網貸平台取消風險準備金 投資者如何風險自擔

近日，不少網貸平台採用的風險準備金模式在廣州遭到了互聯網金融專項整治的明確否定。廣州一家平台宣布將於6月30日起取消服務質量保障金，成為全國首家撤銷風險準備金的網貸平台。據了解，此舉因《廣州市互聯網金融風險專項整治整改通知書》中規定「設立風險保證金、準備金、備付金等提供擔保，或者以此進行宣傳」為違規行為，要求相關平台進行整改。

網貸投資的保障性一直是投資者關注的焦點，很多投資者選擇平台的重要因素之一就是其採取的風險準備金等保障措施。此次廣州「專整通知」對於網貸平台整改風險準備金的要求，讓很多投資者對網貸投資的逾期/壞賬風險感到擔心。對此有投資專家表示，廣州並不是首個要求整改風險準備金的地區，今年3月北京下發的網貸行業監管細則中也有限制網貸平台設風險準備金的規定。從這些地區的監管態度來看，主要是為了響應《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中網貸平台「不得提供擔保或者承諾保本保息」的規定。隨著行業的逐步規範，網貸平台為用戶投資風險買單的行為將會越來越少，在這樣的趨勢下，投資者需要更加清楚風險自擔原則，提升風險意識和對網貸平台綜合實力的辨別能力。

那麼風險自擔對投資者來說究竟意味著什麼，投資者又應當如何更好地降低風險?互聯網理財第三方服務平颱風車理財的投資專家介紹道：「網路借貸的本質，是出借人(即投資者)和借款人通過網貸平台形成的直接借貸關係。在此過程中一旦發生逾期/壞賬等情況，出借人應向借款人追討，如果借款人發生破產等因素導致無法足額還款，則出借人應自行承擔本息損失。也就是說，根據監管規則，只要網貸平台做好信息中介的角色，不涉及違法違規等行為，那麼投資者在網貸投資過程中的一切風險都應該由自己承擔。」

在投資專家看來，越是在風險自擔的原則下，網貸平台的綜合實力就顯得越為重要。「風險自擔絕不是網貸平台將風險轉嫁給投資者，而是要求網貸平台要充分盡到信息中介的義務，例如幫助投資者找到優質的借款人，充分核實和披露借款人信息，要求借款人有足夠的還款能力，以及協助投資者做好不良貸款的催收等等。另一方面還可以引入其他符合監管要求的保障方式。」投資專家認為，如果投資者能夠選擇到綜合實力強大的網貸平台，那麼其嚴格的貸前審核機制、風控體系以及合理的業務模式等將極大的降低投資者遭遇逾期壞賬的風險。

普通投資者由於缺乏專業技巧，很難自行鑒別網貸平台的優劣，風車理財等專業的第三方服務平台提供了諸如網貸平台甄選、平台綜合評級、評級簡報等深度服務為投資者提供了一種值得參考借鑒的識別途徑。據了解，風車理財通過獨創的FRAS風險評估體系，會對網貸平台進行背景實力、風控體系、業務模式、產品特性、運營能力和IT技術等6大角度、32個維度、100多個評估點的考察。依據FRAS體系的評估結果，風車理財只允許綜合評級在B級以上的平台入駐，而風險較高的C、D、E級平台均無法入駐。這樣既節約了投資者挑選網貸平台的時間和精力，也降低了投資者被高風險平台所累的可能性。此外，優質的網貸平台在投資者保障方面也常有多重機制，不會完全依賴於風險準備金。例如引入較具實力的擔保或保險公司合作、要求借款人有足額的抵押/質押物等等，這些信息投資者都可以在風車理財的平台檔案以及具體標的信息中查看到。

目前，網貸投資者風險自擔已成趨勢。對於資金安全方面的憂慮投資專家表示，投資者應當明白任何領域的投資風險和收益都是並存的，網貸平台為投資者「兜底」的時代終將過去。即便如此，投資者依然可以通過自身的不斷學習、適度地分散投資，以及藉助可信賴的第三方服務平台來降低風險，達成穩健理財的心愿。