Zi 字媒體

本文系融360專欄作者「花捲財團」原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融360官方立場，轉載請聯繫作者授權。知乎有人問我，20萬閑置資金該如何理財？這的確是一個困擾大多數人的問題。我們單以20萬該如何理財給大家一個投資參考。一20萬，相當於月薪2萬的都市白領，扣除五險一金后，差不多每月到手1.6萬。在作出投資決策前，一定要對自己做好風險預估。著名以色列心理學家卡尼曼和特沃斯基有過一個經典的風險偏好心理測試。測試一、在A、B兩個選項中做出選擇：A.確定贏得1000元；B.50：50的機會，贏了得到3000元，輸了全賠或得到0元。測試二、在A、B兩個選項中做出選擇：A.確定虧損1000元；B.50：50的機會，輸了虧損3000元，贏了虧損0元。這個測試說明了兩點問題。1、在測試一中，如果你選擇A，那麼意味著你風險承受能力較低，屬於保守型投資者，反之，選擇B就代表你的風險承受能力強，屬於進取型投資者。2、人們在做出選擇時並非理性：在贏利情況下，人們厭惡風險，在虧損情況下，人們喜好風險。通過測試一，基本上就能確定你的風險偏好，再來進行下一步。二如何確定閑置資金有一個前提，這20萬閑置資金不包含日常及應急所需的必要資金，在做投資決策前，一定要將應急資金跟投資資金分開。日常生活資金主要用於保證日常開銷（房租水電、買菜、服飾、生活用品等）。可以以月為單位，記錄這一個月的所有開支，然後將這筆開支的溢價定為總開支的5%（當然，可支配收入越高，這份溢價比越低）。比如你的月日常開銷為4000，有房貸負擔的朋友這筆錢可能更多。那麼，這筆錢應該是：4000+4000x0.05=4200元應急儲備金（風險預備金）主要用於應對突髮狀況，比如疾病、失業、資金周轉等突發性事件。在收入穩定的前提下，這筆錢可以按日常開銷的50%進行活期儲蓄，方便隨取隨用。也就是4000x0.5=2000元。有一點需要注意，對於大多數上班族而言，如果這筆資金不能保證你失業后4個月的正常開銷，一定不要貿然離職，除非你能立即找到工作。閑置資金除去日常開銷金和應急儲備金后剩下的，就是可供投資理財的閑置資金。千萬不要把日常開銷金及應急儲備金用來投資，更不要將所有的錢做不安全投資。三重點來了，如何用閑置資金進行投資呢？假設你的閑置資金為20萬，可以根據風險偏好做如下投資安排。保守型投資者理念：以保本，跑贏通脹為主，不要考慮掙錢。1、15%配置大平台、知名度高的P2P現在的P2P平台平均收益在7%~13%左右，低於這個範圍沒投資價值，高於這個投資範圍則有可能面臨龐氏騙局，平台跑路的風險。一定要選擇口碑好，大平台，要注意國資背景。「國資背景」如今已經開始明碼標價。還有一個就是資金託管跟資金存管，選擇順序為：資金託管＞資金存管＞無。2、10%配置黃金：2017年黃金會有機會，銀行紙黃金、黃金ETF值得選擇記住一點，只要川普還在台上，黃金就有足夠的理由讓你投資，不過要注意成本，黃金畢竟只是用來避險。作為錦上添花還是不錯的。3、20%購買國債國債的安全性不用多說，平均收益也在3%~5%左右，保守型投資者必選。4、5%用來參與打新股，一般中獎后堅持兩個漲停就可以出手了打新股可以說是躺著賺錢，不過有一定門檻，操作也有些複雜。但是平均收益能夠達到10%以上，甚至20%，何樂不為。5、25%購買銀行固收類理財產品這些投資品收益一般在4%~6%之間，收益一般，風險很低，保守型投資者必選。6、5%投資藍籌股不建議保守型投資者過分投資股票，但也不應該放棄股市，可以選擇一些藍籌股，如銀行等。具體可以看滬深300指數基金持倉的藍籌股，基金經理在選股票上面還是比較專業的，值得參看。7、20%長期投資指數基金，滬深300最好指數基金對標大盤，長期來看，基本上穩賺不賠，建議長期定投，或者大額資金長期持有。指數基金掙錢的關鍵在於基金凈值，也就是持有的基金份額。以最少的資金，買入最多的份額，就能實現盈利。進取型投資者理念：高風險投資品佔比在40%~70%之間，必須要配置30%以上的低風險理財產品。不可參與投機活動，普通人不建議參與概念股、現貨期貨、原油等領域。1、30%：投資藍籌股，長期持有可參考某些基金的持倉股進行選擇，不要選擇股價過高的藍籌股，如茅台。注意市盈率，10~25倍最好，過高會有泡沫風險。一定邀關注該上市公司現金流狀況，盈利能力和主要業務。2、20%配置大平台，知名度高的P2P3、20%：投資被低估的非藍籌股。在現金流等基本面較好的情況下，選擇規模相對較大，盈利情況較好的上市公司。市盈率在10~25倍的股票，市盈率超過30倍要考慮泡沫風險，謹慎選擇。注意看該上市公司的營業構成。4、10%：長期定投指數基金；5、10%購買國債；6、10%打新股；四不要做什麼1、不論風險偏好如何，一定要重視自己的本金，陌生領域就意味著高風險和不安全。2、彩票、賭博等一定不要參與，99.9%的幾率會讓你傾家蕩產。3、P2P一定不要選小平台，也不要清醒推銷員的言辭。4、股票投資要相信自己的眼睛，不要相信所謂的股評機構，更不要認為有人會將賺錢的股票無償推薦給你。記住一點，要是他的股票穩賺不賠，幹嘛要告訴你！5、照看好家裡的老人，常回家看看，不要讓某些無良推銷員鑽空子。