假如房價暴跌，你不但房子沒了，還欠銀行錢！

天下大勢，合久必分、分久必合；天下樓市，漲久必跌，跌久必漲。

有房一族，特別是貸款買房的，如果房價暴跌，怕不怕？

你一定想，「我不怕啊，我工作穩定收入穩定，只要按時還月供，房子就還是我的呀。房價便宜了我還不高興？」

What？！竟然如此的天真，too young too simple！

我現在就揭開這個銀行不願意告訴你的驚天秘密！

房價跌了，不管你能不能按時還貸，銀行都有權收走你家房！房產貶值，銀行要你補足抵押！

以一個香港的購房者為例，故事是醬紫的：

「1997年的時候我買了一套價值742萬港元的房子，從銀行貸了667.8萬港元，可這間住宅到2003年就只值250萬港元了。」在香港一家律師行工作的趙先生，最終由於無法拿出更多現金來彌補抵押品的價值不足，不僅房子被銀行無情收走，而且還欠下銀行200多萬港元。

這是怎麼回事？

明明保證月供按時交給銀行，銀行沒有實際損失，沒有違約呀。

但危險的種子就是這樣被埋下的。需要明白：貸款合同的違約條款里，可不僅僅包括不按時還款，還包括抵押物價值減少。

「抵押期間由於乙方（購房人）的過錯或其他原因造成抵押物的價值減少的，乙方應在30日內向甲方（銀行）提供與減少的價值相當的擔保。否則，甲方有權要求乙方提前清償相當於抵押物價值減少部分的本、息。

如果乙方既不提供價值相當的擔保又不提前清償等值的貸款本、息，甲方有權宣布貸款提前到期，要求乙方提前清償全部貸款本、息。」

房價腰斬，房沒了還惹一身債！

這次的例子是醬紫的：

劉先生2016年買下一套100萬的房子，首付30萬，貸款70萬。一年後，劉先生已經償還銀行本金1萬元，剩餘69萬元。就在那時，房價像著陸失敗的火星車一樣，啪嘰一下，硬硬生生結結實實地砸地上了。這套房子市場價僅為50萬元。好了，銀行這時候會給劉明白算一筆賬：當初借他70萬，是因為有價值不低於70萬的房子作抵押。現在，房子僅值50萬，但他欠銀行69萬。所以，請補齊抵押不足的差額19萬（69-50）。

要麼，劉先生拿出19萬存款，做提前還貸；要麼，劉明白有個祖傳老古董，價值不少於19萬，抵押給銀行。

劉先生這回是可犯糊塗了，當初為了買房把積蓄都掏光了，而家裡最值錢的古董是iPhone4S，上哪去湊19萬呢？

銀行連一聲不好意思都不說，「啪」一鎚子就把房子拍賣了。一般說，拍賣價肯定比市場價還要低。市價50萬的房，銀行拍賣了40萬，劉先生不僅首付白交了、啥也沒撈著，還欠了銀行29萬（69-40）！

現在，朋友們知道房價暴跌為啥可怕了吧。已經貸款買房的朋友，快去把合同找出來，看看是怎麼約定抵押物價值不足的。

看了這些，你還期待房價暴跌嗎？

就目前而言，確實很難預測房價何時會跌，雖然大部分人都認為房價存在泡沫。管制導致價格扭曲，這是符合邏輯的，同時，管制也能維持扭曲的價格。對於城鎮化去庫存之說，我並不看好，因為以目前的房價水平，農民工轉為城市市民之後，也買不起房子，農民工市民化不會提升城鎮化率，其作用只是提高城鎮化的質量，但代價是增加政府的負債。至於城鎮化目前所處的階段，已經是後期了，因為流動人口數量已經凈減少。

因此，房價持續上漲的背後因素，已經從過去的人口現象，轉為貨幣現象，貨幣的規模、鬆緊度、貨幣的流向成為影響房價的主要因素。

目前看來，貨幣總量過剩是經濟與其他經濟體的一個顯著特色，因為的商業銀行是創造貨幣的最大主力，而不是央行，貨幣的過剩導致資產荒。今後，只要不出現意外事件，貨幣政策的適度寬鬆的格局不會變化，房價高位盤整的可能性較大。當然，結構性上漲的概率會大於整體上漲的概率。也就是北上廣深等這些率先實現產業結構轉型的地區，會吸引更多的資金流入，從而對房價有較強的支撐作用。但更多的地區會因為傳統產業的過剩而導致經濟下行、就業機會減少，從而房價也難以得到支撐。

從政府部門的調控目標看，一定是避免房價的大起大落，尤其是房價大跌可能導致經濟危機的風險，這就會使得房地產周期的上行時間超過傳統的周期理論。但即便通過加大管治力度和範圍以避免發生金融風險，也難以避免房價的最終下跌，因為影響房價的因素實在太多了，很難預測今後引發房價大跌的導火索是什麼。儘管加強管治是控制風險非常有效的手段，但也免不了會掛一漏萬、防不勝防。

綜上所述，年初至今，人民幣貶值和通脹預期這兩大因素對房價的負面影響似乎已經消除，目前似乎看不到導致短期房價下跌的因素，今明兩年估計總體不會下跌。今後，估計管制的力度和範圍都會增加，以避免由於經濟結構失衡導致的風險。但是，結構性改革的難度很大，如果結構性問題不能夠改善，那麼，再多的管制其效果也是掛一漏萬，房價的下跌就難以避免。