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本文作者：投資旅行家－格列佛 1. Q2 EPS 1.06 / beat 0.22 (beat 26%，格列佛認為是預期太低了)，rev 16.5B / (-2.7% y/y) 2. Lifts FY19 revenue outlook，但其實上修幅度不大(而且上次下修，這次又上修，觀感不佳)，Rev 69B => 69.5B，EPS 4.35 => 4.4 3. 確認出售 Modem 業務可能是最激勵股價的原因，蘋果同意以 10 億美元收購大部分英特爾機晶片事業，對 INTC 來說，Modem 業務每年虧損約 10 億美元，現在沒包袱了。 4. 業務重點摘要： ✔️DC：Rev 50e，衰退 11% y/y，但優於預期，主要原因為 Sever CPU Xeon 的新品出貨，此項產品系列的 asp 有雙位數增長，但整體的量是掉12%。 ✔️企業和政府支出仍然疲弱，特別是在中國，DC CPU 已經恢復對華為出貨，影響有限。 ✔️雲客戶吸收了他們去年的產能，但我們仍然預計下半年雲需求將會有所改善。 ✔️PC：revenue 增長 1%，並也提到 PC / supply and demand balance in 2h 19，前幾天 Gartner 統計 Q2 PC 出貨量達到 1.5% y/y 優於預期，市場認為缺貨正在緩解，先前預估缺口大約 3-5%，看起來有機會在 Q3 弭平缺口。 5. 觀察 AMD 的盤後並沒有大跌，而 Intel 的 PC 以及 DC 的 CPU volume 都還是下滑，Q2 AMD gain share 機會高，Q3 又是 AMD 7nm 新品發表，從 7 月初的調研報告來看，在多個個市場都賣贏 Intel，所以 AMD 的 Q2 財報應該可以期待。 6. DC 之外在 IOTG, $986M (+12%)；Mobileye, $201M (+16%，受惠 ADAS 的增長)，仍是不錯。 7. INTC Road map： ✔️10nm ice lake：早在今年 CES 展就推出，不算太驚喜，目前產品只到 i7 規格，且 for NB (大家可以查查，也許有改變..)，應該不是主力產品。 ✔️2021 年發布 7nm (?)，先等 INTC 把 10nm 做出來吧… 我覺得這幾天的財報，原先預期很低的公司，只要出現一點 beat，就像 INTC、TXN，股價反應就很激烈，而原本 PE 高，預期展望佳的公司，眼底容不一下一粒沙，稍微 miss 就下跌，像是 PYPL，整體來看，INTC 的財報給人驚喜的地方有限，中立看待這次的內容。   參考資料：https://news.cnyes.com/news/id/4362070 以上內容純屬個人經驗分享，任何投資都有其風險，本網站之文字、數據、資料與服務僅供參考，無任何推介買賣之意，讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險，特此聲明作者、本公司與所屬員工不負任何法律責任。   【📌各種美股課程 開課中】 主題：ETF資產配置、大數據決策、美股速成班、巴菲特準心投資技巧、股債雙息投資術 名額有限，馬上報名>>https://pse.is/BPM7R 【📌小資生活投資學，美股研究趣 線上開課中】 主題：小資族也能投資美股，新手也懂得美股投資課程 馬上開始上課>>https://pse.is/J3J3L 【📌美股獲利聯盟 全新專案上架】 快速掌握美股關鍵，全面征服美股市場 最精準的美股資訊>> https://pse.is/J8MMB 【🔥追蹤美股狙擊手FB粉絲團】 美股活動不斷電>>https://pse.is/JHLNE 【🎬 訂閱美股狙擊手的YOUTUBE頻道】 影片不怕漏接>> https://pse.is/D4BFZ