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編者按：本文來自微信公眾號「紅杉匯」（ID：Sequoiacap），編輯洪杉；36氪經授權發布。「在我一生所知道的各行各業各領域中，從來沒有見過哪一位真正有學識的人，不是一直在堅持閱讀的——從來沒有。」伯克希爾哈撒韋公司副主席查理·芒格如是說。由此，Business Insider精選出金融界27本歐美經典著作，以供學習與工作參考。這些書曾一次又一次地出現在專業投資人士的推薦書單里，既包括了《股票作手回憶錄》這類介紹重要投資原則的經典；也有對近現代歷史里嚴重的金融危機內幕進行剖析的《行動的勇氣》等。涉及的主題可謂包羅萬象，值得每一位商業人士閱讀，從而構建自己對商業世界的認知體系，一窺商業世界運作的本質。《聰明的投資者》—本傑明·格雷厄姆20世紀最偉大的投資顧問本傑明·格雷厄姆給予世界的知識和靈感，教你如何成為《聰明的投資者》。格雷厄姆在本書里所提出的「價值投資」這一理念，使許多投資者避免「一失足成千古恨」，進而教導他們發展長遠的戰略。自1949年初次出版以來，這本書就一直是股票市場的《聖經》。《怎樣選擇成長股》—菲利普·費舍備受尊崇的菲利普·費舍也是有史以來最具影響力的投資者之一。雖然他的投資理念已經提出快40年了，但它仍是今日許多金融和投資家研究、應用的理念，以及這本《怎樣選擇成長股》，也被許多人奉為圭臬。《投資價值理論》—約翰·伯爾·威廉姆斯1937年，威廉姆斯完成了哈佛的博士論文，隨後這篇論文被編輯成書並在次年出版。我們熟悉的彼得·伯恩斯坦在其1992年出版的《資本觀念》一書里曾數次提到《投資價值理論》這本書。該書在今日仍然吸引人，依舊很有分量，這得益於它在估值金融資產方面所做的最具權威性的研究。正如彼得所說，威廉姆斯將新穎的理論和概念與發人深省又不失趣味的評論結合了起來，而這些評論都是基於他在投資界的個人經歷而寫就的。《非理性繁榮》—羅伯特·希勒2009年，羅伯特·希勒極富先見之明地出版了一部研究行為經濟學和市場波動的著作，正如其序言里斷言的那樣，股票市場和房地產市場的非理性繁榮已經被一場20世紀30年代的經濟大蕭條一般的經濟危機終結了。無論是普通老百姓還是專業的投資者，都曾對這場泡沫經濟不以為意。而在我們從這廢墟里掙扎的過程里，這本《非理性繁榮》所提出的敏銳見解、世人皆醉我獨醒式的警告以及鐵一般的事實比以往更有價值。《彼得·林奇的成功投資》—彼得·林奇美國最成功的資金管理者彼得·林奇，在《彼得·林奇的成功投資》一書中講述了普通的投資者如何利用他們的所知來做到比專業的投資者更出色。根據林奇的說法，投資機會無處不在。從超市到公司，我們每天都會遇到各種產品和服務。只要留意哪家質量最好，我們就可以趕在專業分析師發現他們之前去投資。如果投資者早早入股，他們就可以獲得「十倍股」，也就是會在初始投資的基礎上升值10倍。《與天為敵》—彼得·伯恩斯坦《與天為敵》獨特地探索了風險在社會中的作用。彼得·伯恩斯坦認為將風險置於可控範圍之內的想法，是區別現代和遙遠過去的中心思想之一。本書記載了歷史上一次著名的思想運動，這場運動利用了強大的風險管理工具，時至今日仍舊為我們所用，它將人性從神諭和占卜者手裡解放了出來。《股票作手回憶錄》——埃德溫·拉斐爾《股票作手回憶錄》自1923年首次出版以來，成為了歷史上受眾最多、最受推薦的投資書籍。