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共同基金必勝法則: 一位富豪哈費德聽聞了鑽石礦的傳說,​ 就尋遍世界各地,去尋找傳說中的鑽石礦​ 散盡家財,遍尋不著後,絕望之餘,​ 在海之角,海克力斯之柱投海自盡​ 葬身洶湧的波濤中​ 哈費德的繼承人,​ 帶著駱駝來到哈費德的豪宅​ 卻在自家花園中,找到了鑽石礦 伯格為何要提這個故事呢? 意指本國人只要投資本國股市就足夠 所以台灣人只要投資0050就足夠? 尤其這樣的說法還廣為流行 隨便就18% 許多人都認同 現在連伯格都說: 別錯過自家花園的鑽石礦 台灣人只投資0050 是否真的有道理? 還是有其盲點呢? 咪娜桑~ 請問大家知道伯格是那一國人嗎? 伯格是美國人 不是台灣人 本國人只投資本國股市 意指美國人只要投資美國股市就足夠 其理由是 美國有許多巨型企業,跨國企業 就算只投資美國 這些跨國企業仍會幫投資人 去美國以外的地區賺錢 長期投資的話 SP500指數 vs EAFE指數(歐洲.遠東.紐澳) 報酬率相差不多 既然如此, 何必再多承擔一個匯率風險? 這很顯然是以美國人的角度來看 台灣人投資美國股市, 就要承擔美金匯率風險 反而多投資美國以外的區域 持有多元貨幣 才能分散美金匯率風險 非理性效應/丹尼爾.克羅斯比: 家鄉偏誤(Home BIAS) 是指認為本國股票 比國外股票更安全 也更容易理解的傾向 這表示全世界投資人的 國外股票比重都明顯不足 因為按道理來說 我們對於特定國家的股票投資比例 應該跟該國股市 佔全球總市值的比例一致 下圖說明家鄉偏誤: 藍色的柱狀圖是該國占比全世界股市 黃色的柱狀圖則是該國投資人投資本國的比例 例如: 美國佔比全世界股市51% 美國投資人則持有美國股票79% 遠高於美國的實際權重 我們看得出來美國人是幸運兒 就算有家鄉偏誤 只要投資美國, 就已經投資了全世界一半的份額 是唯一一個有家鄉偏誤 也影響最少的國家 但對於其他僅占比個位數的國家 例如: 澳洲僅占比全世界股市2% 但澳洲人卻投資自己國家高達66% 我們看到這些投資人 在做風險集中的行為 那麼知道台灣 佔比全世界股市多少份額嗎? 參考funddj的資料, 台灣佔比全世界股市1.8% 如果你100%投資0050 那就比澳洲人的風險更集中 但投資必然會摻雜運氣成分 大家最熟悉的台股 正是近十餘年來運氣非常好的市場 就像塔雷伯的左輪手槍(隨機騙局) 如果一位富豪 要你玩俄羅斯輪盤 拿裝有一顆子彈的左輪手槍 對著自己的腦袋開槍 沒死就給你100萬美金 正常人都知道這個遊戲不能玩 如果結局是你承擔不起 不論機率多高都不值得嘗試 而投資市場的左輪手槍 比俄羅斯輪盤更詭譎 第一,這把手槍是無形的, 你看不到槍管,彈巢跟子彈 意識不到危險 第二,你不清楚機率 這把手槍可能有50個彈巢, 你對著自己腦袋轟了10槍都沒事 會誤以為這是一個安穩的投資方式 直到唯一一顆子彈被擊發 2008年希臘,冰島,跌幅90% 1990年日股泡沫化 為投資人帶來25年 年化1.4%的成績 如果你100%資產 遭到這樣無情的打擊 這跟一顆子彈 打穿你的腦袋一樣致命 單一國家風險尚且如此 更不用講範圍更小的少數幾支股票 存股還是存骨? 我們投資ETF 原意是要利用分散性 消除非系統風險 但0050其實不是一支分散性良好的ETF 第一大持股台積電占比48% (from永豐金證券iLeader app) 0050被戲稱為台積電跟 台積電的49個小弟們 雖然號稱有50支股票 實際上除了台積電以外的49支 全部都是配角跟小弟 投資0050跟只投資台積電 真有48%像   第一篇: 永豐金證券複委託(豐存股)PK海外券商 永豐金證券推出定期定股0.3% 最低手續費1美金 也就是投資333美金~1萬台幣 手續費只要0.3%而已 同金額匯款海外券商的話 匯費將高達豐存股的5~10倍 賣出也不用擔心喔 累積滿1萬美金以上 粉絲團有專屬優惠, (限沒有永豐複委託帳戶者) 欲知優惠請私訊告知實名跟手機   第二篇: 永豐金證券複委託(豐存股)以低費用率ETF建立全世界股市/REITS 教你用2~3支ETF建構全世界股市 VTI + VSS (小型股溢酬) VTI + VEA + VWO   第三篇: 永豐金證券複委託(豐存股)以低費用率ETF建立全世界股市/REITS 先投資VTI 七個月 (7/12= 58.33% ~ 59.8%) 再改定期定股VEA三個月 (3/12=25% ~ 29%) 最後改定期定股VWO二個月 (2/12=16.67% ~ 10.8%) 一年後, 這就是一個非常接近VT的投資組合 而且這個投資組合的總開銷比例 比本尊VT(0.08%)更低 0.03%*7/12+0.05%*3/12+0.1%*2/12 =0.047%   有人問如果已經用 豐存股投資海外ETF了 是否還要再投資0050? 不論你將全世界股市 等權重均分為 美國(VTI)/國際成熟市場(VEA)/新興市場(VWO) 還是要依據全世界股市ETF VT 各區域的比重配置這三支 你都沒有必要再投資0050了 因為台股就是新興市場(VWO) 權重第二高的國家 (第一高是中國) 投資這三支, 就已經涵蓋到0050的範圍了   豐存股其實也有台股(ETF)可以定期定額 不乏0050, 0056…… 這些廣為台灣投資人熟悉的標的 但既然已經開啟了海外ETF的投資之路 為何還要遷就於台灣投信發行 覆蓋範圍不夠廣  風險集中 費用率又比海外ETF高好幾倍的0050?   欲知粉絲團的專屬優惠請私訊告知實名跟手機 (限沒有永豐複委託帳戶者)             免費的最貴!你被愚弄了嗎?海外券商Firstrade的司馬昭之心           海外券商vs複委託：你所不知道的海外券商投資費用           海外券商vs複委託:Firstrade vs 大昌證券複委託           免手續費=免費?你所不知道的海外券商投資費用是__?           良心海外券商投資人的告白: 被過度神話的海外券商跟ETF           海外券商倒閉會如何?