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有在投資基金或ETF的朋友對於“ESG”這個名詞想必不會陌生吧，各大企業開始在媒體上大力推廣自己在ESG的表現、基金公司也紛紛推出與ESG相關的基金商品，就連市場也開始出現追逐ESG ETF與投資商品的現象，但你知道嗎？ESG不單純只是企業做環保、做公益這麼簡單，接下來就讓筆者跟大家說明ESG到底是什麼，以及成份股與管理費/定期定額投資/配息日與次數。 內容目錄 什麼是ESG ESG ETF 介紹：00878國泰永續高股息 00878國泰永續高股息ETF投資成本（管理費、經理費、手續費） 00878國泰永續高股息怎麼投資 Jerry ESG ETF 文章總結 更多ETF文章推薦： 入門股票投資推薦線上課程：雷浩斯價值投資：用質化分析找出價值成長股 什麼是ESG ESG 是Environmental（環境）、Social（社會）、Governance（公司治理）的縮寫，之所以會出現這三種指標，最主要的目的是其實是作為衡量企業社會責任的基準，因為社會大眾期待企業除了獲利外，也要擔負起部份社會責任，發揮取之於社會用之於社會的精神，也因此出現了E、Ｓ、Ｇ三種可以量化企業社會責任的評分指標。 指標 意涵 Environmental 企業應該關注氣候變遷、天然資源、環境污染等議題，承擔保護環境的責任。 Social 企業應該注重勞工權益、產品安全、資訊安全等，承擔社會保護的責任。 Governance 企業應該善盡監督管理層的責任、維護股東權益。 換句會說，所謂的ESG基金或ETF商品都是根據各家公司的ESG分數及其他參考依據來選擇持股，不過ESG分數是如何被計算出來的呢？ 基本上許多研究機構都有他們量化公司ESG表現的方式，有些是透過填問卷、有些是透過公司過去揭露的公開資訊來評估，舉例來說下圖就是從國際知名的指數編制公司S&P所公布企業ESG分數資料庫中擷取出台積電的ESG分數，基金公司會透過這些數據來選出一籃子的股票，然後將他們包裝成我們現在常見的ESG基金 資料來源：S&P Global 官網 ESG ETF 介紹：00878國泰永續高股息 接下來跟大家介紹應該是目前國內最夯的ESG商品 – 國泰永續高股息（00878）。主打高股息的00878與同樣類型的0056最大的不同就在於選股規則，0056是從台股市值最大的前150大個股中依照殖利率挑選殖利率最高的30檔個股，而00878則是先設立一個ESG標準門檻1，篩掉部分沒有通過該門檻的個股，再從中依據個股的殖利率高低進行排序，選出最終的30檔持股，下圖為兩檔高股息ETF的前十大持股清單，可以看出在不同持股篩選邏輯下，兩檔高股息ETF的持股差異相當大。 那依照市值挑選及依照ESG標準挑選究竟會存在哪些差異呢？其實就客觀來說，筆者認為差異並不大，因為高市值的企業大部分也都是經營穩定的大企業，而ESG表現也是市場衡量公司經營穩定性的指標之一，換句話說兩檔ETF都是以投資長期穩定的公司為主要目標。 附註1：MSCI ESG評級為BB(含)以上且MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上。 00878標的股票 00878比例 0056標的股票 0056比例 股票名稱 持股比例(%) 股票名稱 持股比例(%) 華碩 4.22 長榮 7.12 英業達 4.13 友達 5.33 緯創 4.04 仁寶 4.32 仁寶 4.04 群創 4.06 光寶科 3.93 開發金 3.99 聯強 3.75 華碩 3.92 台泥 3.74 微星 3.92 廣達 3.62 技嘉 3.91 兆豐金 3.61 大聯大 3.82 永豐金 3.59 廣達 3.76 前十大持股佔比 38.67 前十大持股佔比 44.15 00878股票 00878國泰永續高股息ETF投資成本（管理費、經理費、手續費） 接下來介紹大家最關心的ETF投資成本，從下表可以看出00878的總費用率較0056低，且與0056不同，00878是採用季配息，而配息次數高及費用率低便是00878在去年會爆紅的主因，同時 Jerry 也認為以追求高股息的長期投資法來說，費用率低的確是首要考量之一，另外配息頻率高也會讓小資存股族更有實現投資回報的充實感。 股票代號 0056 00878 基金規模 1116.57億 331.28億 經理費 100億(含)以下：0.40% 100-300億(含)：0.34% 300億以上：0.30% 50億以下：0.3% 50億以上：0.25% 證交稅 證交稅皆為0.1% 證交稅皆為0.1% 手續費 買入賣出皆有0.1425%，各券商電子下單另有65折到28折的手續費折扣 買入賣出皆有0.1425%，各券商電子下單另有65折到28折的手續費折扣 保管費 0.035% 0.035% 總費用率 0.335% 0.285% 配息次數／年 1（年配息） 4（季配息） 成分股調整日期 每年調整兩次，於 6月 及 12 月第三個星期五後的下一個交易日生效。