等你老了你真的能拿到養老金嗎？

眾所周知，已成為世界上老年人口最多的國家，是人口老齡化發展速度最快的國家之一。到本世紀中期，將有近5億人口超過60歲。

那麼，這些人該如何養老呢？養兒防老、存款養老、以房養老？

在，我們主要依靠養老金制度。儘管已經連續11年提高退休金，但由於貨幣貶值和物價上漲影響，退休養老仍面臨不小壓力。為了實現養老金多渠道的增值， 「養老金入市」就成為一個正式議題。

消息一出，引起廣泛討論。一邊是股民們渴望養老金入市為自己解套，另一邊是大家對自己未來還能領多少養老金感到憂心忡忡。

在剛結束的兩會上， 全國社會保障基金理事會理事長樓繼偉用兩句話進行了表態。一句話是「誰也保證不了只賺不賠」，另一句話是「配置的股票比例是比較低」。

話里的意思很值得玩味：難道你我的養老錢真的會賠在股市裡嗎？

這就要說說我們養老金的現狀了

在，當人們年富力強時，所創造財富的一部分被投資養老金計劃，保證老有所養，這就是養老金制度。的基本養老保險採用統賬結合的模式，既包含現收現付制的社會統籌部分、也包含積累制的個人賬戶。

由於歷史遺留問題以及人口老齡化，社會統籌部分不足以支付當期養老金支出，使得個人賬戶資金被大量挪用，造成個人賬戶出現嚴重「空賬」。

據統計，截止2015年個人賬戶記賬規模已經達到4.71萬億，而養老金累計結餘僅為3.99萬億，就算這部分資金全部給到個人賬戶，也存在超過7千億的資金缺口，而且這個缺口在逐年擴大。

如果養老金缺口持續擴大，等你老了，養老金很可能就不夠用了。這也是為什麼現在國家大力鼓勵生育二胎，以後老人太多，誰都承受不起。

同時，現在已有的養老金的保值增值就顯得十分迫切了。實際上，在沒有提出入市之前，養老金也有一些增值舉措，但是效果並不好。

根據《養老金髮展報告》分析，減去通脹水平，基本養老保險基金2000年到2015年之間的平均實際投資收益約為-0.25%，年均貶值72億元左右。

為什麼投資收益還跑不過通脹呢？因為90%的養老金都是銀行存款，跑不贏通脹很正常。在這種情況下，才有了「養老金入市」這樣的一個議題。

再回到之前的問題，官方表態養老金不可能只賺不賠，該怎麼理解？

其實，官方承認養老金入市可能虧損，是一個非常理性的態度。日本養老金的入市就曾遭遇「滑鐵盧」，這也是日本財政惡化的重要原因之一。但是在養老金保值增值層面上，此舉多少算一個進步，體現了國家對養老金使用效率的追求。

養老金畢竟是老百姓的命根子，誰都不敢拿這種錢去賭博。樓繼偉說了，要求95%以上的概率當年不發生虧損，因此配置股票比率比較低。

根據官方表態以及市場分析，進入股市最多也就137億，湊個整140億。現在A股的流通市值超過20萬億，就按照20萬億來算，養老金入市頂多讓A股膨脹0.07%，連冒個泡可能都算不上，更不用說推動大盤上漲。

所以，股民要清醒一點，別被養老金入市利好股市的新聞忽悠了。養老金入市其實是來賺股民的錢，給大家以後養老用的。你要想指望養老金接盤，只能是痴人說夢。

相比歐美，摸索養老金入市的路子才剛剛開始，我們只能期望往一個好的方向發展。但從個人角度而言，千萬不要盲目樂觀，以為老了之後就能舒舒服服拿著養老金安享天命。自己的命運還是要自己把握。

趁著年輕，要趕緊多賺錢，早理財。財富自由是個很難的目標，但也只有理財才能助你實現。此舉任重而道遠，願大家都能老有所依。

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