智通財經獲悉,瑞信下調香港寬頻(01310)目標價,由11元降至10.55元,評級維持「跑贏大市」,是相信香港寬頻未來3年可見證金融表現獲得強勁增長,主要受惠客戶基礎大可令價格提高及成本節省。
但瑞信指出,香港寬頻中期業績表現令人失望,包括 EBITDA只有4.79億元,低於瑞信預期14%,主要受投資手機業務以及收入增長趨溫和影響,但受惠現金流,派息同比有10%增長。
瑞信因為上半年業績趨遜預期,削減香港寬頻2017-2019年財年度每股盈測12-24%,預計2017全年度盈利2.706億元,同比跌0.55%,2018及2019年純利將升至約3.47億元4.78億元。