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《ETF先生解析》 UDN-Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund 德意志銀行美元空頭指數基金 UDN基本資料介紹 UDN是由美國Invesco(景順投信)發行，德意志銀行美元空頭指數基金 這檔ETF成立於2007年，持有8種標的，追蹤德意志銀行美元空頭指數基金，該ETF提供揭露美元與一籃子貨幣的關聯性，當貿易加權一籃子貨幣升值時其價值增加，而美元升值則其價值降低。該基金可能適合尋求對沖匯率風險或對美元押注的投資者。對於尋求獲得廣泛的發達市場貨幣兌美元匯率的投資者而言，UDN是唯一的選擇。 (UDN)Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund 德銀美元空頭指數基金介紹 ETF代號 UDN ETF全名 Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund ETF追蹤指數 Deutsche Bank Short US Dollar Index 德意志銀行空頭美元指數（USDX）期貨指數 ETF費用率 0.75% ETF發行時間 2007/2/20 投資標的類型 貨幣 投資區域 美國 持股數量 9 前10大持股佔比 N/A 配息 有 官網連結  點此 UDN的9檔標與配置佔比 名稱 配置佔比 1.歐元(Euro-EC) 57.60% 2.美國國庫(UNITED STATES TREASURY-UST Bill 12/03/20) 46.51% 3.美國國庫(UNITED STATES TREASURY-UST Bill 11/12/20) 44.19% 4.日圓(Japanese yen-JY) 13.60% 5.英鎊(British pound-BP) 11.90% 6.美國國庫(UNITED STATES TREASURY-UST Bill 12/17/20) 9.30% 7.加元(Canadian dollar-CD) 9.10% 8.瑞典克朗(Swedish krona-SE) 4.20% 9.瑞士朗克(Swiss franc-sf) 3.60% UDN內扣費用(Expense ratio)：0.75% UDN費用率0.75%，沒有其他開銷支出，相較於其他貨幣類型的ETF費用為中等(0.40%~1.50%)。 UDN最新股價走勢： UDN 圖表由TradingView提供 UDN ETF優點： 對於綜合貨幣有興趣的人是個很好的標的物。 持有美國國庫，相對來說是美國國債債權人。 持有1~2年收益率最高。 UDN ETF缺點： 跟隨著景氣的影響有劇烈的相關性 長期持有的表現收益率不好 不適合定期定額投資方式 UDN投資風險報酬走勢特性 最大回檔風險：約-30.22%回檔 UDN於2000年成立，歷經了2008年金融海嘯，約有-30.22%的回檔。 長期投資務必要有大幅波動的心理準備，如果你只能承受10%~20%的波動， 那務必控制投入股票類資產的資金比重不宜太高。 UDN與類似ETF比較 UDN-Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund 德意志銀行美元空頭指數基金-類似ETF標的 代號 費用率 規模 (百萬美元) 追蹤指數 FXE 0.4% 361.5 EURO FXF 0.4% 245.2 Swiss Franc 資料整理：ETF先生 UDN/FXE/FXF都是追蹤貨幣，只有UDN是綜合貨幣且持有美國國庫。 UDN類似相關ETF： UDN德意志銀行美元空頭指數基金-類似ETF標的 代號 費用率 類型 FXE 0.40% 費用率最便宜的 FXF 0.40% 年報酬率最好的 UUP 0.75% 流動率最高 資料整理：ETF先生 UDN FXE FXF 2008年到2020年9月的表現 總結：誰適合投資UDN ETF？ UDN ETF適合對象：想追蹤國際綜合貨幣的人。 適合作為1~2年短期持有投資組合的核心持股。 UDN的成本費用率0.75成本較高，也是需要考量的部分，相較於其他兩檔同類型費用率較低的ETF來替代也無不可，另外兩檔同類型的只追蹤單一國際貨幣指數。 ⊕本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。 延伸閱讀: 與UDN反向商品解析 貨幣沒興趣?來看看房地產? 民生用品不可或缺? 五分鐘 一次看懂ETF!!