世世代代的讀者們發現，該書不僅介紹了作者多年以來的經驗，更教會他們了解市場、了解人性。這本永不過時的回憶錄不僅可以讓你的投資組合賺錢，也能豐富你的人生。《金融鍊金術》—喬治·索羅斯毫無疑問，喬治·索羅斯是當今世界上最具實力且獲利最高的投資人之一。他被美國商業周刊稱之為「改變市場的男人」，曾在1993年拋售英鎊的投機風潮里大賺了一筆，如今在世界金融界仍能看到他活躍的身影。《金融鍊金術》這本經典投資著作的特別版里，索羅斯向讀者展示了形成當今金融發展趨勢的理論解釋和實際原因，並提出了一個新範式以供讀者理解當今的金融市場。這一版本重新修改並擴充了的引言部分，詳細介紹了索羅斯創新性的投資行為以及他對世界秩序的看法。《證券分析》—本傑明·格雷厄姆／大衛·多德1934年首次出版，五次再版，總銷量超過一百萬本。該書向各時期的投資者提供了本傑明·格雷厄姆和大衛·多德在價值投資上永不過時的理念和技巧。被認為是「價值投資之父」的本傑明雖然在75年前就提出了這些理論和觀點，但直至今天它們仍具有重大意義，並且在不同的市場環境、國家和不同資產類別里經受住了時間的考驗。《固定收益證券手冊》—弗蘭克·J·法博齊數十年來，《固定收益證券手冊》一直是世界上最受信賴的固定收益證券投資書籍。然而自上一版發行以來，金融市場經歷了幾次重大動蕩，產生了巨大的、新的機遇與風險。全新修訂並大量擴充的第八版包含了31個新章節，將為你介紹最新的產品、分析工具、方法論，以及用以辨別固定收益證券潛力和將其變為資本的策略，旨在增加收益。《達摩達蘭論估價》—艾斯沃斯·達摩達蘭要想成為一名成功的CEO、企業戰略家或是一名分析師，首先要了解估價的機制。該書的第二個版本解答了關於估價的許多關鍵問題，成為了這方面最值得信賴的書籍之一。全新修訂和升級后的第二個版本是CEO們和企業戰略家們研究估價的理想書目。讀者將認識到現時估價模型的活力所在，並以此引發關於如何應對未來思索。《共同基金常識》—約翰·鮑格爾自《共同基金常識》於1999年出版以來，很多東西已經發生了變化。如今，在全新升級的第二版中，鮑格爾重新回頭對基金行業進行了新一輪的批判性審視，並幫助投資者們在大量的投資選擇中做出正確的決定。該書以簡明直接的方式，闡述了在今天混亂的市場環境中，共同基金投資的基本法則，並向讀者就建立投資組合提供了永不過時的建議。在書中，鮑格爾一步步地展示了簡單的常識如何勝過昂貴且複雜的計劃，以及從長期來看，低成本、廣泛而多元化的投資組合怎樣做到比絕大多數華爾街專業投資人士的建議更勝一籌。《思考，快與慢》—丹尼爾·康納曼在《思考，快與慢》這部全球暢銷書里，備受尊崇的心理學家和諾貝爾經濟學獎獲得者丹尼爾·康納曼，帶領我們進行了一次開創性的思想之旅，並解釋了控制我們思考方式的兩種體系：一是反應迅速的、依靠直覺和感性；二是慢一點、依靠慎重和邏輯。制定企業戰略時過度的自信會帶來什麼問題？預測在未來能讓我們感到幸福快樂的事物有多難？認知偏差在各個方面會給我們造成何等深遠的影響？人們只有在了解了這兩個體系是如何塑造我們的判斷決策之後，才會知道這些問題的答案。《漫步華爾街》—伯頓·馬爾基爾金融危機爆發后，各地讀者更加渴望利用伯頓·G·馬爾基爾這本書指導他們進行投資——既撫慰人心又極富權威，乾貨滿滿又是暢銷書排行榜常青樹。