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前幾個單元，我們學會了如何在Python裡做定期定額，以及加入停利策略的定期定額投資法。這個單元，我們要來看看如何在定期定額裡面加入逢低加碼的策略，這個策略能否優化定期定額的績效呢? 什麼是加入逢低加碼策略的定期定額投資法? 簡單來說，就是當標的價格大跌時，我們增加投資部位，買入更多單位，以打造底部肥大的正金字塔結構，有效讓單位平均成本大幅度下滑。 來到量化的世界裡，該怎麼定義”大跌”就是一門學問。在這邊，我們分要分別透過”時間“與”空間“對所謂的大跌進行定義。舉例來說，在過去三個月中，標的下跌了10%，我們就稱之為大跌。當然，這邊的”三個月”以及下跌”10%”我們都可以設定為參數，大家可以自行對所謂的大跌門檻自行定義。 另外，在加碼的部分，我們也可以自行設定。比方說，當標的下跌達到了我們的門檻，我們就加碼2倍投資。這邊的加碼2倍也是大家可以自行選擇的，也可以選擇1.5倍或3倍之類的。或是用固定金額來做加碼，比方說多投資3000元，都是可以的。 如何在Python裡計算逢低加碼的定期定額策略績效? 了解加入逢低加碼策略的定期定額投資法後，我們來看到在Python裡要如何執行。 第一步，當然是參數設定。透過參數設定，可以讓我們有效率的回測各式各樣的情境。PMT=3000 (每月投入金額)M=3 (下跌月份)BH=-0.1 (下跌幅度)N=2 (加碼倍數) 後面的部分，整體的寫法基本上跟一般的定期定額投資法很像，但是我們在報酬的部分加入了if條件式。這邊指的是當我們行情觸碰到我們的下跌門檻時，我們便需要加碼投資。加碼投資後，我們就會買到更多的單位數，當然，成本也會同時增加。後面報酬率的算法又都一樣了。 詳細說明，歡迎參考影片。程式檔案的部分，歡迎下載Github。 逢低加碼的定期定額策略vs.傳統定期定額 一般來說，以報酬率來說，逢低加碼的定期定額績效一定會優於傳統的定期定額績效，因為透過讓底端肥大的正金字塔結構，可以有效降低單位平均價格。然而，以絕對金額來看，若是標的沒有反轉向上的話，在大部位的情況下有可能會賠得更多，但只要標的有反轉反敗為勝的機率會更高。另一方面，在實務上，採用這個策略手頭一定要有足夠的閒置資金，才能夠在標的下跌時有銀彈可供加碼。也就是說，相較於傳統符合我們大多數人月薪現金流量的定期定額策略來說，這個策略需要有一些”積蓄”才能夠徹底實行。 實作參考 逢低加碼的定期定額策略表現能否更好? 三種定期定額策略大車拚—台灣50ETF (2008-2020) 逢低加碼的定期定額策略表現能否更好? 三種定期定額策略大車拚—台灣高股息ETF (2008-2020)