Zi 字媒體
2017-07-25T20:27:27+00:00
良好的公司治理係指企業的經營階層,能在落實各面向的監管責任下,達成公司營運目標。企業若能建置良好的管理及監督機制,便可保障股東的權益,連同企業的所屬員工、顧客、及其他關係人的整體利益亦能獲得確保。
00692的投資概念就像是投資人只要找對老闆,亦即投資良好的經營文化的企業,那麼投資決策大致上就不會偏差太多,如此一來,預期的投資績效,自然就有機會表現更好。
免責聲明
目錄
00692富邦公司治理ETF介紹
00692成分股審核方式
00692總費用率
00692成分股
00692配息紀錄
績00692績效回顧
結語
什麼是公司治理評鑑?
OECD最新公佈的公司治理原則包含了六項: 1、確立有效公司治理架構之基礎。2、股東權益、公允對待股東與重要所有權功能。3、機構投資人、證券市場及其他中介機關。4、利害關係人在公司治理扮演之角色。5、資訊揭露和透明。6、董事會責任。
我國第7屆的公司治理評鑑,受評上市公司905家、上櫃公司712家,合計1,617家公司受評。公司治理評鑑的受評結果,區分為前5%、6%至20%、21%至35%、36%至50%、51%至65%、66%至80%,及81%至100%等七個級距。
依證交所在2021年4月29日的新聞稿指出,本屆受評的上市櫃公司,多項統計數據皆持續進步,如:設置審計委員會、2月底前申報年度財務報告、提供英文版股東常會開會通知、英文版議事手冊、英文版股東會年報、編製企業社會責任報告書等,符合上述標準的企業家數相較去年皆有所成長。
除量化指標外,評鑑指標亦透過強化質化的要求、增加給分差異化及新增問卷發送蒐集意見等,鼓勵企業在建立治理制度後,重視實踐與落實,並適當揭露相關績效。
有了上述公司治理的概念之後,我們便可進入00692的核心內容介紹。
00692富邦公司治理ETF介紹
00692追蹤的是由臺灣證券交易所編製的「臺灣公司治理100指數」,該指數是以「上市股票」(上櫃不列入)為採樣母體。
臺灣公司治理100指數不僅納入公司治理標準,而是同步考量了「流動性」、「公司治理」與「財務指標」這三項嚴格的檢核標準,指數依據下列的步驟來篩選成分股:
流動性:先刪除上市公司近1 年日平均交易金額最小20%的股票。
公司治理評鑑:選取上市公司最近1 年公司治理評鑑結果前20%的股票。
財務指標:
(1)每股淨值:最近1 年底的每股淨值不得低於面額。
(2)稅後淨利及營收成長率:將符合上述條件公司,分別以最近1 年稅後淨利及營收成長率進行排名,並將個別排名加總後,由小至大排序選取前100 檔成分股。若排名加總有相同者,則以每股淨值高者優先。
00692成分股審核方式
1、定期審核:
每年7月進行成分股審核,以審核月份的第3個營業日之收盤資料為審核依據,每次年度定期審核後,維持固定的成分股數目為100 檔。
為降低指數成分股之替換率,訂有成分股調整之緩衝區。「稅後淨利及營收成長率」之排名加總後在第80 名以上之股票即納入成為指數成分股,現有成分股若排名在第121 名以下則從指數成分股中刪除。
2、非定期審核:
若成分股因變更交易方法、停止買賣、終止上市等情事而刪除時,將不予遞補,故在定期審核以外期間的成分股數目可能不足100 檔。若一家成分股公司分割成兩家以上公司,分割公司保留成分股資格;分割受讓公司若符合最近期定期審核之公司治理評鑑篩選原則,則納入成為新成分股,故定期審核以外期間,成分股數目也可能超過100 檔。
00692總費用率
00692的經理費率及保管費率,皆為一段式的固定費用率,兩者加總僅為0.185%,與同門006208富邦采吉50一致。加計其他分項的費用項目,去年2020年全年總費用率0.35%、觀察近三年的總費用率亦介於0.30%-0.35%之間,整體ETF的運作成本控制得宜。
延伸閱讀:006208-富邦台灣釆吉50基金
2020年全年總費用率0.35%
2020年分項費用
費用率
手續費
0.06%
交易稅
0.08%
經理費
0.15%
保管費
0.04%
保證費
0.00%
其他費用
0.03%
近3年平均總費用率0.33%
年度
總費用率
2020年
0.35%
2019年
0.35%
2018年
0.30%
