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§彼得林區學以致富 ※前言&簡短總結以往提到股票投資時，我們最常聽到的通常是鼎鼎大名「股神」巴菲特，日前一位筆者追蹤許久的KOL很是推崇這位彼得林區的書籍，抱著好奇的心情就買了這本學以致富來看，書中有很大的篇幅是引領讀者去認識美國的商業及經濟發展史，以及分享多間經營失敗與成功的公司案例，其次才是介紹幾種投資工具及其操作心得；＊＊＊本書的出版日期為1996年，內容的時空背景尚未碰到2008年的全球金融海嘯，與2020年因武漢肺炎造成的股市崩盤，不過即便用現今的角度來審視此書，其內容依然實用又豐富，值得一讀；筆者覺得本書適合想學習投資但尚未開始、以及初入市場的朋友們研讀，書中沒有艱深難懂的名詞與理論，而是用實際的商業案例與經濟發展脈絡，讓讀者能夠明白作者想傳達關於投資的中心理念: 長期投資 ※書籍資訊書名: 彼得林區學以致富作者: 彼得林區Peter Lynch、 約翰 羅斯查德John Rothchild譯者: 吳國卿出版/發行商: 財信出版有限公司 ISBN: 978-986-96658-1-0作者簡介:彼得林區在1977年至1990年間管理富達麥哲倫基金，資產規模從原先的1800萬美元，以平均每年成長75%的驚人速度飆升到140億美元，成為當時全球最大的股票基金。彼得林區之所以為「傳奇」也不僅在於基金規模之大、買賣股票之多而已，論起投資績效更是世界第一，平均年報酬率幾達30%。他以自己在投資場上的實戰成敗做為演示範例，暢言散戶也能打敗專家的股票投資手法，此外他也非常熱衷慈善公益活動，他與妻子於1987年設立林區基金會，每年贊助教育、宗教、文化、歷史及醫療團體和研究，捐助總額已逾2千萬美元。＊1991年入選美國商業名人堂U.S. Business Hall of Fame ※心得與筆記☆投資的基本原則1.現在就投資#財富是需要時間積累的無論是儲蓄或投資，都需要歷經一段時間後才能逐漸看見成果，單就投資來說，時間拉長可以避免掉短期的風險及分攤投資成本，這其中不僅僅需要有耐心，也需要「現在就開始」的決心和勇氣；想存錢嗎?還想不到目的也無妨，今天就開始存錢，無論是買一個撲滿來存，或者更好的做法是去開高利活存的數位帳戶都好，總之現在就開始。想投資嗎?還在猶豫該投資什麼，或者不懂怎麼做投資都無所謂，今天就上網找資料做功課現在就申辦之前就想很久的證券戶或基金帳戶，不要再拖延或是再觀望了!＊＊＊市場永遠都在且賺錢的機會也一直都有，但時間卻不會等人，要是等到三十幾歲甚至四五十歲才開始要存錢或投資，或是經常購買非必需的高單價商品的話，那未來退休之後的生活會有較大的機率過得比較辛苦一些。＊＊＊盡可能將錢投入未來能獲得報酬的投資裡也就是投資會增值資產，例如有價證券、共同基金、房地產等等，至於會隨著使用次數及時間流逝讓其價值下降的資產，包括3C家電、車、名牌商品等等，就沒必要投入太多資金在其之上。 2.讓錢為你工作我們的財務狀況大略能分成以下幾種狀況從最理想的甲開始往下至最糟糕的丁，例如:甲: 被身材不錯的乾爹(阿姨)包養甲: 爸媽是有錢人 (無誤)甲: 每個月扣掉支出，薪水還能存下許多丁: 總是入不敷出，信用卡債還不完＊＊＊包括筆者在內，很多人都嫌棄銀行那低於1%的存款利率，卻有些人還在繳卡債或是奢侈品的分期付款；試想一下，在銀行存錢能收取利息，而償還卡債則是讓銀行賺我們的錢，倘若我們只消費能力所及範圍內的商品，將資金多做儲蓄與投資，延遲享受就是在為自己省錢和賺錢。