成分股調整數目以納入 5 檔、刪除 5 檔為上限。 每年調整二次（五月、十一月） 00878是季配息，對於喜歡領取股利的朋友來說算是很不錯的，另外如果說要降低手續費成本，可以參考作者另一篇證券商開戶比較 證券開戶推薦：證券開戶哪家好推薦｜18家證券商股票開戶手續費折扣優惠介紹 00878國泰永續高股息怎麼投資 00878跟0056相當類似，所以同樣適合長期投資人及存股族，而對於大部分投資人來說，若要進行長期投資，定期定額分散投資成本會是風險較低的選擇，不過並不是每一家券商app都有開放定期定額投資00878的功能，所以在開戶前還是先確認一下比較好，以下都用元大投資先生APP作為操作教學示意。 運用券商app下單投資00878 Step 1. 在首頁中選取下單功能 元大投資先生APP Step 2. 在搜尋欄中直接輸入「00878」，便可以進行下單 元大投資先生APP 運用券商app定期定額投資00878國泰永續高股息 Step 1. 首先在首頁中選按定期定額，並在投資標的選單中選擇00878。 元大投資先生APP Step2. 接著選擇扣款金額及日期便能完成定期定額投資的設定。 Jerry ESG ETF 文章總結 根據各種研究數據指出，ESG的確可以提升企業的財務績效、降低營運風險，另外也可以從市場的投資行為看出有越來越多的投資人會依據企業的ESG表現或企業形象來進行投資，所以總結來說，投入ESG對企業或投資人來說絕不只是「做公益」這麼簡單，而是真正能夠作為投資參考的量化指標，從近年各國政府、聯合國組織都開始出台相關的環保政策、關注勞權議題等等，我們可以預期大眾對ESG的重視程度將會越來越高，因此Jerry認為提早佈局部分部位在ESG相關的金融商品是不錯的選擇。 更多ETF文章推薦： 全球5G ETF推薦｜00876元大未來關鍵科技ETF投資與成分股管理費介紹 ESG ETF 投資推薦比較｜元大台灣/國泰台灣ESG永續ETF基金成份股 0056 ETF介紹｜成份股與管理費/定期定額如何投資/配息日跟配息次數 006208 ETF介紹｜定期定額如何投資/管理費與成分股/配息次數與配息日 入門股票投資推薦線上課程：雷浩斯價值投資：用質化分析找出價值成長股 小額投資最好的投資就是先投資自己的腦袋，培養正確的理財投資觀念，推薦此堂課程 本堂課程你可以學到： 1.學會獨家的成長股『質化分析』法，理解『人、能力圈、護城河』三者的關聯與重要性 2.學會解讀金融媒體報導的重點，並且學會自主搜尋，整理，應用資料的能力 3.豐富的公司案例解析，讓你獲得許多先備知識，免去自我摸索的時間 4.打造自主的投資現金流，讓你不用擔心退休錢不夠用，也無需在財務上依賴政府和他人。 學會一套及聰明又適合自己的投資法則，成就自己的同時也跨出邁向自由富裕的人生的第一步 新手投入股票，建議可以學習價值投資，價值投資初學者來說是良好的入手方式，但是學習到一定程度後往往會進入「撞牆期」，這時候學生會遇到的困難是「過去財報好的公司，未來會持續好嗎？」或者「現在是好公司遇到倒霉事，還是基本面轉差了？」 另一個困難是：所有的書都告訴你要找出正直誠信的老闆，但是沒有任何一本書告訴你方法，到底怎樣才能看出正直誠信老闆？正直的老闆對投資人又有什麼好處？ 本課程解答上述問題的方法就是「質化分析」，質化分析就是分析公司的經營者和競爭優勢，你將學會一套系統化的分析思維模型與擁有 檢查清單，讓你能夠衝破撞牆期，提高投資的洞察力，擁有能掌握人生自主權的優渥報酬！ 這是一堂專門探討價值投資「質化分析」的進階課程，從獨特的質化分析切角解析價值投資學，幫助你培養更精準的投資眼光與策略 課程講師介紹： 雷浩斯 價值投資者 / 財經作家 進入股市至今已有十九年，在這過程中曾嘗試過各種不同的投資方法，但試驗後仍是選擇長期相對穩定的「價值投資法」作為畢生研究的方向。smart智富月刊，今周刊，鏡週刊採訪人物。除了出版價值投資暢銷書作為教學分享，也曾為多本國際投資經典鉅著寫序，如：《投資最重要的事》，《巴菲特：無名小子到大資本家》，《非常潛力股》，《巴菲特的投資原則》，橋水基金《原則：生活與工作》。致力推廣價值投資經典著作與教學，幫助投資人降低學習門檻，提高價值投資知識與技能！ 什麼人適合本堂課程： 1.踏入人生重要階段，準備結婚、養育兒女，承擔責任的社會新鮮人 2.運用收入，逐步累積投資資產的投資新手 3.存股多年，無法提升投資技術，打算精益求精的投資人 4.追求價值投資精髓，巴菲特與查理蒙格的跟隨者與實踐者 查看更多課程內容與學員評價：雷浩斯價值投資：用質化分析找出價值成長股