線下理財顧名思義就是就是所有交易流全部線下完成，通過POS機、銀行卡直接轉賬，投資決策線下完成。由於理財經理的介入，對於投資標的的選擇，並不完全是投資人自主選擇的結果，存在道德風險。

其次，信息披露程度不同。

P2P網貸信息披露要求嚴格。按照《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的要求，P2P網貸平台對於借款人及融資項目基本信息，風險評估及可能產生的風險結果，已撮合未到期融資項目信息及平台經營管理信息等，都必須進行嚴格的披露。同時，P2P平台只能做信息中介，不得觸碰交易資金，不得設資金池，亦不得設線下門店。

線下理財信息披露度極低。一些線下財富公司在實際操作中，存在資金流向不明，極少揭露借款人的真實身份和借款用途，往往先吸收投資人資金再放貸的情況，易形成資金池，乃至龐氏騙局，道德風險嚴重。

再次，借款額度不同。

P2P網貸以小額借貸項目為主，包含了個人信用貸款、個人抵押類貸款、企業經營性和周轉性信用、擔保貸款等，主要以小額借貸項目為主。P2P網貸平台一般都以100元、1000元為投資起點，使小額投資成為可能。

線下理財分散程度較低，部分公司以資管產品、合作機構資產包等形式發售大額借款項目；同時受限於區域性分佈，地域性擠兌風險更高。

滬知名平台錢多多行業研究員分析道：「作為投資人，在投資的過程中一定要具備足夠的風險意識。高收益一定伴隨著高風險。關鍵是在高息面前，要具備辨別風險的能力，不要因自己的一時疏忽，而讓辛苦攢下的血汗錢打了水漂。