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昨日，黑色系板塊再掀暴漲狂潮。期貨市場上，各品種全面飆升，鐵礦石強勢封死漲停，螺紋鋼升至逾三年半高位，焦煤、焦炭漲幅均超5%。A股二級市場上，鋼鐵、煤炭行業個股亦漲勢如虹。分析人士表示，噸鋼利潤持續維持在1000元/噸以上高位，刺激多頭資金不斷追逐。當前，支撐黑色系價格的邏輯已由清理「地條鋼」利好、螺紋鋼期價基差修復，轉變為對未來消費旺季需求的樂觀預期。A股市場上，鋼鐵、煤炭行業股票亦漲勢如虹。Wind數據顯示，截至昨日收盤，申萬一級行業漲幅榜單中，鋼鐵板塊以4.72%的漲幅錄得第一名，採掘板塊以3.17%的漲幅位居第三名。美爾雅期貨分析師指出，目前螺紋鋼基本面的主要特徵是高利潤、高產量、低庫存，整體對盤面的支撐力較強。上半年地條鋼的全面清理，鋼鐵產業整體減產量較大，減產集中在4月-7月之間，年中產能收縮力度超預期。因此目前即使在鋼廠開工率基本飽和、表內產量高位的情況下，螺紋鋼供給仍偏緊，說明取締地條鋼造成的缺口短期很難得到有效彌補。另一方面，從政策角度看，下半年去產能政策並沒有鬆綁的跡象，工作重點轉向加強監管排查，防止地條鋼等退出產能的復產，嚴格控制電弧爐的產能置換規模，疊加秋冬的環保限產壓力，供給端將持續偏緊的狀態，螺紋鋼下方有較強的政策支撐。A股鋼鐵板塊方面，光大證券分析師王招華表示，目前來看，鋼鐵行業的供給在8月底之前不僅增加有難度，而且還很有可能出現下降，鋼鐵業唯一值得擔心的就是需求，傾向於認為需求穩定的概率大，這樣行業的高盈利預計仍能持續。繼續看多鋼鐵板塊，重點**二季度年化低PE的鋼鐵股票，同時也建議積極關注各種鋼鐵原輔料漲價帶來的投資機會。長江證券分析師王鶴濤、肖勇表示，今年在需求走勢偏平的情形下，全行業都在享受清除中頻爐、環保限產帶來的紅利。考慮到中頻爐事件帶來約6000萬噸-8000萬噸產量缺口影響，表內粗鋼產量上半年累計同比增速4.6%並不能完全彌補，全口徑實際粗鋼產量應無增長。供給確被壓制，鋼價依舊企穩，供需緊平衡格局至少在這個盛夏還在延續。配置建議上，以鋼鐵行業景氣為前提的細分領域，只要鋼企維持高毛利，自身產品價格延續漲勢，其對應龍頭標的仍將是市場關注焦點。相關概念股一覽：方大炭素、鄂爾多斯、濮耐股份、西寧特鋼、河鋼股份、寶泰隆、方大特鋼、*ST華菱、太鋼不銹本文為作者原創，未經授權不得轉載