洪磊：公募基金是最適合大眾理財的投資工具

前日，首屆濟安金信五星基金「群星匯」暨頒獎典禮在北京舉行，此次頒獎典禮由濟安金信基金評價中心和人民大學金融信息中心主辦。超過40家公募基金公司、資產管理機構、各大商業銀行的高層管理者及行業精英受邀參會。證券投資基金業協會黨委書記、會長洪磊出席會議，並以「公募基金的責任與使命」為主題發表演講。

演講中，洪磊表示，公募基金具有最為先進、完善的制度體系，是最適合大眾理財的投資工具。

的確，公募基金是受到政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等嚴格的行業規範。

洪磊講到，在大資管行業中，公募基金的投資標的明確為股票、債券等標準化資產，易於估值、透明度高；《基金法》賦予了基金財產的獨立性地位，風險自擔的產品設計和銷售規範、強制託管制度、每日估值制度、信息披露制度、公平交易制度以及嚴格的監管執法，令公募基金的投資者權益保護最為充分；公募基金始終堅持專業的投資服務、較低的固定費率，在為投資者帶來更多回報的同時，低管理成本的優勢更為突出。

實際上，從美國經驗來看，公募基金也是最適合大眾理財的工具。美國《1940年投資公司法 》《1940年投資顧問法》以及配套的稅收制度為公募基金的發展提供了良好環境，美國公募基金因此持續發展並成為居民理財的主要渠道。2016年末，美國公募基金總規模約為19.2萬億美元，大約管理了22%的家庭金融資產。其中，共同基金個人投資者資產佔比約為89%，主要是直接或間接通過退休計劃持有基金。

對於公募基金的發展與成績，洪磊也做出總結：在系列制度的優勢下，公募基金取得了良好的發展——2017年6月末，公募基金管理人數量達123家，管理規模達10.07萬億，分別較2012年末增長了59.7%、252%。自開放式基金成立以來，偏股型基金年化收益率平均為16.18%，超出同期上證綜指平均漲幅8.50個百分點；債券型基金年化收益率平均為7.64%，超出現行3年期銀行定期存款基準利率4.89個百分點。公募基金累計向持有人分紅達1.66萬億元，為長期信任公募基金的投資者創造了可觀的回報。在助力養老金保值增值方面，截至2016年底，全國社保基金資產規模約2.04萬億元，成立以來年化收益率達到8.37%，超過同期年均通貨膨脹率約6.04個百分點，資產增值效果顯著。基金公司作為全國社保基金最主要的委託投資資產管理人，在18家管理人中佔16席，管理了超過40%的全國社保基金資產，在機構投資者中樹立了良好聲譽。

但目前的公募基金也確實存在一些問題。近兩年，基金市場在向多元化發展的道路上做出了大膽地探索，基金業的高速發展及政策面的放寬鼓勵了基金產品的創新，各基金公司競相推出新產品以吸引投資者的目光；從銷售情況看，投資者對於創新型基金的認同明顯高於缺乏創新的基金產品。

但是， 由於諸如社保基金等機構投資者以及個人投資者對於安全性和風險性的要求，低風險產品受到了普遍青睞，促使基金公司注重了對於保本基金、貨幣市場基金等產品的開發。然而相對於國外成熟的基金市場，的基金市場仍存在著基金持股雷同、新募基金的特色不夠鮮明、品種不夠豐富等問題。

儘管公募基金的投資品種不夠豐富，基金產品缺乏創新，但對於財產觀念較為保守的人來說，公募基金依然是最適合大眾理財的投資工具。