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上周A 股市場受短期資金面影響,出現大幅震蕩。隨後在一帶一路相關板塊的帶動下創出年內新高,滬指上周五已逼近3275點。本周隨著博鰲論壇開幕,全國基建投資加速。估計會迎來沖關行情,但也要注意本周末是金融機構季末考核時間節點,需要防止大盤沖高后回落。開源證券研究所認為,各地在2017年將強化基礎設施投資和補短板投資作為穩增長的主要手段,尤其在國家對房地產市場的新一輪調控下,產業項目投資的大幅增加有望對沖房地產投資增速的下滑。並且帶動房地產、建材、水泥、工程機械、港口、機場等產業超預期增長,為股市二季度帶來新增周期熱點。後市投資機會,主要集中在三條線。一是混改,聯通已啟動,接下來民航、電力、石油、軍工等壟斷行業的股票一定會跟進。二是,人工智慧、物聯網、新能源、稀缺資源板塊的股票會有耀眼的表現。三是,強周期板塊受益經濟復甦,兩會後基建投入超預期。比如PPP、工程基建、房地產、一帶一路等。風險提示:宏觀經濟下行,政策風險