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「基情播報」由《大眾證券報》傾力打造,每日推送基金行業最重要的資訊信息和發展趨勢，歡迎關注！今年二季度以來，A股市場走出分化行情，「漂亮50」概念股強勢上行，高估值成長股則持續調整。在這樣的行情背景下，公募基金如何調倉換股？隨著基金二季報披露完畢，基金新進重倉股浮出水面。在業內人士看來，在基金新進重倉股中，同時被多家基金持有且持股占流通股比例較高、今年二季度漲幅不大、三季度以來滯漲的個股，接下來跑贏市場的概率相對會大一些。 今年二季度以來，A股市場走出分化行情，「漂亮50」概念股強勢上行，高估值成長股則持續調整。在這樣的行情背景下，公募基金如何調倉換股？隨著基金二季報披露完畢，基金新進重倉股浮出水面。在業內人士看來，在基金新進重倉股中，同時被多家基金持有且持股占流通股比例較高、今年二季度漲幅不大、三季度以來滯漲的個股，接下來跑贏市場的概率相對會大一些。基金新進信息技術、消費和原材料個股天相投顧統計數據顯示，今年二季度基金新進重倉股，主要是消費品及服務、信息技術和原材料及機械建材等行業。在基金新進前50大重倉股中，屬於信息技術行業的多達12家公司，包括軟體服務領域的賓士信息、漢得信息、焦點科技、用友網路，通信領域的億聯網路及元器件領域的富瀚微和力源信息等；消費品及服務行業的公司有10家，包括汽車配件領域的寧波高發、保隆科技，白酒領域的今世緣等；原材料行業有9家公司，包括化工領域的魯西化工、滄州大化、飛凱材料，以及方大炭素和創新股份等。 從基金持股市值情況看，截至二季度末，金力泰同時被4隻基金重倉持有3548萬股，持倉市值為5.3億元。緊隨其後的是被8隻基金合計持有974萬股的天壇生物，持倉市值為3.78億元。位居第三名的是皖維高新，同時被6隻基金持有7136萬股，市值為2.95億元。寧波高發、方大炭素、景旺電子、拓斯達等7家公司被基金持有市值也超過2億元。從基金持股占流通股比例情況看，在基金新進重倉股中，基金持股占流通股比例超過10%的公司有5家。立昂技術被5隻基金持有329萬股，占流通股比為12.8%。緊隨其後的是寧波高發，7隻基金合計持股占流通股比例為12.65%。此外，基金持有拓斯達、金牌櫥櫃占流通股比例也超過12%。最低為際華集團，基金持股占流通股比例為0.66%。在基金新增重倉股中，最受基金關注的為方大炭素，共有18隻基金重倉持有；其次是魯西化工，共有10隻基金重倉持有。這兩隻股票均屬於原材料行業。此外，傑克股份、天壇生物也各有8隻基金重倉持有，寧波高發、金牌廚櫃則進入了7隻基金的前十大重倉股名單。記者注意到，在基金新增重倉股名單中還出現了不少次新股的身影，在23隻股票中有8隻為次新股，如立昂技術、金牌廚櫃、保隆科技、蘇墾農發等。其中，金牌廚櫃共有7隻基金重倉持有，數量最多；信息技術板塊的立昂技術和屬於農業板塊的蘇墾農發也分別有5隻和4隻基金重倉持有。基金在市場分化行情中的挖掘個股能力，從23隻個股在二季度的漲跌幅中也可見一斑。數據顯示，在這23隻股票中，排除次新股，共有9隻個股在二季度為基金貢獻了正收益，漲幅最高的為方大炭素，緊隨其後的是天壇生物和魯西化工。也有6隻個股並未能給基金貢獻正收益，上海環境、瑞貝卡、陝鼓動力、皖維高新、飛凱材料等二季度股價均有所下跌，其中跌幅最多的為飛凱材料，二季度共有6隻基金重倉。值得注意的是，不少二季度漲幅不錯的個股到7月份也出現了一些調整。從7月以來的個股表現看，23隻股票中排除次新股後有11隻股價處於跌勢。埋伏高景氣行業儘管基金新增重倉股並未體現出明顯的大盤藍籌風格，但大多是在上交所上市的公司。從行業板塊來看，血液製品、周期品、交通運輸等有業績預期的景氣行業在二季度較受基金的青睞。如新增重倉股榜單中基金持倉市值最大的金力泰，隨著行業原材料價格的上漲，相關板塊在二季度頗受資金關注，金力泰在二季度也為基金貢獻了一定的漲幅。數據顯示，金力泰共有4隻基金將其列為重倉股名單，其中，持股數量最多的為富國改革動力，持有2000萬股；佔比最高的則是華安國企改革，持股103.95萬股。同屬化工板塊的魯西化工也有10隻基金重點持倉。超跌個股或存機會在這種分化行情中，價值投資成為市場主線，作為專業投資機構的公募基金，其調倉換股的動向值得關注。投資者參照基金新進重倉股，可從幾個方面去篩選個股。先篩選基金持股占流通股比例較高的個股，再看被持有的基金數量，如果被多隻基金共同持有，表明公司在不同投資邏輯中均獲得認可。第三看今年二季度的市場表現及三季度以來的漲跌情況。綜合上述，在今年二季度基金新進重倉股中，同時被4家以上基金持有且持股占流通股比例超過5%、二季度股價漲幅較小且三季度以來漲幅不大的個股有寧波高發、金牌櫥櫃、景旺電子、金力泰、飛凱材料、傑克股份、普利製藥。《大眾證券報》堅持「引領科學理財，說真話有乾貨」的辦報理念，服務最廣大中小投資者，是最具品牌影響力的財經類報紙。致力於建設全國一流企業高管工作、生活交流平台；關注資本市場最新動態，彙集最全財經資訊；對接項目需求，及時分享超級乾貨。提供最新的理財資訊、最可靠的理財信息、最寶貴的理財資源，打造最前衛的大眾理財俱樂部！