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美國政府公債殖利率可以看StockQ: 公債期 1月 3月 6月 1年 2年 3年 5年 7年 10年 20年 30年 08/16/17  0.97   1.02   1.3   1.24   1.33   1.49   1.79   2.04   2.23   2.58   2.81  10年期美國政府公債殖利率2.23% 網路上常常可以看到PK儲蓄險 對象則是一張六年"期繳"保單 挖操!會這樣比較的人 大概連"躉繳"是什麼都不知道 頭腦是好用的東西,希望人人都有一個   應該怎樣才能公平地與六年"期繳"保單比較? 假設第一年初買一張六年期債券16.6667萬, 其殖利率為1.915% (由5,7年期債券的殖利率內插) 六年後本利和為16.6667*(1+1.915%*6)   第二年初買一張五年期債券16.6667萬, 其殖利率為1.79% 五年後本利和為16.6667*(1+1.79%*5)   第三年初買一張四年期債券16.6667萬, 其殖利率為1.64% (由3,5年期債券的殖利率內插) 四年後本利和為16.6667*(1+1.64%*4) ...... 第六年初買一張一年期債券16.6667萬 其殖利率為1.24% 一年後本利和為16.6667*(1+1.24%*1)   大家已經可以看出來, 為何不該用一張6年期債券殖利率 跟六年"期繳"保單比較 第二年初投入的資金,只能滾存五年 五年期債券殖利率較低 第六年初投入的資金,更是只能滾存一年 一年期債券殖利率僅1.24%, 跟台幣定存相差無幾   六年後這樣的債券投資組合報酬率有多少? 粉專:儲蓄保險王.正義真話俠   (Line: @wvr5039s) 期初本金 年初 債券年期 殖利率 本利和 16.6667 1 6 1.915% 18.5817 16.6667 2 5 1.790% 18.1584 16.6667 3 4 1.640% 17.7600 16.6667 4 3 1.490% 17.4117 16.6667 5 2 1.330% 17.1100 16.6667 6 1 1.240% 16.8734 100.0002 六年後Total 105.8952 六年後總投資100萬, 本利和為105.8952萬 (未計來回的匯費,券商手續費或買賣價差等費用) 六年IRR為1.6388%，約同四年期債券殖利率 儲蓄保險王 1 -16.6667 2 -16.6667 3 -16.6667 4 -16.6667 5 -16.6667 6 -16.6667 7 105.8952 IRR 1.6388% 當然是輸給版上推薦的 遠雄美滿美夢六年IRR=2.0585% 何況匯費,手續費可是貨真價實要付的費用 計入後,債券組合的報酬率就更低 儲蓄險輸在六年內解約皆為負報酬 但是六年滿期確實勝過美國政府公債 參考以下建議書(點擊可以連結高清版):    儲蓄險六年滿期後, 解約金每年以超過3.7%增加率繼續滾存 債券組合則全數變回現金, 需要再花券商手續費重新布局 也完全不可能再追上 解約金年增加率超過3.7%的儲蓄險 (30年期美國政府公債殖利率也僅2.81%)   我知道有人要鬼扯美國政府公債的安全性較高 請問您怎樣買到美國政府公債呢? 海外券商倒閉的風險呢? 你能處理這樣的風險嗎? 政府的安定基金比不上海外券商? 在我看來,美國政府公債 害投資人繞了千里之遠, 承擔更高的海外券商倒閉風險 多花了來回匯費,券商手續費 若選擇美國政府債券ETF的話, 配息還要再扣30%的稅 去追求報酬率還低於 國內就輕鬆容易買到的儲蓄險   延伸閱讀: 美國政府公債PK美金儲蓄險,遠雄美滿美夢(10年報酬率版)   相關連結: FB粉絲專頁:儲蓄保險王.正義真話侠   儲蓄保險王Line: @wvr5039s   我的第一次保險就買對：保險精算師教你買保險不吃虧   平民保險王   小資保險王   聰明買保險   汽車事故．保險．理賠．維修．訴訟處理：隨車放一本 時刻保平安！   保險業務員不告訴你的50件事   錢難賺 保險別亂買：第一本教你買對、買夠、買好保險的強效工具書   好書推薦   推薦的網站與業務員   發文,推文都可以賺美金的Gigacicle,點此免費註冊    網路硬碟Dropbox推薦註冊網址： https://db.tt/SQiRWquT