2017/05/04成立,故自2018年起統計完整年度費用率資訊
00692成分股
依今年4月底證基會辦理的第7屆公司治理評鑑結果,評鑑的排名區位相較去年產生較大變化,使得台灣指數公司在7/16剛出爐的「公司治理100指數」成分股定期審核,新納入了高達32檔的新成分股。
此次「公司治理100指數」新納入:鴻海(2317)、陽明(2609)、友達(2409)、嘉泥(1103)、伸興(1558)、岱宇(1598)、正隆(1904)、上銀(2049)、旺宏(2337)、華邦電(2344)、宏碁(2353)、瑞昱(2379)、廣達(2382)、超豐(2441)、聯邦銀(2838)、國票金(2889)、欣興(3037)、晶技(3042)、大量(3167)、景碩(3189)、創意(3443)、上緯投控(3708)、泰鼎-KY(4927)、崇越(5434)、工信(5521)、盛群(6202)、晶碩(6491)、和潤企業(6592)、緯穎(6669)、南電(8046)、至上(8112)、達方(8163)共計32檔新成分股。成分股調整於7/16盤後、7/19開盤起生效。
舉新入榜即站上00692第2大權重個股的「鴻海」為例,去年第6屆治理評鑑結果,鴻海位居21%至35%排名分位,未能符合00692「選取上市公司最近1 年公司治理評鑑結果前20%股票」的選股標準。
然而在剛公佈最新的第7屆的治理評鑑結果,鴻海已經進步到第6%至20%排名分位,符合了指數的選股標準,便隨即被納入00692成分股中。
最新成分股中,護國神山台積電的占比依然最高,一家公司占比就高達4成;反觀第76-100名最後25家的加總持股占比才僅1.4%!由此可見本ETF持股雖然分散到100家公司,但實際上個別公司的持股權重差異甚大。 此外,00692亦持有少許台指期貨契約。
排名
代碼
持股
比重
1
2330
台積電
40.0600
2
2317
鴻海
4.2868
3
2454
聯發科
3.8833
4
2603
長榮
2.6031
5
2412
中華電
2.3677
6
2881
富邦金
2.2548
7
2308
台達電
2.1227
8
2882
國泰金
2.0869
9
1303
南亞
1.8508
10
2303
聯電
1.7345
11
1301
台塑
1.7318
12
2609
陽明
1.3959
13
3711
日月光投控
1.3658
14
1326
台化
1.3222
15
2886
兆豐金
1.1950
16
2891
中信金
1.1904
17
1216
統一
1.1042
18
3045
台灣大
0.9559
19
2382
廣達
0.9304
20
2884
玉山金
0.8807
21
2207
和泰車
0.8570
22
2885
元大金
0.8311
23
3034
聯詠
0.8135
24
5871
中租-KY
0.8112
25
2892
第一金
0.7836
26
5880
合庫金
0.7680
27
2379
瑞昱
0.7605
28
8454
富邦媒
0.7506
29
2395
研華
0.7470
30
2357
華碩
0.7326
31
2912
統一超
0.7277
32
8046
南電
0.7205
33
2880
華南金
0.6551
34
2408
南亞科
0.6215
35
2883
開發金
0.5742
36
3037
欣興
0.5671
37
4904
遠傳
0.5658
38
2409
友達
0.5339
39
2887
台新金
0.4865
40
1402
遠東新
0.4774
41
6669
緯穎
0.4716
42
1102
亞泥
0.4691
43
1476
儒鴻
0.4420
44
2890
永豐金
0.4323
45
2344
華邦電
0.3591
46
2888
新光金
0.3456
47
2823
中壽
0.3454
48
2049
上銀
0.3410
49
2377
微星
0.3397
50
6409
旭隼
0.3017
51
4958
臻鼎-KY
0.2690
52
2324
仁寶
0.2579
53
3231
緯創
0.2439
54
6239
力成
0.2291
55
2353
