中國成為全球金融科技產業領導者

英國《經濟學人》雜誌日前發表題為《金融科技，成為領導者》文章認為，國內快速發展的移動互聯網產業、跨越式發展的銀行產業和不斷積聚的社會財富共同造就了當前在全球金融科技領域的領導者地位。

文章認為，從體量規模上看，是全球金融科技領域的絕對主導者。的電子支付規模遠遠領先於其他國家，佔全球總體規模的近一半。在互聯網信貸領域，市場規模佔全球市場規模的75%。在全球最具創新力的前5大金融科技公司中，佔據4席。螞蟻金服作為最大的金融科技公司，市值規模為600億美元，與瑞士最大的銀行瑞銀集團旗鼓相當。

金融科技在崛起和快速發展主要體現在以下3個領域：一是移動支付成為越來越多消費者的首選。在移動互聯網快速發展的背景下，中產階層越來越傾向於使用電子支付。銀行業的后發優勢，也使得消費者從現金消費跨過銀行卡消費直接進入電子消費階段。當前，阿里巴巴、騰訊和百度三大企業均建立了移動支付平台。便捷的支付模式使當前4.25億手機用戶將手機作為電子錢包使用。2016年移動支付規模已經高達5.5萬億美元，相當於美國同類市場規模的50倍，而這一巨大發展僅僅用了5年時間。

二是已經成為互聯網信貸領域的絕對領導者。在大多數國家，由於信用評估困難，小額借貸者的需求很難滿足，金融科技的發展正在彌補這一空白。基於消費者的交易和個人信息而創建的信用評估體系，使得主要電子商務平台都具備為小微客戶和個人消費者提供金融貸款業務的能力。此外，P2P平台也在快速崛起。2014年初P2P市場貸款餘額為300億元人民幣，當前這一數據已經上升至8500億元人民幣，參與投資的客戶規模也高達400萬。

三是互聯網借貸催生了龐大的投資業務。金融科技越來越成為中產階層投資的新渠道。隨著2013年阿里巴巴餘額寶的出現，互聯網投資產業快速發展，微信理財通、陸金所的P2P金融超市也陸續推出，各家的資產管理規模也在不斷飆升。值得關注的是，與西方投資貨幣基金市場需要投資者以巨額收入為前提條件不同，互聯網投資產業為各個收入階層提供了均等的投資機遇。

文章認為，互聯網金融產業快速崛起，是因為金融產業在「正確的時間和正確的地點做了正確的事情」。在金融機構快速追趕西方同行的進程中，大量民間財富的投資需求、小微企業的融資需求以及消費者的消費金融需求催生了第一批互聯網金融企業。金融科技產業的創新精神和能力是這一崛起的重要基礎。以二維碼為例，這一在西方國家相對「失敗」的商業模式，在已經成為主導面對面零售支付的關鍵。在P2P領域，西方機構常用的讓機構投資者資金流向小微客戶的做法，被金融科技企業創新轉變為從個人客戶獲取資金。

與此同時，監管層的開放態度，在行業發展初期充分鼓勵了行業創新。隨著行業規模越來越大，政府近期也及時出台了一系列監管法規，相關公司擴張的安全性也得到了保障。一直以來，金融監管機構都重視借鑒發達經濟體相關經驗，但現在發達國家卻應該向學習監管模式和經驗。

文章認為，金融科技的快速發展進一步提升了銀行業的效率，改變了銀行業的業務模式。當前，越來越多的銀行開始借鑒金融科技企業的做法，並與之合作，推出了一系列理財產品和以客戶為本的業務。

文章最後指出，當前金融科技企業正在積極拓展海外市場，微信錢包和螞蟻金服的足跡已經拓展到了東南亞和南亞地區。同時，對於新興市場國家企業而言，應從金融科技產業發展中學習如何利用科技實現銀行業的跨越式發展；對於發達國家來說，應從中學習如何實現科技與金融的融合發展。記者蔣華棟