＊＊＊資本(錢)的重要性不亞於工作(勞力)用儲蓄讓資本擴大，進一步著手投資，兼顧儲蓄與投資讓錢為我們努力工作，一步步的邁向財富自主、自由；對信用卡公司來說，投資你比投資股票好賺，錢留下來賺利息與投資，好過付給信用卡公司利息。 ☆五種基本投資方法的優缺點1.儲蓄帳戶、貨幣市場基金、國庫券和定期存單雖然上面有提到多儲蓄這件事，以及過去筆者也曾經寫過關於定存的文章，但這裡要注意一下，即便在銀行透過儲蓄來賺取利息是保證不虧損的作法，但以現今的台灣的通貨膨脹(物價上漲)的速度來看，低迷利息換個角度想就是種虧損，所以儲蓄作為暫時停泊資金的港口算是稱職的，但長期而言對投資並無好處。 2.收藏品收藏品的類型五花八門，有兩個原因可能創造獲利:a.這些東西放越久越受喜愛，人們願意付更高的價格購買它們b.通貨膨脹侵蝕現金的購買力，會使東西的價格水漲船高＊＊＊挑選及妥善保存收藏品是費時費神的事情，可以說是一門「專業」筆者認為想透過投資收藏品來獲利，除了具備好的眼光與熟悉相關資訊外，其市場規模與銷售通路都要作足功課，才能讓獲利的基礎更加穩固。 3.房屋或公寓房屋有兩大優點比其它類投資強:a.在等待其價格上漲時可以住在裡面b.可以用借來的錢買下它＊＊＊房屋增值的速度經常和通膨速度一樣快，當然台灣現在有房價過高的問題，只能說以自住及長期投資的角度來看，好的房產物件絕對有其投資價值存在。 4.債券當購買股票時，我們便成為該公司的股東例如買進了麥當勞的股票，它生意好時股價便跟著上漲，我們也許能收到分紅股利，或者能趁股價在好的價位時賣出，藉此賺進價差來獲利；債券的概念則是我們借錢給麥當勞，我們的角色為「放款人」 麥當勞經營狀況的好壞便於我們沒有太大關係，因為無論如何它都得依債券上所訂立的條件付利息，以及到期時連同本金一併付給我們，所以只要它在到期之間沒有倒閉問題，我們便能穩當的收取利息。＊＊＊相較於股票來說，債券屬於固定收入的角色，在台灣多數人都知道股票、存股，但在美國乃至全球來說債券的規模不亞於股票市場，看中的就是其穩定的收息；在台灣普通投資者要買到單一債券的門檻較高，較常見的是購入「債券型基金」或「債券型ETF」，過去筆者有寫過相關的文章，有興趣可以點選下面的連結:＊★閱讀心得:「懶系投資」★理財心得:債券型基金Q&A直接說 5.股票 & 共同基金成功的股票投資人不必是數學天才，能閱讀和做五年級的算數，就擁有基本的投資技巧，接下來你需要的是計劃，而好投資人和壞投資人的差別往往不是聰明才智，更重要的是紀律。＊＊＊以下有五種選股的基本方法，從最荒唐開始至最進步的方法結束，分別是:a.擲飛鏢也可以閉上眼用手指代替飛鏢，要是運氣好就能點到表現好的股票，但也可能點錯＊＊＊b.聽名牌可能你的朋友/同事/某個有錢的親戚/網友/外面用餐時隔壁桌的爺爺...等等其實這些聽來的消息可能有用，危險的是你沒進一步查證就買了。＊＊＊c.專家意見各種媒體上都充斥著專家，包括投資顧問基金經理人、某某老師等等，這些人也許比第2點的人更做過研究，但問題在於你不會知道那位專家何時會改變看法。＊＊＊d.證券經紀商的買進名單「綜合型」的證券經紀商向來樂於推荐你該買哪些股票，這些名單通常來自總公司幕後的分析師，他們專門探究企業集團的營運狀況，並根據這些證據發出買進或賣出股票的訊號；如果你有股票經紀人，你們可以一起從這些名單裡挑選適合自己投資屬性的股票，來建立一個好的投資組合。＊＊＊e.