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問：今年年初，我用足了家裡3個人的年度換匯額度，換了15萬美元。本來是打算對沖人民幣貶值的風險，沒想到半年過去了，人民幣不僅沒有貶值，還有所升值，我換美元換在了最高點。換匯后又沒有什麼可以投資的產品，只好存了1年的定期，利息基本可以忽略不計。現在我該怎麼辦？是不是要把美元存款再轉成人民幣？ 標叔：勤儉是中華民族的傳統美德，這一點在理財領域表現得尤為突出。去年，人民幣兌美元出現了比較明顯的跌幅，於是老百姓紛紛把手裡的人民幣換成美元，以避免資產縮水。一些「專家」拋出貨幣嚴重超發的論調，來證明人民幣貶值的合理性，更是造成了老百姓的恐慌情緒。可人民幣升值、貶值到底對我們的生活有多大影響呢？和人民幣的貶值相比，去年受「脫歐」的影響，英鎊的貶值幅度遠超人民幣，而且英國並沒有年度換匯的限制，是不是英國人把英鎊都換成了美元、歐元？答案顯然不是。因為，英鎊的貶值主要影響的是進口商品的價格，國內商品的價格並不太受匯率的影響。同樣的情況也發生在，人民幣貶值了，進口原油的成本會提高，對私家車主有一定的影響。但也不是說所有的進口商品都會漲價，比如蘋果手機的價格並沒有上漲。在銷售一台蘋果手機的收入換算成美元是減少了，但支付給製造蘋果手機的工資同樣也減少了，最終對蘋果公司的利潤影響並不大。受影響最大的要數出國旅遊和留學了，在人民幣對美元貶值10%的情況下，出國旅遊和留學的成本相應增加，但這仍阻擋不住人邁出國門的腳步，說明人民幣貶值的影響並不大。由於匯率的雙向波動性，我們大可不必對短期的升值貶值太在意，這樣才能讓我們的生活更輕鬆。如果你是一個生活在國內的人，主要的消費以國內產品為主，那麼你基本不需要換過多的外匯。以前換匯后可以通過一些渠道到海外購房、買股票、基金或投資性保險，現在國家對此進行了嚴格的限制，多數人只能選擇利率很低的存款和數量很少的美元理財產品。而人民幣的投資產品眾多，即便購買銀行理財產品也能獲得4%~5%的收益率。我想你也是看到人民幣的貶值趨勢逆轉了，且美元的投資收益不如人民幣，所以才考慮將美元換成人民幣。我個人認為，你把美元換回人民幣，損失大約在5萬~6萬元，還不算大。在沒有大額外匯需求的情況下，應該是一個合理的選項。如果你不打算換回人民幣，又希望獲得比存款更高的收益，就需要冒一點風險。你可以用美元現匯去申購QDII基金，近幾年QDII基金的表現不錯。當然，投資QDII基金的風險肯定要比存款高，有虧本的可能。具體該如何選擇，還要根據自己的情況定。（作者：汪標）