Zi 字媒體

本文由HEROIV根據公開信息整理。一.浙江天宇目前已過會。公司成立於1997年，位於浙江台州。1、本次天宇葯業IPO募集資金用途：CMO業務生產基地建設項目、研發中心升級項目及補充流動資金和償還銀行貸款項目。截止2016年底，公司資產負債率接近60%。2、原料葯中間體為天宇的主營業務。2014年、2015年及2016年，公司主營業務收入分別7.76億元、8.39億元、10.82億元。2014年、2015年及2016年，沙坦類原料葯及中間體的收入占公司主營業務收入的比重分別為 84.47%、74.56%及 64.55%。2014-2016 年，公司向前5大客戶銷售收入占當期營業收入的比例35-38%之間。3、資產負債表及合併利潤表：4、公司截止2016年底員工達2500餘人，其中大學部及以上學歷佔比為15.4%。下圖為薪酬範圍：銷售人員的平均薪酬在17萬左右。5、天宇客戶包括梯瓦（Teva）、諾華 （Novartis）、賽諾菲（Sanofi）、邁蘭（Mylan）、凱茂（Chemo）、默克 （Merck）等國際大藥廠，是全球沙坦類藥物原料葯及中間體的重要供應商之一。除去主營的沙坦類原料葯中間體外，公司還擁有抗哮喘及抗HIV原料葯中間體等，此塊業績2016年過1.5億元。6、天宇葯業的CMO業務主要為國際原研葯公司提供已上市專利葯、臨床試驗用藥等相關產品的定製生產服務。此處強調下，他們的CMO業務定義是原研葯及臨床試驗中的藥物的。此塊業務2015，2016營收分別為4400萬、1.25億元。2013年以來，天宇葯業憑藉良好的硬體設施、質量管控能力以及研發能力，積極開展專利原研葯CMO業務，已成功研發並實現商業化的產品包括抗艾滋病藥物中間體X0054、降血糖藥物中間體EF001等，CMO業務銷售額穩步增長，已成為公司新的利潤增長點。7、公司的其他業務主要系精細化學品業務。2016年，精細化學品業務收入增長幅度較大，主要是Mitsubishi Corporation（日本三菱集團）向公司採購3-甲基-4-甲硫基苯酚產品，該產品2016年銷售收入為 2677萬元。8、2015年全球醫藥市場分地區市場份額：IMS《市場預測報告2015》二級新興市場是指「巴西、俄羅斯、印度」，三級新興市場是指「委內瑞拉、波蘭、阿根廷、土 耳其、墨西哥、越南、南非、泰國、印度尼西亞、羅馬尼亞、埃及、巴其斯坦、烏克蘭」，歐洲五國是指「德國、法國、英國、義大利、西班牙」。9、2012年-2015年期間全球主要沙坦類藥物品種的銷售情況：2012年-2015年期間，全球主要沙坦類藥物原料葯的需求情況：10、CMO/CDMO各個企業業務描述稍有區別，但是所需要的要素是一致的。按照藥物所處階段，CMO業務終委託客戶篩選供應商的主要標準：按照藥物所處階段，CMO業務終委託客戶篩選供應商的流程：CDMO業務核心競爭力的比拼：研發、質量體系、環保、成本、管理運營等。各企業都嚮往利潤空間高走，與之組要核心能力匹配：二.上海美迪西1、上海美迪西生物醫藥成立於2004年，法定代表人為陳金章。目前為一家綜合性生物醫藥臨床前CRO。2、下圖為目前美迪西前十大股東，陳春麟博士的股份相對較少，為公司創始人之一，千人計劃專家。3、2014-2016年營收穩步增長，分別為1.1億元、1.6億元、2.3億元，凈利潤也有大幅提升。4、本次IPO募集資金主要用於創新葯平台建設。大勢所趨，為國內外新葯事業做一站式服務。5、2016年末美迪西擁有760餘人，業務部門600餘人，碩士以上學歷30%，大學部以上76%；30歲以下員工佔比55%。6、公司客戶包括葛蘭素、武田、恆瑞、揚子江等國內外葯企。臨床前研究在2016年業績佔比為44%，藥物探索與藥學研究佔比56%。可以看到原料葯及藥物製劑開發也是公司重要業務之一，緊跟國內仿製葯一致性評價政策，包括葯明康德、華威醫藥等在內的CRO均承接上了此項業務。7、下圖為常見的一款創新葯研發流程和周期：十年磨一劍。8、構建生物製藥行業全產業鏈的CRO.CDMO.CSO是每一個做平台的企業終極目標。或許由CRO開發創新葯轉讓給各大企業也是國內特有的狀態。9、下圖全球CRO營收-來自諮詢公司弗若斯特-沙利文的報告。10、報告期內，美迪西完成30餘個生物葯、3000多個化學葯的非臨床評價，共有20餘個新葯項目通過CFDA進入I期臨床，美國、澳大利亞分別為2、1個新葯項目獲准進入I期臨床試驗。11、2016、2015年前五大客戶：其中海和為中科院上海藥物所相關企業。12、研發投入：2014、2015、2016年投入分別為408、863、930萬元人民幣，占公司營收比例4-5.3%。13、美迪西新葯申報類合同比較：結 語目前北京昭衍新葯研究中心已經過會，康龍化成也在排隊，葯明康德一魚三吃即將實現，股市中CRO公司不再那麼稀有。生物醫藥開發CRO產業鏈更加豐富，從臨床前到臨床一條龍。如浙江天宇葯業也在布局化學原料葯及中間體CDMO，股市裡已經有凱萊英，博騰，九洲，合全葯業，景峰醫藥（慧聚葯業）等。期待哪天哪個CRO或CDMO公司能做出個CSO來。*聲明：本文由入駐新浪醫藥新聞作者撰寫，觀點僅代表作者本人，不代表新浪醫藥新聞立場。