自己做研究這是最高層次的選股，因為越是研究如何投資公司，就越不必依賴其它人的意見，你將需要兩種資訊: 靠你深入觀察獲得的資訊，以及靠你研究數字獲得的資訊；＊＊＊但投資人不可能追蹤所有掛牌的公司，因此無論是業餘或專業投資人都必須縮小選擇，專注在少數種類的公司，例如專攻某個產業，或是小公司、大公司舊公司、新公司，不過投資非精確的科學不管多努力研究也只能了解過去，永遠無法「確定」它未來的表現，我們要做的只是挑選股票，並且密切注意公司發佈的利、空消息，運用知識將風險降到最低。 關於共同基金如果想投資股票但不想為細節操心，或是對數字不感興趣，像是麥當勞今年和去年相比的盈餘是增還是減，或者全家超商新發售的麵包能否賣得比7-11麵包來的好時，那就可以考慮讓別人幫我們選股票也就是將錢交給專業的經理人，由他們來決定該買哪些股票、何時該買或賣，這就是共同基金的概念；＊＊＊共同基金的其中一個優點是它會同時投資許多公司，無論投資5千元或50萬元台幣我們都會是數十家甚至上百家公司的股東這比只擁有一檔股票的風險小，並且能隨時贖回投入的錢，而挑選基金的方式和上面提到的五個選股方式相去不遠，最好的作法就是自己研究，選出適合自己的標地後其它就交給專業經理人去煩惱就好，無需苦惱與花費太多時間，重要的是持續不間斷的投資! ※總結「投資」並不是一門深奧的學問，任何人只要肯投入時間學習、肯保持耐心長時間的持有標的，都有很大的機會能夠在市場上賺取應有的報酬，說來容易，可是就筆者觀察還真的很多人做不到XD＊＊＊雖然前言的地方提到這本書適合初學者研讀，但其實無論是市場的新手或老手應該都能在書裡學到些什麼，因為相較於工具類型的書籍，本書比較像是一名學識淵博的老師在傳授他對於全球經濟市場的觀察，以及投資行為的想法；過去我比較偏好投資大型且知名的公司基金，讀完此書後才把「美國小型股」也納入投資標的裡，一方面向大師看齊，另一方面趁年輕參與小公司的成長，用時間和毅力換取報酬，這對於領薪水的上班族如我來說，是再簡單不過的投資了:)＊＊＊書裡有一段話如下:年輕會帶來很大的優勢，古老的格言說:「時間就是金錢」以投資的角度來說可以改成「時間創造金錢」把握當下、把握時間，想要投資和理財就從看到這裡的這一刻開始，不要放棄~一起朝著財富自由的目標前進! 額外補充對於共同基金的看法日前曾在FB上看到有人說:「基金是初學者在玩的，與其浪費錢付那些經理費手續費，不如買股票或是ETF就好了」＊＊＊筆者一直以來的觀念都是:投資工具沒有絕對的好壞，挑選適合自己個性與投資目標的工具，這才是最好的投資方式；相較於單一股票來說，投資基金能省去不少研究的時間，並將風險轉嫁與經理人共同承擔，再者能小額投資、申購簡便，其特性更可說進可攻退可守成，善佳利用的話要不獲利還真不容易；＊＊＊每種工具都有其優缺點和存在的必要，像近年興起投資虛擬貨幣，有人嗤之以鼻但也有人因其一夜致富，所以捧股票和ETF而輕視其它投資工具只是顯露自己井底之蛙罷了，賺到錢的人通常低調，反之則是蛙蛙叫XD ＊十分感謝看到這裡的您:)歡迎留言交流討論，要是覺得內容不錯可以分享給家人朋友，或是將blog加入書籤/最愛，也歡迎到我們的IG逛逛~＊搜尋:varietygrass2021.9.12 by grass ＊蹲著看世界為個人部落格，所有文章皆由grass原創，如有轉載麻煩註明內容源自「蹲著看世界」，並附上原文連結部份圖片取自於網際網路，其版權皆屬原發行商或原作者所有，如有任何疑問或合作需求可以留言或來信告知，謝謝!聯絡信箱:thlsj@yahoo.com.tw ※延伸閱讀閱讀心得:「習慣致富」理財心得:投資前該準備什麼?理財心得:如何快速挑到不錯的基金 生活心得:路德啟智學園中秋月餅