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隨著金融的全球化以及金融市場的波動性加劇，來自信用風險的挑戰日趨嚴峻。體現在個人信貸業務方面，金融機構需要更加嚴格、謹慎地進行個人信用評估，對個人的歷史記錄、行為狀況進行分析判斷，以確定是否與特定對象開展業務。個人信用評分體系在國際上已經應用了幾十年，它通過對特定人群以往經濟行為的特徵分析，來預測該人群在未來的信用表現，一般通過數字或者等級來表示消費者信用。美國是個人信用評分系統的發源地，也是社會徵信制度的領跑者。本文通過介紹Fair Isaac公司推出的FICO評分系統方法，對建立信用徵信制度提出對策建議。一、美國個人信用評分系統的內容及意義（一）美國信用評分模型簡介1.信用評分的概念。從概念上說，信用評分是利用消費者過去的信用表現來預測其未來的信用行為，如圖1所示。圖1信用評分過程美國的信用評分最早始於十九世紀四十年代末，當時，美國有些銀行開始進行一些有關信用評分方法的試驗，目的是提供一種可以處理大量信貸申請的工具。其後，許多基於統計學和運籌學的定量分析工具被使用，如判別分析法、回歸分析法、數學規劃法、遞歸判別法。經過較長時間的實踐，信用評分的體系和方法得到了完善與廣泛的推廣。後來，美國的銀行業又將一些非參數模型和人工智慧模型引入信用評分中來，如神經網路法、專家系統法、基因演算法和近鄰方法，進一步提高了信用評分的科學性。1956年，工程師BillFair和數學家EarlIsaac成立了FairIsaac公司，共同發明了著名的FICO評分方法。美國有關個人信用的數據主要由三大信用管理局，即Experian、Equifax和TransUnion來提供。2.FICO信用評分方法的內容FICO評分方法的實質，是應用數學模型對個人信用報告包含的信息進行量化分析。該模型主要的評估內容是客戶以往發生的信用行為，其對近期行為的衡量權重要高於遠期行為，該模型包含以下五個方面的因素：（1）以往支付歷史。包括：各種賬戶（信用卡、零售商賬戶、分期付款、財務公司賬戶及抵押貸款）的支付信息；負面公共記錄以及諸如破產、抵押、訴訟、留置等報告事項，賬戶及應付款的違約情況以及公共記錄的細節；支付賬戶未出現延期的天數。（2）信貸欠款數額。包括：各種不同類型賬戶的欠款數額；特定類型賬戶的信貸餘額、有信貸餘額的賬戶的數目；信用額度使用比例、分期付款餘額與原始貸款數額比例。（3）立信時間長短。包括：信用賬戶開立的最早時間、平均時間；特定信用賬戶開立的時間；該客戶使用某個賬戶的時間。（4）新開信用賬戶。包括：該客戶擁有的新開立賬戶的數目、開立時間；最近貸款人向信用報告機構查詢該客戶信用狀況的次數、間隔時間；該客戶以往出現支付問題后的情況，最近的信用記錄是否良好。（5）信用組合類型。包括：該客戶擁有的信用賬戶類型、數目，各種類型的賬戶中新開立賬戶的數目及比例；不同信用機構的信用查詢次數、間隔時間；各種類型賬戶開立的時間；以往出現支付問題后的信用重建狀況。對於客戶而言，上述各大類因素在信用評分中所佔權重大致分配為：以往支付歷史佔35%；信貸欠款數額佔30%；立信時間長短佔15%；新開信用賬戶佔10%；信用組合類型佔10%。FICO評分的理論分值在300-900分之間，實際操作中分值主要集中在500至800分，過高或過低的情況都是極少發生的。3.信用評分模型及類型基於標準數理統計理論的信用評分模型是對大量的個人消費貸款的歷史信用數據進行科學的歸納、總結、計算而得到的量化分析公式。在美國，不同的行業有不同的信用評分模型，以幫助專業人士進行信用風險管理，如下表所示：美國徵信體系中，信用評分模型的類型較多。以信用卡產品為例，在信用卡的生命周期中的各個階段，建立相應信用評分模型進行風險管理：在客戶獲取期，建立信用風險評分模型，預測客戶帶來違約風險的概率大小；在客戶申請處理期，建立申請風險評分模型，預測客戶開戶后一定時期內違約拖欠的風險概率，有效排除了信用不良客戶和非目標客戶的申請；在賬戶管理期，建立行為評分模型，通過對持卡人交易行為的監控，對其風險、收益、流失傾向作出預測，據此採取相應的風險控制策略；此外還通過建立交易欺詐預測模型，預測客戶刷卡交易為欺詐行為的概率大小；建立催收評分模型，對逾期賬戶預測催收策略反應的概率，從而採取相應的催收措施。4.信用評分模型的調整由於經濟環境、市場狀況和申請者、持卡者的構成在不斷變化，同時，銀行整體策略和信貸政策不斷變化，要求評分模型適時進行調整。所以，評分模型建立后需要進行持續監控，在應用一段時間（一般2～3年）之後，必須適當調整或重建。流程如下圖：圖2信用評分模型調整流程二、美國評分系統對信用制度的啟示個人信用制度是整個社會信用制度的主要內容之一。FICO個人信用評分系統經過多年的實踐與改進，事實上已經成為美國個人信用評分的標準，加之美國完善的個人信用法律環境和文化環境，促成了美國相對完善的個人信用制度。FICO個人信用評分系統對個人信用制度的建立和完善具有重要的借鑒作用。近年來，國內越來越多的金融機構以業務對象的個人信用記錄作決策參考，或附以一些評分方法，但審批決策仍然以主觀經驗為主，不利於量化風險級別，影響風險控制的能力及靈活度。我們應博採眾長，建立評分模型。一是制度的硬約束。即社會法律環境對個人信用以及社會經濟管理制度的約束，體現在國家行政機關監管、行業自律及與個人信用相關制度的建立和完善等方面。二是建立健全實施機制。即個人信用登記制度、個人信用評估體系、個人信用風險預警、個人信用風險管理及個人信用風險規避等。這是個人信用制度中最重要的內容，應該建立在完整、有效的個人信用信息資料庫的基礎上。個人信用登記制度是前提，個人信用評估體系是關鍵。見下圖：圖3個人信用制度框架在個人信用制度框架中，建立實施機制是核心，它直接決定了個人信用制度的具體內容和運行機制。個人信用評估體系則是實施機制的核心，它的建立和完善直接決定了實施機制的效率和效果。