Zi 字媒體

負債可分為流動負債及非流動負債。 流動負債:一年內須償還的負債； 除此之外，都稱為非流動負債。 _ 流動負債是用來支應公司短期每日營運的負債項目 組成包含了短期借款、應付票據及帳款、 合約負債、一年內到期長期負債…等， 我來介紹些比較常見且重要的項目。 (一)短期借款 企業常常需要向銀行或金融機構借錢， 這些錢的還款時間在一年以內， 則被列在短期借款。 (二)應付票據及帳款 企業向其供應商購買原物料、設備或服務， 支付一年內兌現的支票、本票…等票據， 稱為應付票據； 用賒帳、分期付款…等方式， 則稱為應付帳款。 (三)合約負債(非常重要) 又稱預收款項， 代表客戶預付了筆費用， 還沒有拿到商品或是服務。 舉個例子: 小旻在這個月訂了下個月的高鐵票， 先付了錢， 在小旻真正搭到高鐵前， 這筆預付費用都會算在合約負債內， 等到小旻搭完高鐵後， 這筆費用才會轉換成企業的營收。 所以也有人會說， 合約負債可視為「在手的訂單」， 甚至可視為營收的領先指標。 (四)一年內到期的長期負債 原始借期超過一年的長期負債， 在財報的時間點一年內到期的部分， 則變更為流動負債。 非流動負債通常是用來支應長期性、金額龐大資產投資， 例如:擴建廠房…等。 (一)長期借款 企業常常需要向銀行或金融機構借錢， 這些錢的還款時間超過一年以上， 則被列在長期借款。 (二)公司債 公司為了籌措資金， 發行5~10年的公司債， 再每年發利息給投資公司債的投資人。   總結: 短期評估可以觀察流動負債， 並且搭配流動資產一起觀察， 還不了解流動資產的朋友可以參考-3分鐘輕鬆了解流動資產； 長期評估則是觀察負債比， 負債比:負債總和/資產總和*100% 負債不見得是壞事， 可以把它理解成企業運用的財務槓桿， 而我們可以從負債比的變化來觀察公司， 如負債比突然增加過多， 就有必要去了解其中的原因， 下圖就是間負債比良好狀態的企業， 長時間下來都處於一個穩定的範圍。 Tags:負債, 輕鬆學財報