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我們都知道， 投資ETF最大的好處就是… 『ETF屬於被動式投資，績效與其追蹤的指數貼近，可省去不少管理費用。』 在這裡我透過一張圖來做說明， 讓各位可以更清楚ETF的由來 : 大家有發現嗎? 在ETF的誕生過程中，很重要的就是要先了解它追蹤什麼指數， 所以呢，指數的編撰公司就很重要了 ! 他們要負責第一手去全球市場中，根據目前投資人的需求與愛好， 從千千萬萬檔投資商品中，選出特定的標的，把它編撰成一個指數， 再舉個大家耳熟能詳的例子好了， 如知名的『0050元大台灣卓越基金』， 這檔ETF它背後follow的指數其實是『台灣50指數(FTSE TWSE Taiwan 50 Index)』 這是台灣證交所和“富時指數公司”(FTSE)所合作推出的， “富時”就是我上面那張圖當中第二步驟裡所提及的指數公司， 這樣你應該懂了吧~ 那麼，接著就來為各位簡單介紹一下， 【你不可以不知道的全世界三大指數公司】 很多的ETF追蹤的指數都是由這三間公司所發明的喔! 一、MSCI明晟 這間是歷史最為悠久的指數發行公司， 可謂在整個市場中佔有領導地位，相當具有影響力， MSCI所發行的指數涵蓋不同的區域、國家，乃至於產業， 為了讓其發行的指數具有代表性， 它的選擇通常都以大型績優公司為主 ! 旗下最有名的一檔指數『MSCI ACWI Free Index』 是全世界的第一檔涵蓋全球各大股票市場的指數(包含23個已開發與24個新興國家)， 除此之外，像是MSCI World Index(由23個已開發國家組成)、 MSCI EMF Index(由24個新興市場國家組成) MSCI Europe Index(由歐洲的15個已開發國家組成) 都是由它所發行的知名指數 ! 目前，全球有1000多檔的ETF，都是追蹤MSCI所發行的指數， 大部分的ETF發行商，都是它的客戶， 因此，MSCI每一檔指數的成分股只要出現調整， 都會對全球股市造成很大的影響 !! 二、富時集團(FTSE Group) 這間就是上述幫我們台灣編撰出了『台灣50指數』的那間公司， 它的總部位於英國，成立於1995年， 其項下最具代表性的指數是『富時100指數』(由前100大在英國註冊上市的公司組成)， 此外，還有一檔『富時全球全市值指數』(FTSE Global All Cap Index)， 這檔指數涵蓋了全球近50個國家、高達約8000支股票， 如果說要找到一個最能代表全世界經濟發展的指數， 那麼絕對是非它莫屬， 有一檔知名的ETF，由Vanguard所發行的全世界股票ETF (代碼 : VT)， 就是在追蹤這個指數喔 ! 三、標準普爾公司(Standard & Poor′s) 這間公司在金融圈內，應該也算是無人不知、無人不曉吧! 知名的美股指數 S&P 500 就是由它所編撰的(精選美國前500大公司組成)， 標準普爾公司呢，除了發行各大指數外， 最為有名的一項業務，就是『針對各類資產的狀況做評估，貼上“信用評級”』 沒有錯，所以這間公司可是惹不起的阿 ! 我們常常看到一些新聞，在講一些國家的信用評級被降等， 可能從什麼兩個A，掉到一個A，然後導致那個國家發行的債券價格大跌… 是的，都是標準普爾這間公司所造成的， 所以我才會說它不是你可以惹得起的狠腳色，知道嗎? 提供給大家上面這張表，也稍微了解一下信用評級是如何來做區分 (ps. 除了標準普爾外，還有兩間具代表性的評級機構，分別為惠譽和穆迪) 好啦，今天的分享就到此為止， 想要學習ETF的投資前，必須要先掌握好它背後的投資概念， 如果連它投資的標的是怎麼來的都搞不清楚， 那我們又如何能真正掌握ETF的投資優勢， 進而幫助自己的投資配置呢? 你說是吧!!