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「促進金融機構突出主業、下沉重心，增強服務實體經濟能力，防止脫實向虛」「對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕」……2017年來，金融業備受社會各界關注。作為金融業的核心部門，銀行業對金融業乃至實體經濟發展至關重要。而上市銀行是銀行業的優秀代表，研究分析上市銀行年報，「借一斑而窺全豹」，是商業銀行探索未來發展之路的重要手段。今天上午剛剛發布《上市銀行年報研究（2016）》報告，對上市銀行發展的現狀和未來進行多維度、多視角的探討。報告認為，經過持續改革發展，已成為全球銀行業資產規模最大、凈利潤規模最高的市場，品牌價值超過美國位居全球第一。無論是從硬指標還是軟實力看，銀行業均已經站在全球銀行業的最前列，上市銀行核心業績指標更在全球同業中名列前茅。不過，上市銀行能否長期保持國際領先，還需要付出更多的努力，如何找到一條既符合行業規律又有本地特色的轉型創新之路是關鍵所在。報告顯示，隨著經濟邁入下行周期，在風險攀升、息差收窄、監管趨嚴等因素影響下，上市銀行年度業績報告總體呈現以下特點：資產負債規模穩步增長；營業收入保持較快增速；凈利潤增速大幅下降；不良貸款率顯著上升，但仍處於國際較低水平等。報告通過對上市銀行年報各項指標的分析，重點關注了銀行業面臨的突出問題如凈利潤增速下降、不良率上升較快等，並從宏觀經濟周期、國際比較和行業成長的角度分析認為應正確看待這一客觀現象。此外，面對同樣的外部環境，各行經營分化情況越來越明顯。無論是息差的走勢、非息收入的增長，還是渠道的擴張等等，各行有共性變化更有差異之處。報告通過對年報業績分析，展現了數家表現突出的商業銀行差異化經營成果及亮點，為銀行業轉型發展提供了啟示和借鑒。報告堅持「源於年報，深於年報」原則，分別從戰略管理、資產負債、業務發展、資產質量等維度對上市銀行進行進一步的研究，並提出了具有可操作性的對策建議。從戰略管理維度看，報告根據近三年的上市銀行年報及相關資料，整理了各家銀行採取的主要戰略，主要是五大類即零售金融戰略、互聯網金融戰略、小微金融戰略、同業金融戰略、組織和管理轉型戰略。報告分析了這些戰略實施的痛點和障礙，找到戰略缺乏落地執行的根本原因。在此基礎上，報告提出了商業銀行戰略管理未來重塑的方向，如改變過去重視業務戰略和輕視客戶定位、管理轉型戰略，建立差異化戰略、客戶聚焦戰略和低成本戰略的「三位一體」大戰略體系。從資產負債維度看，報告發現，當前商業銀行資產端表內貸款增速回落，應收款項類投資擴大、標準化債券投資大幅增加、同業拆借、現金和存放央行資產下降等趨勢顯著，負債端吸收存款大幅下降、同業負債大幅上升、應付債券力度加大，資產負債配置的期限錯配等問題突出。因此，應加強表內、外綜合視角的資產負債優化管理策略、並表管理，推動內部資金轉移定價、提高外部定價能力，加強資本對資產負債組合管理的約束，構建系統的資產負債管理機構。從業務發展維度看，報告提出，為克服貸款有效需求不足、存款波動性加大、傳統中間業務收入增速放緩等影響，各家上市銀行都加強了業務創新力度，業務發展呈現出值得關注的六大新特徵。下一階段，上市銀行需密切關注變化，保持定力，穩中求變，實現新舊業務發展思路的迅速更迭、新舊業務關注領域的無縫鏈接、新舊業務服務模式的有機融合、新舊業務拓展手段的有效配合以及新舊業務風控模式的升級換代等，通過創新儘快實現業務水準與新形勢要求的匹配。從風險管理維度看，報告認為，受全球經濟增速放緩、企業償債能力下降等影響，銀行業資產質量承受較大壓力。儘管通過國際比較，我國銀行業不良資產水平仍然處於世界低位，2016年資產質量也相對平穩，但銀行業資產質量拐點尚未出現，不良貸款指標值得我們持續關注，特別是要高度警惕房地產去庫存過程中的風險防範，並關注不良貸款向中西部地區轉移的趨勢。同時，應採取多方面措施，著力化解不良資產，相關部門也應給予更多的政策支持。與此同時，報告注重圍繞熱點、焦點問題開展專題研究，注重從年報中挖掘上市銀行進而整個銀行業階段和局部的特點、亮點和挑戰。下一步，銀行業將走向何方？報告發布時，研究團隊還分別從金融科技、負債管理、收入結構、不良資產、零售銀行等角度，對2017年銀行業發展趨勢進行展望。報告認為，在經歷了幾年的實踐探索后，2017年金融科技發展將進入一個新的階段，趨勢可概括為三個關鍵詞:獨立、智能與融合。對上市銀行而言，創新轉型要著力突破經營管理的三重境界，即從引入規則到引領規則、從參與遊戲到改變遊戲、從制度約束到文化自覺。（《上市銀行年報研究（2016）》，上市銀行年報研究小組出品，董希淼主編，金融出版社2017年3月出版）快來看，上市銀行年報背後竟然隱藏著這麼多故事本文為作者原創，未經授權不得轉載