宏碁
0.2266
56
2356
英業達
0.2242
57
3189
景碩
0.2233
58
2227
裕日車
0.2147
59
2337
旺宏
0.2124
60
1504
東元
0.1810
61
2352
佳世達
0.1643
62
3443
創意
0.1599
63
1477
聚陽
0.1563
64
6176
瑞儀
0.1547
65
9941
裕融
0.1461
66
2006
東和鋼鐵
0.1447
67
2889
國票金
0.1356
68
2812
台中銀
0.1316
69
1904
正隆
0.1311
70
3036
文曄
0.1293
71
2441
超豐
0.1241
72
6592
和潤企業
0.1203
73
2809
京城銀
0.1202
74
3042
晶技
0.1126
75
6491
晶碩
0.1093
76
2855
統一證
0.1045
77
6005
群益證
0.1025
78
2838
聯邦銀
0.0993
79
3706
神達
0.0910
80
3005
神基
0.0877
81
3665
貿聯-KY
0.0873
82
6202
盛群
0.0850
83
6285
啟碁
0.0848
84
3017
奇鋐
0.0729
85
5434
崇越
0.0629
86
8341
日友
0.0605
87
8926
台汽電
0.0602
88
2820
華票
0.0597
89
8112
至上
0.0527
90
2851
中再保
0.0497
91
1103
嘉泥
0.0466
92
8163
達方
0.0356
93
1598
岱宇
0.0314
94
4927
泰鼎-KY
0.0299
95
3708
上緯投控
0.0280
96
1558
伸興
0.0263
97
9919
康那香
0.0173
98
3167
大量
0.0141
99
1762
中化生
0.0131
100
5521
工信
0.0121
單位%。數據取得時間 2021.07.19
觀察持股產業比重,以電子股占比逾6成最高(請洽台積電)、金融類股與塑化類股占比次之。
00692配息紀錄
每年於7月份、11月份固定配發2次股息,其中11月會配發多一些、7月份會配發少一些。依目前股價換算的現金股利率不到3%,投資人需以總報酬率,亦即以股價成長的報酬加計期間股息收入,兩者合計做為總收益的衡量的標準,較為客觀準確。
除息日
發放日
每股現金股利
2021/07/16
2021/08/18
0.151
2020/11/17
2020/12/18
0.608
2020/07/21
2020/08/27
0.231
2019/11/20
2019/12/30
0.530
2019/07/18
2019/08/27
0.256
2018/11/29
2018/12/28
0.743
2018/07/26
2018/08/31
0.083
2017/11/30
2017/12/29
1.120
2017/07/27
2017/09/01
0.021
績00692績效回顧
若以每年現金股利皆再投入計算,統計2018年至2021.07.01為止約3年半的期間,每股累計配發了2.451元現金股利。00692這3年半來的累計績效高達83.4%、年複合成長率16.4%。績效貼近0050台灣50的同期報酬率。
淨值「單年度」報酬率統計:
年度
2020
2019
2018
報酬
30.99
28.16
-3.31
單位%
淨值「累計」報酬率統計:
期間
三個月
六個月
一年
三年
五年
十年
成立日
報酬
2.35
10.39
49.57
87.81
N/A
N/A
111.71
單位%。數據取得時間 2021.07.16
結語
00692的持股多數與0050重覆,整體績效也很接近。適合有考量到較為親民的股價位階、低廉的運作成本、或對公司治理議題有高度期待的投資人,00692這檔結合了質化與量化的策略性選股ETF,可作為投資人配置投資組合的參考選項!END
富邦投信官方網站
Rich i OK 網站。FB 粉絲專頁。E-mail:service@richiok.com。
寫了
5860316篇文章,獲得
23313次喜歡