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零息債? 儲蓄險? 傻傻分不清楚 投資82.8萬,六年後領回100萬 單看這樣的條件, 誰能分辨這是零息債券還是養老險? 是的!就是一模一樣完全分不出來 儲蓄險正是披著保險外衣的債券 零息債有什麼優缺點呢? 零息債券發行時按低於票面金額的價格發行， 而在兌付時按照票面金額兌付， 其利息隱含在發行價格和兌付價格之間。 零息債券的最大特點是避免了 投資者所獲得利息的再投資風險。 零息債券是一種較為常見的金融工具創新。 但是，稅法的變化影響了市場對它的熱情。 零息債券不支付利息，像財政儲蓄債券一樣， 按票面進行大幅折扣後出售。債券到期時， 利息和購買價格相加之和就是債券的面值。 零息債券的波動性非常大，而且還有一個不吸引人的地方： 投資者的零息債券投資不會獲得現金形式的利息收入， 但也要列入投資者的應稅收入中。 零息債的優點是避免配息的再投資風險, 一般人的本金不大,配息根本不足以再投資另一張債券, 配息再投資,只能選擇利率較低的商品,如定存,活存 缺點則是不會獲得現金形式的利息收入， 但也要列入投資者的應稅收入中。 養老險保留零息債的形式與優點, 並受到保險安定基金的保障 卻又沒有稅負的缺點, 再加贈極微量的保障 (當然保障也非投資人所關心) 台幣債券的低利+課稅 更讓人捨台幣債券,就養老險 台灣唯一一支債券ETF就解散了 可見少有自然人以台幣債券為儲蓄工具 試想,六年期養老險到期, 期滿”強迫”解約, 領回所有本金+利息, 就算想繼續放在保險公司生利息也不行 這些本利和,放銀行活存,利率0.2% 放銀行定存,提前解約打8折 參考市面上利率最高的 台灣中小企銀利率1.51% 打8折的話,利率等於1.208% 若想保有滿期資金的流動性, 就只能接受0.2%~1.2%的低利 重新再買一張養老險呢? 買儲蓄險必是閒置資金, 再買一張養老險, 重新承擔短期的負利率與流動性風險也無不可 但是否總覺得有點缺憾? 難道沒有兩全其美的辦法? 既保有流動性又保有高利? 活存一樣的流動性, 隨時解約不損失本金與利息 再加上養老險的高利 這世界上有這麼兩全其美的商品嗎? 保險公司聽到您的心聲了, 我以這一張富邦人壽添富萬能終身壽險為例 這張保單就在昨天(11/5) 持有滿整整七年,邁向第八年度 七年期間從沒有解約過,未來20年也沒打算解約 前六年的宣告利率為3.33%, 扣除附加費用後,實質IRR=2.8773% 早五天購買的話,IRR~3% (宣告利率3.45%) 跟當年同時期的六年期養老險約為同水準 當時金管會也沒有規定萬能壽險保價:保額比例 萬能壽險跟利變年金險就是同類商品 現在金管會的新規定, 讓萬能壽險=利變年金險+超便宜定壽 雖無法完全去除定壽成分, 但其實比市面上絕多數定壽便宜, 仍是非常推薦的商品 第七年宣告利率降低到2.01% 外行人就講保險公司騙人, 期滿大幅降低宣告利率(3.33% -> 2.01%) 倒是請這些說保險公司騙人的門外漢介紹一下, 那一家銀行有2.01%的”活存”可以存錢? 連定存都沒有這種水準了,何況活存? 即使現在算很優秀的保單 富邦金享利利率變動型年金險 也要先撐過一年-4%的負報酬 兩年0.15%的輸定存 (打”偽”專家臉的千遍也不厭倦, 儲蓄險何來的資金一鎖就六~十年?) 五年的時間才能追得上這個水準 但滿期的萬能壽險(利變年金險) 卻給保戶2.01%的活存利率 隨時解約,本金跟利息都不打折 儲蓄險: 儲蓄? 保險?傻傻分不清楚 儲蓄險初期負利率,年期越長,IRR越高, 滿期又是活存性質,大勝定存的利率 即使已經有流動性, 還是以較優惠,非強迫的方式讓保戶願意更長期持有, 相較於隨時解約都不會損失本金卻低利的定存, 保障活太久的風險,儲蓄險比定存更適合, 少子化,高齡化社會將臨,儲蓄險算不算另一種保障? 看清楚養老險跟萬能壽險(利變年金險)的差別沒? 六年期滿,可以給保戶自行選擇, 全部解約,部分解約,甚至不解約, 才是比”強迫”全部解約, 給保戶更大的彈性與優惠 富邦人壽美利增福外幣利率變動型養老保險FSK(六年IRR 2.8672%) 有別於過去常見的6,7年期養老險, 這是一張20年期養老險, 但六年解約已經有不錯的報酬率 七年IRR>3% 最長則可以放到20年強迫解約, 就是養老險向利變年金險看齊, 保險公司要給保戶更大的彈性跟優惠  專家?專門害人家? 李雪雯/對儲蓄險的偏見 保戶購買前者，到期就可還本， 保險公司可以把保險金直接匯入保戶的帳戶； 但買後者的保戶，除非自己「自行解約」， 否則，這筆錢理論上是由保戶的「身故受益人」來領取， 而不能「自己享用」。 專家?專門害人家? 李雪雯/對儲蓄險的偏見(續) 有些假面的儲蓄險, 如果中途不做任何解約動作， 是根本沒有任何「儲蓄效果」可言的。  “偽”專家兩篇文章,兩次提到, 需要自行解約的儲蓄險就是”假面”儲蓄險 我看李女士才是貨真價實的”假面”專家 麻煩不要再害人了 彈性更高,更好的保單反被評作”假面”儲蓄險 滿期儲蓄險2.01% vs 銀行活存0.2% 利率相差10倍,沒事解約幹嘛? “偽”專家錯誤引導,要賠投資人少賺的利差嗎? 自行解約不就填張契變書而已,究竟困難何在? 填契變書麻煩嗎? 解約找不到這麼好的條件可以存錢 麻煩又優惠,才讓保戶捨不得也嫌麻煩 長久把錢存在儲蓄險中,保障活太久的風險 也是另一種保障 (只是捨不得跟嫌麻煩而已,版主從沒有推薦過 10年負利率”強迫”長期持有的儲蓄險) 專家?專門害人家? 李雪雯/也該還投資型保單一個公道吧? 有四張投資型保單的版主說: 上金管會跟法院談公道吧! 李女士對儲蓄險諸多錯誤見解, 才該還給儲蓄險一個公道吧? 你知道批評的根本不是『純』儲蓄險嗎? 相關連結: FB粉絲團:https://www.facebook.com/hammer0925 要買保險的168個理由 發文,推文都可以賺美金的Gigacicle 點此免費註冊:http://tw.gigacircle.com/makemoney.html?r=71890 https://db.tt/SQiRWquT