該書被認為是建立投資組合時要購買學習的第一本書，目前銷量已達150萬冊。除了談及各種投資機會外，還包括了對經濟大蕭條和全球信貸危機的探討，以及對新興市場長期潛力的進一步關注。該書除了其經典的生命周期投資指南，新增的部分則教會讀者如何應對日益複雜的衍生工具。《巴菲特致股東的信》—沃倫·巴菲特利用不同主題將巴菲特的眾多長篇進行分類，坎寧安的這本經典書目以巴菲特700多頁的信件作為原材料，轉化出一本精心編製的敘事性書籍《巴菲特致股東的信》，梳理了巴菲特有關商業、投資和生活理念的原則與邏輯。實現了巴菲特想要坎寧安「推廣」他作品的願望。人們都知道巴菲特說了許多金玉良言，但這本於1997年初次出版的書的新穎之處，就在於它把一系列原則及它們之間的關係展示了出來。並指出了一項重大發現：巴菲特的理念都圍繞著一個核心概念，即價格與價值之間的巨大差異。《大癲狂：非同尋常的大眾幻想與群眾性癲狂》—查爾斯·麥基《大癲狂：非同尋常的大眾幻想與群眾性癲狂》一書對大眾心理進行了調查，以發人深省又不失趣味的角度探討了歷史上的三大騙局：荷蘭的「鬱金香瘋狂」、英國的「南海泡沫」以及法國的「密西西比陰謀」。貪婪使這幾團大火越燒越旺，天真成為了這些病毒的食糧。而這些背離正道的騙局不僅為投資者，也為研究歷史、心理和人性的學生上了一課。《瘋狂、驚恐與崩潰》—查爾斯·P·金德爾伯格《瘋狂、驚恐與崩潰》備受期待的第六版經修訂后，囊括了對21世紀第一次全球經濟危機的深入分析。本書對危機的發展、民眾投機性的瘋狂以及雷曼兄弟的故事等各主題的講解，既有專業見地，又富有趣味，一直以來被人們稱讚為「適時而不過時的真正經典」。《門口的野蠻人》—布萊恩·伯勒／約翰·希利亞爾作為《紐約時報》暢銷書排行榜第一名，並且也許是有史以來最精彩的商戰紀實巨著，《門口的野蠻人》是對美國RJR納貝斯克公司爭奪戰的經典記錄。布萊恩·伯勒與約翰·希利亞爾筆下這本經久不衰的名作現加入了兩位作者新作的編後記，將20年前這場著名商戰里所展現出的貪婪和口是心非淋漓盡致地展現在讀者面前。《洛杉磯時報》將本書稱為「最好的書」，《芝加哥論壇報》則稱讚道「很難再想出一個比這個更好的故事，也很難再想出一個比這個更好的記敘」。在這個商業崩盤嚴重和聯邦政府救市并行的年代里，本書講述的故事仍具有十分寶貴的警示作用，值得人們牢記。《行動的勇氣》—本·伯南克美聯儲及美國財政部的同事們，與兩任美國總統一起，頂住了來自難以取悅的國會以及被華爾街所激怒的群眾的批評與壓力，成功地使美國國內搖搖欲墜的金融體系穩定了下來。憑藉著創造力和決斷力，他們阻止了一場規模大到難以想象的經濟崩潰的出現，並接著制定出非常規的項目以幫助美國經濟復興，同時也希望這些項目能成為他國學習的模範。《行動的勇氣》一書詳盡地介紹了白宮的決策過程，對這場危機里的重要參與者的刻畫也入木三分，它詳述並解釋了這場自經濟大蕭條以來美國最嚴重的金融危機和經濟衰退，並從局內人的角度闡述了政府的政策回應。《行為投資學手冊》—詹姆斯·蒙蒂爾在會導致投資者虧損或者獲利少於預期的眾多行為特徵里，偏見、感性和過度自信只是其中的三種。而行為金融學，這個認為每位投資者做出投資決定時都受某種心理因素影響的理論，能幫助你克服障礙。在《行為投資學手冊》一書中，蒙蒂爾解讀了投資者最常見的心理障礙，清晰地展示出感性、過度自信以及其他眾多的行為特徵是如何影響投資決定的。《大而不倒》—安德魯·羅斯·索爾金《大而不倒》是數十年來最扣人心弦的金融紀實巨著之一。在本書中，身為《紐約時報》專欄作家以及本世紀最受尊崇的金融記者之一的安德魯·羅斯·索爾金用極其詳盡的、具有權威性的第一手資料為讀者講述了這場將世界逼向崩潰邊緣的經濟危機。憑藉著與金融危機中重要人物的接觸，索爾金再現了這些動蕩日子的戲劇性和混亂性，揭露了從未曝光的細節以及詳盡地描述了這些金融界和政界最有權勢的，貪婪且恐懼、損人利己的人，如何決定了世界經濟的命運。《拯救華爾街》—羅傑·洛溫斯坦在這本商業經典《拯救華爾街》中，羅傑·洛溫斯坦捕捉到了長期資本管理公司如同坐過山車般扣人心弦的畫面。藉助於機密的內部備忘錄以及對幾十位核心參與者的採訪，洛溫斯坦不僅向讀者解釋了基金如何獲利及虧損，還闡述了對一家公司來說，公司成員的品性和華爾街自身文化等因素是如何「水能載舟，亦能覆舟」的。《說謊者的撲克牌》—邁克爾·劉易斯故事發生在20世紀80年代的華爾街，遊戲名字叫「說謊者的撲克牌」。邁克爾·劉易斯剛從普林斯頓和倫敦經濟學院畢業，進入了當時首屈一指的投資銀行所羅門兄弟公司工作。在之後的三年裡，他從一個普通的培訓生升到債券銷售員，為公司帶來了數百萬美元的收入，上演了一出現代淘金熱。「說謊者的撲克牌」是這些令人興奮、瘋狂的歲月，也是美國商業獨特而動蕩的時期背後的寫照。從四十一樓交易室的兄弟會情誼，到讓有志青年不惜將一切都賭在一個充滿虛張聲勢和欺騙的高風險遊戲，在這本《說謊者的撲克牌》中，你將能讀到劉易斯關於這個前所未有的貪婪、暴飲暴食和驚人財富時代的見解。《股市長線法寶》—傑里米·西格爾自從上一版《股市長線法寶》出版以來，很多事情已經發生了改變。包括經濟危機、大蕭條以來最深的熊市，以及新興市場的持續增長，都只是影響世界上每一個投資組合的偶發事件中的一部分。為了幫您引航市場，並作出最佳的投資決策，新版的《股市長線法寶》解答了所有當今熱點問題，傑里米·西格爾已經更新了他暢銷的的股市投資指南。《黑天鵝》—納西姆·尼可拉斯·塔雷伯黑天鵝事件是指那些不管是正面或負面的，曾被認為是不可能但發生之後會引起重大後果的事件。在《黑天鵝》這本具有開創性和前瞻性的書中，塔雷伯以一種有趣的方式告訴我們：黑天鵝事件幾乎可以解釋關於這個世界的一切事物，然而我們，特別是專家們，常常對這些事件視而不見。《賊巢》—詹姆斯·B·斯圖爾特風靡全美的暢銷書排行榜冠軍，《賊巢》為我們講述了幾乎摧毀華爾街的內幕交易醜聞的完整故事：是誰將它公之於眾，以及最終將他們繩之以法所付出的不懈努力。普利策獎獲得者詹姆斯·B·斯圖爾特首次為我們講述了八十年代華爾街的四大金剛邁克爾·米爾肯、伊萬·博斯基、馬丁·西格爾和丹尼斯·萊文的故事。他們組建了金融史上最大的內幕交易網，並幾乎捲走了幾十億美金，直到一個備受壓抑的偵探團隊戰勝了一群美國最貴的律師團，並將這四大金剛繩之於法。《The Fix》—利亞姆·沃恩、加文·芬奇基於成百上千的對事件參與者的採訪，作者用這部紀實類著作揭開了全球經濟中心的面紗：在金融危機中，湯姆·海斯和他在華爾街頂級金融公司的交易員經紀人網路決定謀劃一個驚天的金融陰謀。而如果沒有來自那群美國下層社會調查者們的堅持，他們很有可能逃脫制裁。兩位值得嘉獎的彭博社記者將Libor銀行醜聞中涉及的投資者的貪婪與私慾赤裸地呈現在大眾面前，值得每一位讀者深思。